科技分析师Dan Ives表示，人工智能（AI）投资周期仍处于早期阶段，第三季度财报应能让投资者看到：服务需求远远超过超大规模云服务商的供给能力。
Yorkville Ives高级管理合伙人Ives在一份研报中写道：“这是九局比赛中的第三局，当前周期阶段由供给而非需求决定。”
Ives预计，第三季度积压订单和剩余履约义务的增长将快于收入增长。
他预计微软、Alphabet 和亚马逊的云业务增长仍将强劲；随着超大规模云服务商为明年及以后锁定算力与基础设施产能，资本支出指引将进一步上调。Ives认为，AI的应用层和智能体层需要开始证明支出正在转化为实际产出。
尽管华尔街存在“明显的不安”，Ives仍认为，超大规模云服务商的财报将“清晰有力地”回应市场担忧，并为后续科技股财报季定调；在他看来，在增长顺风推动下，科技股将在年底前进一步上涨。