AI热潮难再雨露均沾 摩根大通警示美股极端拥挤 并点名六只高风险个股

美国股市近期波动加剧，凸显了摩根大通策略师们所提醒的风险：今年大幅上涨的股票存在“过度拥挤”的现象。

该行列出了六只被视为投机性成长股的股票，并警告称若出现重大宏观事件，这些股票“易出现逆转”。该名单包括博通、AMD公司、Expedia Group Inc.、雅诗兰黛、景顺和Nucor Corp。

标普500指数周三下跌1.2%，在上周创下历史新高后连续第四日下跌。科技股领跌，投资者从早前的赢家向外轮动，而这正是摩根大通量化团队此前所警告的。他们指出，投资者对高波动、高风险股的“拥挤”程度已达第99百分位，这种“极端”水平可能引发急剧回调，投资者应采取对冲措施。

摩根大通美洲股票衍生品策略主管Bram Kaplan指出：“这些公司对冲击更为敏感，面临突然重估的风险。”他补充道，相较于波动性更强的股票（其中许多属于“第二梯队投机性AI概念股”），“低波动性股票的风险回报更具吸引力”。