A股芯片半导体强势反弹，存储芯片、HBM、半导体设备等概念股集体拉升，长鑫科技市值一度重回3万亿，隔夜美股反弹，再加上SK海力士最新公布的财报强劲，三季度营业利润同比激增7倍，且预计存储芯片供应短缺持续至2030年，韩国股市大涨6%，SK海力士、三星电子纷纷拉升。
10月28日，A股早盘高开高走，三大指数集体高开，创业板指一路放量上行、半日涨超3%，科创50亦涨3%，半导体、算力硬件爆发，覆铜板、光电路交换机、光芯片、存储芯片、电路板、半导体设备等概念股普遍走强。白酒、饮料制造等大消费陷入调整，五粮液跌5%，其第三季度净利润同比下降48%。
港股早盘亦走高，恒科指涨超1%，权重科网股多数上涨，芯片半导体、光模块等科技股反弹，兆易创新、华虹宏力、澜起科技等涨幅居前。新消费概念股泡泡玛特低开6%后早盘回升，午盘接近翻绿。债市方面，国债期货震荡下跌。商品方面，国内商品期货多少上涨。核心市场走势：
A股：截至发稿，沪指涨0.72%，深成指涨1.99%，创业板指涨3.00%。
港股：截至发稿，恒指涨0.43%，恒科指涨1.80%。
债市：国债期货震荡下跌，截至发稿，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约持平，2年期主力合约持平。
商品：国内商品期货多数上涨，截至发稿，多数上涨，化工品涨幅居前，乙二醇涨3.64%；基本金属多数上涨，氧化铝涨2.55%；农副产品多数上涨，苹果涨2.30%；黑色系全部上涨，焦煤涨2.20%；非金属建材全部上涨，PVC涨2.14%；贵金属多数上涨，铂涨1.74%；能源品多数上涨，燃油涨1.30%；新能源材料多数上涨，多晶硅涨0.97%；油脂油料多数上涨，豆油涨0.75%；航运期货跌幅居前，集运指数(欧线)跌2.07%。
12:04
盘面上，MINIMAX-W涨7.55%，联想集团涨6.70%，华虹宏力涨5.96%，舜宇光学科技涨5.05%，地平线机器人-W涨4.72%，智谱涨4.45%，中芯国际涨4.32%。
11:44
盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超4500股飘红，上午半天成交1.02万亿。沪深两市半日成交额1.01万亿，较上个交易日放量超1400亿。板块方面，人形机器人概念股批量涨停，汽车零部件板块同步爆发。AI硬件侧升温，存储器、光通信、覆铜板领涨。白酒、海运、金融、油气板块调整。
具体来看，存储链早盘大幅反弹，君正股份涨超15%，普冉股份、澜起科技等多股跟涨；半导体芯片股同步走强，中晶科技一字涨停，富瀚微、必易微、盈方微涨停，凯华材料、联动科技、思瑞浦涨超5%。
值得一提的是，长鑫科技已被纳入上证综合指数、权重4.67%成为指数第一大权重股，同时被纳入上证科创板综合指数、权重15.74%亦为第一大权重股，权重股地位进一步强化了存储板块对指数的拉动。
SK海力士公布2026财年第三季度业绩：营收104.62万亿韩元、同比大增328%、首次突破100万亿韩元，营业利润83.33万亿韩元、同比飙升632%，营收与营业利润均创季度历史新高、双双大超市场预期，营业利润率高达80%；公司更表示存储市场供不应求格局预计将持续到2030年。受此带动，隔夜SK海力士股价大涨10%、三星电子涨9.5%。
SK海力士CEO郭鲁正给出更细的能见度判断："已经敲定的LTA订单，叠加当前和客户正在磋商的需求，未来三年直至2029年，我们的DRAM以及HBM产能实际上已经近乎售罄。……中长期销售的能见度已经大幅提升。"
天风证券在《产业赛道投资图谱 存储芯片》研报中分析，存储芯片以DRAM和NAND闪存为"双支柱"，随着AI算力基础设施建设与智能终端需求共举，存储行业自2024年以来整体修复，结构性供需偏紧支撑行业高景气延续；上游原厂持续执行"纪律性增产"，部分产能被优先分配至HBM、大容量DDR5等AI相关高毛利产品，存储价格中枢有望获得基本面支撑。
CPO/光模块方向同步走强，中际旭创涨超6%、新易盛涨超5%，共进股份触及涨停，杰普特涨超15%，仕佳光子、炬光科技、天孚通信等涨超5%。
电路板拉升，金安国纪、方正科技、世运电路等涨停，南亚新材、宝鼎科技、生益科技、逸豪新材、一博科技等纷纷高开。业绩是反弹的直接推手：金安国纪前三季度净利润19.24亿元、同比大增1012.67%，方正科技第三季度净利润同比增长327%、环比增长80%、PCB业务平均售价及销量提升。
