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播音 | 田东
市场概述
尽管道指和标普盘中短暂转跌，收盘时美股集体连涨两日、齐创六周新高，科技和非必需消费板块领涨，特斯拉二季度营收和盈利超预期，但利润率收窄，盘后涨近5%后回吐涨幅，意大利政局动荡且“北溪1号”恢复输气存悬念，欧股全天震荡、先涨后跌，10年期意债收益率转涨至三周新高，欧元兑美元失守1.02跌落两周高位。避险需求一度令欧美国债收益率齐跌，两年与10年期美债收益率午后转涨、曲线仍倒挂。国际油价跌超2%，美油9月主力合约失守100美元，欧美天然气跳涨，美气大涨10%上破8美元。美元止步三连跌重返107，比特币升破2.4万美元。欧央行鹰派加息在即，现货黄金失守1700美元，期金逾15个月新低，乐观情绪提振伦敦金属涨超1%。
中国市场方面，沪指重返3300点，军工股掀涨停潮，中通客车一字跌停；港股迎来反弹，恒指、恒生科技指数双双收涨超1%，B站涨超6%。
要闻
李克强：不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。
普京：北溪管道将恢复向欧供气，若涡轮机无法抵达，将仅以20％的产能运行；俄媒：“欧洲最大核电站”遭乌克兰无人机袭击。
特斯拉Q2收入盈利增速远低于Q1，但超预期，重申年均交付增速将达50%，抛售75%比特币，特斯拉上海工厂完成产能升级，年产能超75万辆；股价盘后涨超4%后回吐涨幅。
意大利执政联盟走到崩塌边缘，重要党派僵持不下，德拉吉可能周四确认辞职。
郑州计划设立地产纾困基金，参与问题楼盘盘活、困难房企救助等解围纾困工作；济南历城区住建局：化解房企和总包矛盾，帮助企业争取预售监管资金；福州一地土拍要求“现房销售”，购房5年限售，限最高溢价率20%；陕西咸阳住建局：一个科室帮扶一家房企，力争按期交房。
“北交所一哥”贝特瑞董事长贺雪琴因涉嫌证券市场内幕交易收到了来自证监会及其派出机构的立案告知书。
硅料供不应求，价格涨至31万元/吨。
市场收报
美股：道指涨0.15%，标普500指数涨0.59%，纳斯达克涨1.58%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.21%。德国DAX 30指数收跌0.20%。法国CAC 40指数收跌0.27%。英国富时100指数收跌0.44%。
A股：沪指收报3304.72点，涨0.77%，成交额3834亿元。深成指收报12573.12点，涨0.63%，成交额5691亿元。创业板指收报2765.16点，涨0.52%，成交额1946亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌10.50美元，跌幅0.61%，报1700.20美元/盎司，创逾15个月新低，逼近1700美元关口。
原油：WTI 8月原油期货收跌1.96美元，跌幅1.88%，报102.26美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.43美元，跌幅0.40%，报107.35美元/桶。
ETF：标普500 SPY收涨0.64%，纳斯达克100 QQQ收涨1.59%，黄金GLD收跌0.94%，金矿GDX收跌2.92%，白银SLV收跌0.58%，美国原油基金USO收跌0.53%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌0.57%。
要闻详情
国内宏观
李克强：不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来
国务院总理李克强表示，宏观政策既精准有力又合理适度，不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。要坚持实事求是、尽力而为，争取全年经济发展达到较好水平。
中国7月1年期和5年期LPR利率分别为3.7%和4.45%。
郑州计划设立地产纾困基金，参与问题楼盘盘活、困难房企救助等解围纾困工作；济南历城区住建局：化解房企和总包矛盾，帮助企业争取预售监管资金；福州一地土拍要求“现房销售”，购房5年限售，限最高溢价率20%；陕西咸阳住建局：一个科室帮扶一家房企，力争按期交房。
农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德表示，上半年农业农村经济保持良好发展势头，为稳物价保民生、稳定经济大盘提供坚实支撑。
