在上海钢联锂行业分析师郑晓强看来，2026年下半年锂行业供需将呈现“近紧远松、紧平衡下高波动”的特点。锂行业是否迎来新一轮周期，市场观点存在一定分歧，今年第三季度、第四季度被认为是关键节点。
太平洋证券研报显示，从未来演化看，2026年第三季度、第四季度将是行业供需趋势一个关键验证节点，若届时需求旺季真实来临，叠加枧下窝复产不及预期，碳酸锂供需缺口可能阶段性扩大；反之，若枧下窝按期放量且需求不及预期，则供需格局或趋于宽松。总体而言，短期紧平衡格局难以根本改变，可以重点关注7月、8月的淡季需求回落幅度及枧下窝后续具体复产等供给情况，看好旺季来临后的景气度。
深圳市排排网基金销售有限责任公司研究总监刘有华认为，当前，锂行业已从过剩周期切换至紧平衡周期。8月锂电排产突破300GWh，创历史新高，叠加储能占比达四成以及产业链从电芯到正极材料集体涨价，三重信号同时落地，或是锂行业周期反转的起点。基于供给端‘硬约束’与需求端“新引擎”共振，行业将从供需紧平衡转向全面短缺。（证券日报）
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