9月23日，早盘三大指数集体收跌，北证50逆势涨超2%。覆铜板/PCB涨价逻辑最强，玻璃基板、培育钻石、CRO、黄酒多点开花，传媒影视、煤炭、海运等板块集体陷入调整。房地产冲高回落，万科A一度涨停，午盘收涨5%。
港股低开低走，恒指、恒科指双双下跌，恒科指一度跌超1%，权重科网股回调，阿里盘中跌超4%，腾讯跌超2%，AI大模型股双雄同样下挫，智谱、MINIMAX跌超4%。债市方面，国债期货集体下跌。商品方面，国内商品期货多数下跌。核心市场走势：
A股：截至发稿，沪指跌0.36%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.43%。
港股：截至发稿，恒指跌0.76%，恒科指跌0.97%。
债市：国债期货全线下跌，截至发稿，30年期主力合约跌0.04%，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.02%。
商品：国内商品期货多数下跌，截至发稿，航运期货涨幅居前，集运指数(欧线)涨1.30%；贵金属多数上涨，铂涨0.98%；新能源材料多数上涨，工业硅涨0.88%；农副产品多数上涨，苹果涨0.60%；能源品跌幅居前，原油跌4.00%；化工品多数下跌，乙二醇跌3.79%；油脂油料多数下跌，棕榈油跌1.79%；黑色系多数下跌，焦煤跌1.24%；基本金属多数下跌，氧化铝跌0.77%；非金属建材涨跌参半，玻璃跌0.32%。
11:52
盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超3500股飘绿，上午半天成交1.17万亿。沪深两市半日成交额1.16万亿，较上个交易日缩量2700亿。板块方面，房地产板块冲高回落，传媒、海运、煤炭、军工、农业板块调整。覆铜板、玻璃基板、CRO、培育钻石板块走强。
房地产板块盘中拉升后分化，我爱我家、华远控股3连板，福建水泥、国统股份涨停；万科A、中华企业、世联行、华丽家族一度触及涨停后炸板回落。
消息面上，住建部提出"十五五"好房子标准，层高由2.8米提高至3米、4楼及以上住宅加装电梯；9月19日上海二手房单日网签1495套、创下半年新高。高盛组织的房地产专家电话会上，易居房地产研究院院长丁祖昱判断，房地产短期供求大致平衡，2027年3月起新房供给缺口或将出现、持续12至18个月，2030年左右量价指标有望逐步筑底企稳。
覆铜板与PCB是早盘最强主线。大亚圣象4连板，新华文轩4连板，中一科技20cm涨停，胜利精密、安洁科技、依顿电子、集泰股份、满坤科技、四会富仕、协和电子、澳弘电子涨停。
催化来自9月22日江西省宏瑞兴科技发布调价通知，将覆铜板产品出厂价格上调10%，这是继中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%和20%之后的又一轮材料涨价。需注意，大亚圣象9月22日公告澄清，公司人造板产品中的超薄PCB纤维板不属于电子元器件、不构成PCB组成部分，仅用于垫在待钻孔的覆铜板下方起辅助和保护作用。
玻璃基板概念走强，沃格光电涨停、封单超22万手、总市值约230亿元，三峡新材涨停，帝尔激光、彩虹股份、力诺药包、京东方A跟涨。
催化来自京东方董事长陈炎顺9月22日在全球创新伙伴大会的表述，未来五年公司研发投入将超800亿元、采购支出超8000亿元，明确未来一年内敲定玻璃基钙钛矿器件与玻璃基封装载板两条量产线的投资计划。
CRO概念多数上涨，奥浦迈涨12.01%、益诺思涨10.44%，义翘神州涨8.74%、美迪西涨5.13%，浩欧博涨停。
催化来自工信部等十部门联合印发的《医药工业发展"十五五"规划》，明确创新药产业规模年均增速20%以上、首创新药全球占比25%以上等硬指标，并首次系统部署AI制药、脑机接口等前沿方向。华源证券认为，创新药行业多维向好、CRO需求逐步复苏，中国创新药审批与支付双端政策环境改善，临床CRO需求延续复苏态势、市场有望持续扩容。
黄酒概念活跃，古越龙山涨停、创2022年1月以来新高，月内累涨45%；会稽山盘中一度涨停、创历史新高、月内累涨超100%，午间收盘炸板回落至涨1.92%。
华泰证券判断，黄酒行业的量价逻辑有望迎来重构，从量的弹性看，消费场景稳步升级、先由江浙沪渗透率提升再到全国市场拓展；从价的维度看，龙头企业合力培育品牌、稳步推动高端化。
10:29
阿里巴巴跌超4%，拖累恒生科技指数，腾讯控股、智谱、MINIMAX-W同步下滑。此前，阿里巴巴CEO吴泳铭表示，将全力投入AI基础设施建设，目标到2032年阿里云运营的全球数据中心规模超过20GW。
10:12
会稽山大涨超8%再创新高，月内股价翻倍，提振酿酒板块。古越龙山、金枫酒业涨停，贵州茅台、五粮液、山西汾酒、泸州老窖齐升。
10:06
CRO再度领跑概念板块，奥浦迈、益诺思升超11%，药明康德、康龙化成、凯莱英、泰格医药稳步上行。分析认为，CRO最新利好核心=十部门“十五五”规划（政策）+AI制药密集催化（主题）+业绩订单双高景气（基本面）+投融资回暖（资金）。
09:55
万科A拉升涨停。
09:51
CRO概念反复活跃，义翘神州涨超10%，南华生物触及涨停，益诺思、奥翔药业、博腾股份、和元生物跟涨。
玻璃基板概念表现活跃，沃格光电逼近涨停，帝尔激光、彩虹股份、力诺药包、京东方A跟涨。
早盘PCB概念再度走强，大亚圣象4连板，满坤科技涨超10%，四会富仕、协和电子、澳弘电子、威尔高等涨幅靠前。
09:44
房地产板块再度拉升，我爱我家、华远控股3连板，中华企业直线涨停，万科A、华丽家族、世联行、特发服务跟涨。
09:44
存储股升温，大普微-UW、佰维存储升超3%领跑，澜起科技、长鑫科技、江波龙、德明利集体上扬。隔夜美股存储概念股普涨，闪迪涨超6%，美光科技涨5%。
09:36
MLCC板块冲高，三环集团、风华高科、国瓷材料、斯迪克、洁美科技携手上行。近期，全球MLCC龙头陆续上调产品报价，核心驱动力来自算力产业链对高容量型号的强劲拉动。
09:26
上证指数低开0.02%，创业板指涨0.37%。海运、电力、油气、CRO板块调整。存储、有色金属板块活跃。
09:21
恒生指数低开0.09%，恒生科技指数涨0.01%。金融、油气板块调整。澜起科技、凯莱英、兆易创新走强。
