晶圆代工Q2业绩复盘：华虹高弹性、中芯规模释放，国产替代高景气延续

华虹2026Q2销售收入7.175亿美元、毛利率16.5%、母公司应占净利润3,860万美元，三项指标均创历史新高，毛利率同比提升5.6个百分点；中芯国际Q2销售收入30.06亿美元、毛利率25.3%、归母净利润4.79亿美元，单季收入首次站上30亿美元大关。

二者业绩爆发的共同驱动是AI产业外溢订单回流与成熟制程涨价，但盈利路径不同：华虹走"特色工艺高弹性"路线，中芯走"规模化产能释放"路线。