美联储首选的通胀指标6月重新加速，加剧了人们对通胀将持续居高不下的担忧，同时推升市场对美联储的加息预期。
7月29日周五，美国商务部数据显示，美国6月PCE物价指数同比增长6.8%，与市场预期的持平，前值为6.3%。环比来看，6月PCE物价指数环比增长1%，高于预期的0.9%，前值0.6%。
美联储决策者最关注的通胀指标，剔除食品和能源价格的核心PCE物价指数6月同比增长4.8%，高于市场预期的4.7%，前值4.7%。环比来看，美国6月核心PCE物价指数环比上行0.6%，预期的0.5%，前值0.3%。
工资上涨，储蓄暴跌
美国劳工部周五公布的数据显示，美联储重要参考指标劳工成本指数6月环比增长1.3%，高于此前经济学家预测中值1.2%。此外，同为美联储的重要参考指标之一的个人消费支出价格指数6月环比上涨1%，创2005年以来最快增速。
值得一提的是，美国文职人员的工资和薪水同比增长了5.3%，创历史新高；福利水平亦同比增长了4.8%。
由于空缺职位数量达到接近创纪录水平的1130万个，雇主们不得不以更高的薪资和其他福利来吸引和留住员工，导致劳动力成本持续上升。不过，尽管工资持续上涨，但薪资涨幅并未跟上物价上涨的速度。
与PCE通胀同时公布的美国个人收入与支出显示，美国6月个人实际收入环比增长0.6%，个人消费支出环比增长1.1%。经通胀调整后，6月个人实际收入环比仅增长0.1%，然而在支出方面却同比增长1.6%。
储蓄率方面，6月储蓄率跌至仅5.1%，创2009年8月以来的最低水平……这一背景下，很多美国人不得不做出艰难的财务选择。沃尔玛公司和百思买公司等公司高管最近的评论表明，消费者将大部分预算分配给必需品。
加息预期走强，推动美债下行、美元走高
华尔街见闻此前文章提及，目前来看，通胀的高度决定了美联储加息的步伐，而通胀的粘性决定加息的长度。对于周三方才加息75BP的美联储来说，今晚公布的通胀及就业数据显然算不上好消息。
因此，数据公布后联邦基金期货市场显示，交易员增加了对9月加息75个基点的押注。随着加息数据的走高，美元指数上行超40点，报106.62；美国国债收益率走高，10年期国债收益率一度升至2.727%；现货黄金短线下跌6美元，报1756.06美元/盎司。
