美国通胀数据再度爆表后,高盛火速上调了其对美联储2022年加息次数的预测。
据彭博社报道,高盛首席经济学家Jan Hatzius在致客户报告中预测,美联储将在2022年联邦公开市场委员会(FOMC)会议上每次加息25个基点,连续加息7次。
高盛称,鉴于极高的通胀、强劲的工资增长和高短期通胀预期,美联储可能在3月加息50个基点,但迄今为止,迹象表明美联储将采取多次加息的举措。
“大多数已经发表评论的美联储官员均反对在3月加息50个基点”,“因此我们认为更有可能的路径是一系列25个基点的长期加息。”
此外,高盛仍预计,FOMC将在2023年前三个季度再加息3次,使终端利率达到之前预测的2.5-2.75%。
周四,美国劳工统计局公布数据显示,美国1月CPI同比上涨7.5%,增速再次加快,这是自1982年3月以来的最高水平。与此同时,此次上涨几乎覆盖了食品、能源等全部领域。
稍后,美国圣路易斯联储主席布拉德发表讲话称,倾向于美联储到7月1日累计加息100个基点,包括自2000年以来首次一次性加50个基点,以应对四十年来最严重的通胀。
“如果美联储主席鲍威尔要求3月份加息50个基点,我将尊重他的考虑。 当美联储缩表时,可能要求出售所持资产。我倾向于FOMC从二季度开始缩表。”
对此,高盛指出,若有其他参与者加入到布拉德的行列,尤其当市场继预测美联储将在3月加息50个基点,该行将考虑改变预测。
无独有偶,一向激进的美银早在上周就做出了“今年加息7次”的惊人预测。
美银报告指出,2022年将有七次加息,每次加息25个基点,明年还会有四次加息。
该行全球经济研究部主管Ethan Harris在周一与CNBC的电话会议中表示:
“如果我是美联储主席,我会更加担心推动工资上涨的因素不仅仅是例外情况,并在秋天早些时候提高利率。
当存在广泛的物价上涨,并开始影响到工资,通胀螺旋风险加大,政策措施就落后于通胀曲线,美联储需要开始行动。”
除此以外,美国前财政部长劳伦斯萨默斯上周告诉彭博,美联储在今年剩余的所有七次政策会议上都可能加息,甚至一口气超过25个基点,投资者应该为其做好准备。
事实上,投行们正纷纷预测将迎来“气势汹汹”的美联储加息周期。
德意志银行在其一份报告中称,下半年通胀压力不太可能减弱,美联储将在更长时间内继续采取更积极的应对措施。
该行预计,美联储将在3月加息50个基点,除了11月之外,美联储在接下来的每次会议上均加息25个基点,今年将累计加息175个基点。
野村称其在3月加息50个基点的呼声加倍,渣打银行表示,通胀数据引发了美联储投机的风暴,美联储有可能提前开启紧缩周期。
不过,德意志银行的经济学家警告说,加息周期可能会威胁到全球复苏。
“这种更积极的政策反应给增长带来了下行风险”,“为经济设计软着陆绝非易事。”