分析师表示，尽管日本各大银行在最新财报中公布了创纪录的年度利润，但随着信贷成本上升以及地缘政治风险影响前景，其盈利增长可能会放缓。
该国最大的贷款机构——三菱日联金融集团（MUFG）表示，在截至2026年3月的财政年度中，其净利润较上年同期增长了30%，达到2.4万亿日元，连续第三年创下历史新高。
同样，三井住友金融集团（SMFG）和瑞穗金融集团（Mizuho）在最新财报中也公布了创纪录的年度利润，分别较上年同期增长了34%和41%。
惠誉评级银行部主管西泽香织（Kaori Nishizawa）表示：“日元利率的上升改善了贷款利差并支撑了净利息收入，而稳健的企业融资需求和强劲的手续费收入也进一步拉动了营收增长。”
野村证券（Nomura）重申了对日本主要银行的看涨立场，并将三井住友和瑞穗列为首选标的。该行指出，这三大巨头银行——三菱日联、三井住友和瑞穗——“相对于其强劲的盈利实力而言，目前估值仍显得偏低”。
不过，分析师们表示，这些贷款机构可能难以将利润维持在目前的创纪录水平。
西泽香织指出：“盈利增长可能会放缓。”她提到，近期的业绩上涨主要来自一些一次性因素，包括市场相关收益以及收购带来的贡献。银行业还面临着信贷成本上升、存款市场竞争加剧，以及来自更广泛的宏观经济和地缘政治风险带来的压力。“因此，以目前的水平来看，利润增长的可持续性可能会面临挑战。”
瑞银集团（UBS）分析师丹羽浩一（Koichi Niwa）表示，此次盈利的改善相比以往周期更具结构性特征，主要是由国内利率上升、通货膨胀加剧以及企业融资需求增强所驱动的。更为活跃的批发业务和企业融资活动使日本大型银行受益，并在投资者对该行业重新产生兴趣的背景下，提升了这些银行近期的收益。但与此同时，进行企业并购融资、大型企业贷款、海外贷款以及结构化交易等业务时，所需的资金往往要多于国内贷款。“因此，即便利润在增长，银行仍需要投入更多资本来支持资产负债表的扩张。”
晨星（Morningstar）亚洲股票研究主管Lorraine Tan预计，由于日本以外的全球利率预计将放缓，三菱日联自2027财年起盈利增速将放缓至5%。“加上来自参股企业摩根士丹利（Morgan Stanley）的收益贡献逐步回落，将进一步侵蚀其本土业务的增长空间。”由于三井住友约有35%的信贷资产布局在日本境外，预计受此影响，其盈利增速到2028财年也将放缓至9%；而随着日本境外的利率重新进入宽松周期，瑞穗银行的净息差收益增长也可能从2027财年开始收窄。