即日起至2022年8月31日，市民应每周至少进行1次核酸检测。市民如7天内无核酸检测记录，其“随申码”将会被赋黄码；完成核酸采样后，其“随申码”将在24小时内转码。
硅料供不应求，价格涨至31万元/吨
7月20日，中国有色金属工业协会硅业分会公布最新多晶硅价格。本周国内多晶硅价格延续小幅涨势，各类硅料成交均价涨幅都在1%以内。其中，单晶复投料价格区间在28.8万-31万元/吨，成交均价为29.76万元/吨，周环比涨幅为0.92%；单晶致密料价格区间在28.6万-30.8万元/吨，成交均价为29.55万元/吨，周环比涨幅为0.92%。
国内公司
“北交所一哥”贝特瑞董事长贺雪琴因涉嫌证券市场内幕交易收到了来自证监会及其派出机构的立案告知书
贝特瑞表示，本次立案调查事项仅为对贺雪琴个人的调查，目前不会影响公司日常的经营管理活动，也不会影响个人正常履职。
海外宏观
普京：北溪管道将恢复向欧供气，若涡轮机无法抵达，将仅以20％的产能运行；德国天然气管道运营商：“北溪-1”供气将于21日恢复；欧盟提议各国削减15%的天然气消费，冬天供暖限制在19℃；俄媒：“欧洲最大核电站”遭乌克兰无人机袭击
- 俄罗斯总统普京表示，俄方将于周四重新启动北溪天然气管道，以向欧洲供气。但其警告称，如果西方制裁阻止俄方对零部件进行检修维护，供应量将很快收到严格限制。
- 在过去的一周半时间里，穿越波罗的海的“北溪-1”天然气管道因进行年度维修工作未向德国供气。德国联邦政府曾担心俄方会就此暂停天然气的输送。
- 欧盟的目标是减少450亿立方米天然气的消费量，以应对俄罗斯可能的“断气”。
- 受袭的扎波罗热核电站位于乌克兰扎波罗热州埃涅尔戈达尔市，是欧洲最大核电站，发电量占乌克兰核能发电总量的25%。
意大利执政联盟走到崩塌边缘，重要党派僵持不下，德拉吉可能周四确认辞职
贝鲁斯科尼的意大利力量党、在参议院席位并列第一的北方联盟和五星运动都未参加参院的德拉吉政府的信任投票。意大利力量和北方联盟均支持没有五星运动参与执政的新政府。
在英国保守党党首选举的最新一轮投票中，前财务大臣苏纳克获得137票，外交大臣特拉斯获得113票。后续，焦点将转向保守党大约17.5万名草根成员，他们将作出最终决定，然后在9月5日宣布最终的选举结果。
英国6月CPI同比增9.4%，创1982年有记录以来新高；加拿大6月CPI同比增长8.1%，续创40年新高
- 受食品和能源价格飙涨冲击，英国通胀率在6月再创40年新高。这加大英国央行的加息压力。英国央行或8月加息50基点。
- 由于汽油价格飙升，加拿大6月通胀率创近40年来的最高水平，加拿大央行继续面临激进加息的压力。投资者预计加拿大央行将在9月再加息75个基点。
美国6月成屋销售连续五个月下降，房价中位数再创新高；按揭贷款申请降至22年以来最低水平
- 虽然成交量低迷，但房产成交速度创下有记录以来最快。对于购房者的好消息是，成屋库存三年来首次同比上涨，环比已连续五个月增加。
- 美国按揭贷款申请降至22年来最低水平。首次购房者的按揭贷款支付将占收入的28%，购房者为攒到首付所需的时间是疫情之前的两倍。
海外公司
特斯拉Q2收入盈利增速远低于Q1，但超预期，重申年均交付增速将达50%，抛售75%比特币
特斯拉结束连续多季收入利润创新高之势，二季度收入和EPS盈利增速远低于一季度，但都高于市场预期；二季度两年来首次交付量环比下降，但继续预计年均交付增速将达50%；二季度全公司生产率创新高，重申供应链挑战，上海工厂6月产量创新高；特斯拉上海工厂完成产能升级，年产能超75万辆；马斯克称下半年公司产量有望创纪录；二季度抛售比特币套现9.36亿美元、扣除后现金流由正转负，马斯克称是为改善现金头寸、并非因币价走势，未卖狗狗币。特斯拉股价盘后涨超4%后回吐涨幅。
奈飞财报电话会：计划2023年初推出广告支持计划，未来几年内容支出将温和增长
不仅是付费用户将在第三季度恢复净增长，尼尔森将在本周晚些时候发布报告，奈飞在美国市场的屏幕时间占比达到7.7%，为公司有史以来的最高水平。
中国资讯——地区及产业
1、压缩机丨近日，山东天瑞重工有限公司发布了国内首台磁悬浮制冷压缩机。该磁悬浮制冷压缩机解决了传统冷水机组中的行业难题，具有更高的能效比，实现节能50%以上，噪音降低至80分贝以下，是引领制冷行业向高效化、绿色化、智能化方向发展的迭代升级产品。
