受对公信贷扩张与负债端成本管控提振，厦门银行在2026年上半年实现营业收入32.16亿元，同比增长19.60%；归属于母公司股东的净利润12.43亿元，同比增长7.31%。
但在账面营收利润双增的背后，收益结构的非息依赖、信用减值计提的陡增以及资本充足率的下滑，显露出其规模扩张过程中的多重考验。
报告期内，厦门银行净息差与净利差均为1.14%，同比分别提升6BP和10BP。
这一改善主要受益于存款付息率的压降：对公、个人存款付息率分别较上年压降约30BP、35BP，但1.14%的水平仍低于监管披露的商业银行净息差（约1.41%）约27个基点。
从收入结构来看，非利息净收入8.17亿元，同比增长17.21%，其中公允价值变动损益由浮亏转为浮盈3.25亿元，成为非息改善的主要正向驱动。
相比之下，传统的手续费及佣金净收入同比下降4.14%，其中代理业务收入下滑55.82%，非息收入的内生增长动能尚待巩固。
资产负债两端呈现出非对称的调整特征。
截至6月末，厦门银行公司客户贷款及垫款总额达2,669.76亿元，较上年末增长9.75%。其中，企业贷款扩张14.87%，而个人贷款仅微增1.68%，显示出零售端消费与经营性需求的修复节奏相对平缓。
存款端资金继续向定期化沉淀。
个人存款较上年末增长11.71%，公司存款则微幅收缩1.08%。为维持流动性充裕，银行上半年增加了向中央银行借款及同业存放款项。
虽然表面账面上的不良贷款率由上年末的0.77%降至0.73%，但潜在的资产质量压力正在中间环节积聚。
上半年，厦门银行信用减值损失同比增长66.12%至6.95亿元。据半年报准备金明细，一般贷款减值计提显著增加，反映出对公信贷投放过程中可能存在的拨备补提需求。
风险迁徙指标变化更为值得关注。
报告期内，关注类贷款迁徙率由上年末的21.89%升至33.36%；次级类与可疑类贷款迁徙率分别升至129.32%和172.20%（以上为上半年累计口径）。
迁徙率的抬升表明，部分前期缓释的资产风险正在向后续阶段传导，这对未来的不良生成和资产质量管控形成了实质压强。
资产规模扩张同时对资本形成持续消耗。
与此同时，厦门银行于上半年赎回到期的永续债，进一步压缩了资本安全垫。双重因素叠加下，截至6月末，核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别降至8.36%、10.08%和12.71%，较上年末下降0.22、0.82和0.91个百分点。
区域表现上，厦门本地营业利润同比下降34.60%，异地分行营业利润增长80.27%，异地拓展成为支撑本期业绩的主因。
在依靠对公投放实现短期营收回升后，如何妥善消化中长期风险迁徙压力、缓解资本补充压力，是厦门银行下半年度经营中需重点应对的考题。
