钠离子电池价值拆解：Q3产业化拐点将至，供应链谁先赚钱？

2026年，全球钠电实际需求预计达到18GWh，同比增长323%，全球钠电市场规模从2025年的20亿元爆发式增长。到2028年，全球钠电需求将攀升至148GWh，市场规模突破440亿元，三年CAGR高达183%。

本轮周期由能源自主可控（中国锂资源对外依存度超60%）、全生命周期成本优势（15年期LCOS较磷酸铁锂低约10%）、以及欧美供应链去中国化的合规动力三重底层逻辑驱动。2026Q3至2027年底是钠电产业链业绩兑现的第一窗口期，电芯龙头与双铝箔集流体有望成为最优先爆发业绩的行业方向。