高盛近期报告大幅上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模将分别达677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%，为算力硬件链提供了景气度支撑。
机器人概念股集体爆发，福莱新材走出8天5板、股价创历史新高，襄阳轴承5连板、光洋股份3连板、万向钱潮4天3板；宁波东力、五洲新春、浙江荣泰、安培龙、恒锋工具、上纬新材等多股涨停，恒工精密、东贝集团等跟涨；安培龙、富瀚微、伟创电气、豪恩汽电、恒工精密、当虹科技20CM涨停；宇树科技涨超12%、近九个交易日大涨超72%。
催化来自政策与产业预期共振。政策端，10月27日上海市经济信息化委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，明确到2028年推动8000台人形机器人进工厂、工业机器人密度达到每万人600台、人工智能在制造业应用场景突破2000个、培育500家先进级智能工厂，并推动人工智能赋能的新型智能制造装备产业规模突破2000亿元，为产业链提供了清晰的订单想象空间。
产业端，特斯拉近日宣布首批具备"量产质量标准"的Optimus已下线、计划到2027年底实现外部交付；OpenAI正加码人形机器人本体研发、将AI大脑作为核心突破口；马斯克更在社交平台表态"人形机器人对内存的需求将碾压其他所有应用"；三星电子会长李在镕近期走访机器人研发部门、核查计划在CES 2027上公开的人形机器人技术。物理AI被视为继大语言模型之后的下一波浪潮，大模型向真实物理世界延伸的确定性正在增强。
中信建投最新研报认为，近期物理AI、端侧应用关注度迅速升温，英伟达GTC大会等产业事件催化叠加板块调整较为充分、存储行业预期分歧等因素，共同推动物理AI板块行情爆发。海外机构Coatue Management预计，物理AI市场规模至少可达6万亿美元、较数字AI高出约50%。
大金融股调整，华鑫股份、瑞达期货盘中触及跌停，银行板块走低、重庆银行、沪农商行跌超2%，保险、券商同样领跌，成为沪指仅微涨0.72%的最大拖累。
白酒板块集体下跌，皇台酒业触及跌停、领跌板块，五粮液跌超5%，金种子酒、金徽酒、山西汾酒、今世缘跟跌；食品饮料板块震荡调整，安记食品等下挫。
10:35
上纬新材升超15%，宇树科技涨超10%，继续引领人形机器人板块。
10:11
存储芯片概念大幅反弹，君正股份涨超10%，普冉股份、香农芯创、大普微、澜起科技、长鑫科技涨幅靠前。
09:57
恒瑞医药H股大涨超12%，因三季度业绩喜人。港股医药板块涨势强劲，药明康德、诺诚健华、药明生物集体上行。
09:52
创业板指涨超2%，沪指涨0.69%，深成指涨1.34%，半导体芯片、算力硬件、游戏、消费电子等方向领涨，沪深京三市上涨个股超4000只。
09:42
人形机器人概念炒作持续活跃，大丰实业、襄阳轴承、光洋股份、五洲新春揽下涨停板。工信部预计2026年我国人形机器人产量超10万台，推动300多个重点场景验证部署。
09:36
早盘先进封装概念震荡反弹，联动科技涨超10%，联瑞新材、华海诚科、德龙激光、八亿时空等跟涨。
消息面上，台积电等晶圆代工及封测（OSAT）从业者正酝酿新一轮提价，准备将CoWoS封装的报价上调10%至20%，该封装技术广泛应用于高端AI处理器。
早盘存储芯片概念大幅反弹，君正股份涨超10%，普冉股份、香农芯创、大普微、澜起科技、长鑫科技涨幅靠前。
消息面上，全球第二大内存芯片制造商SK海力士周三（10月27日）公布，第三季度营业利润同比飙升七倍至83.33万亿韩元，远超市场预期的76.27万亿韩元，超出幅度约9%；营收亦达104.62万亿韩元，较市场预期的97.34万亿韩元高出约7%。
在前景判断上，SK海力士态度颇为乐观。公司表示，存储芯片供应短缺将持续至2030年，季度盈利尚未触及峰值，至少在2027年前上升势头不会逆转。公司同时预计，2027年DRAM市场需求将同比增长20%中段，NAND需求增速则在高十位数百分比区间。
09:26
上证指数高开0.78%，创业板指涨1.77%，科创综指涨超2%。AI硬件侧回暖，服务器、电子布、覆铜板板块领涨。长鑫科技升超4%。
09:24
泡泡玛特早盘低开6.1%，公司披露第三季度未经审计的经营数据，整体收入同比下降45%—50%。其中，中国市场下降25%—30%，亚太下降65%—70%，美洲下降70%—75%，欧洲及其他地区下降50%—55%。
09:23
东山精密香港H股首日挂牌开盘报82.4港元，招股价为86.8港元。
09:21
恒生指数高开0.19%，恒生科技指数涨0.78%。联想集团、药明康德、剑桥科技、君正股份走强。泡泡玛特跌超6%。