点评：据行业相关部门的测算，磁悬浮空压机的市场规模在210亿元，磁悬浮制冷压缩机的市场在180亿元，磁悬浮鼓风机和热泵的市场均在80亿元，而飞轮储能未来呈现的市场规模将是1000亿级的。在目之所及的未来，由磁悬浮高速技术“撬动”的市场还将肉眼可见地扩大。
2、声纹识别丨华为27日将举办HarmonyOS 3.0及华为全场景新品发布会。据了解，此次发布会还会有新款的华为笔记本MateBook X Pro。在外观升级之余，新款的华为MateBook X Pro还将首发搭载声纹识别技术，带来交互体验的革新。历代华为笔记本电脑新品都会带来开创性的功能，声纹识别技术将会为笔记本行业带来又一次的进化。
点评：声纹识别是生物识别技术的一种，它的原理就是把声信号转为电信号，再用计算机识别，从而实现相应的功能。声纹识别技术主要应用在安防领域、刑侦破案、门禁系统等方面，最常见的就是在智能家居领域，在多人场景下通过声纹识别技术可以快速辨认出主人的命令，提升了使用体验，因此声纹识别技术也渐渐受到了重视。
3、预制菜丨被疫情封控、社区团购催熟的预制菜呈现加速发展趋势。据NCBD数据显示，2021年中国预制菜市场规模已高达3000亿元，预计到2025年，更将突破8300亿元。此前佛跳墙预制菜以搜索频次高达10万，市场销量增速100%的惊人数据，让“预制菜”精品菜迅速破圈。
点评：据艾媒咨询数据显示，2022年我国夜间经济将持续增长，预计经济规模可突破40万亿元。今年受疫情环境和高温天气影响，越来越多的消费者选择线上购买夜宵美味宅家享受，预制菜龙头有望率先受益。
4、免税丨暑假来临，海南的各家免税店人气火爆。随着各地跨省游政策的陆续放开，6月25日-7月16日，海口海关共监管离岛免税购物金额达到26.6亿元，同比增长了5.14%。
点评：海南全岛在营离岛免税店共有9家，离岛免税行业适度竞争的局面已经形成，免税政策覆盖轮渡、火车、飞机三种离岛方式。为进一步扩大免税消费规模，海口国际免税城正在抓紧施工，年内开业后将成为亚洲最大的国际免税商业综合体。
5、视频电商丨近日从微信发布的《关于优化视频号橱窗使用规则的公告》中了解到，视频号将于7月21日推出“视频号小店”服务，并逐步优化视频号橱窗的使用规则。上述公告提及，未使用视频号橱窗功能的商家，自2022年7月21日起，仅支持注册“视频号小店”的商家使用视频号橱窗功能。
点评：同时，微信提及，2022年11月30日起，“微信小商店”将无法接入视频号橱窗。据了解，“微信小商店”是微信一款为中小微商家和个体创业者快速开店而打造的小程序，从而降低卖货门槛，现阶段支持售卖的商品类目超过1500个。
6、数字政府丨7月19日起，中央全面依法治国委员会办公室启动市县法治建设工作督察，由中央部门和有关单位及人大代表、专家、律师、记者等组成的督察组将聚焦地方推进法治建设情况，以督察促落实，夯实基层法治基础。
点评：法治政府建设提速概率增大，相关上市公司有望受益。高新兴（300098）“云+端”智慧执法体系，为法治政府建设提供信息化产品支撑。
7、高镍锰基材料丨20日，当升科技举行“新材料·新体系·新路线”战略新品全球发布会，推出超高镍无钴、新型富锰正极、磷酸锰铁锂3款新正极材料，双相复合固态锂电正极、固态电解质2款全新体系材料，以及新一代钠电正极材料等重磅新品。
点评：中信证券认为，磷酸锰铁锂材料是磷酸铁锂材料重要的升级方向之一，理论能量密度更高，具备更好的循环性能和安全性，成本也能得到下降。预计2025年全球三元正极材料和锰酸锂材料用锰量将增至30.8万吨，接近2021年3倍的水平，成为锰下游消费增速最高的领域。
8、固态电池丨据媒体报道，欧洲运输环境联合会(T&E)周二在一份声明中表示，与当前的液态锂离子电池相比，固态电池可以让电动汽车电池的碳足迹减少多达39%，特别是在使用可持续原材料的情况下。当前欧洲议会和欧盟成员国正在敲定新电动车电池法规，欧洲气候组织呼吁他们在新法规中采取激励措施，以减少碳足迹。
点评：固态锂电池是公认的下一代动力电池技术，相较于传统液态电池，固态锂电池安全性更高、能量密度更大、续航时间更久、应用领域更广。目前全球包括松下、LG化学、丰田、宝马、大众等动力电池和汽车巨头纷纷布局固态电池。
今日要闻前瞻
欧洲央行公布利率决议，行长拉加德召开新闻发布会。日本央行公布利率决议，行长黑田东彦召开新闻发布会。俄罗斯、印尼、土耳其、南非央行公布利率决议。美国上周首次申请失业救济人数。美国7月费城联储制造业指数。
