FM-Radio
播音 | 田东
市场概述
欧美股市8月“开门黑”。三大美股指和泛欧股指止步三连阳，跌落至少七周高位，能源板块领跌，中概造车新势力逆市齐涨，理想汽车涨近4%。10年期美债收益率三日连创三个多月新低。美元指数创近四周新低。美油创五个多月新低，盘中跌超6%。欧洲天然气涨超5%结束两连跌。黄金四连阳创两个多月最长连涨。
中国市场方面，A股8月开门红，创业板指大涨近2.5%，半导体、新能源车强势领涨；恒生科技小幅收跌，腾讯尾盘跌破300港元，汽车股全天冲高，蔚来大涨8%。
要闻
中国央行：保持货币信贷平稳适度增长，保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，因城施策实施好差别化住房信贷政策。
三部门印发工业领域碳达峰实施方案：推动工业用能电气化，加快工业绿色微电网建设。
国家卫健委：育龄妇女生育意愿走低，十四五期间总人口将负增长。
媒体称美众议长佩洛西仍可能窜访台湾；外交部正告：中方正严阵以待；东部战区宣布听令而战；南海海域军事训练，发出禁止驶入警告。
美国和欧元区7月制造业PMI均创两年新低，德国6月零售创近三十年最大跌幅。
市场收报
美股：道指收跌0.14%，标普500指数跌0.28%，纳斯达克跌0.18%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.19%。德国DAX 30指数收跌0.03%。法国CAC 40指数收跌0.18%。英国富时100指数收跌0.13%。
A股：沪指收报3259.96点，涨0.21%，成交额3990亿元。深成指收报12413.87点，涨1.20%，成交额5876亿元。创业板指收报2733.74点，涨2.37%，成交额2034亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.3%，报1787.70美元/盎司。
原油：WTI 9月原油期货收跌4.73美元，跌幅4.80%，报93.89美元/桶。布伦特9月原油期货收跌4.73美元，跌幅4.80%，报93.89美元/桶。
ETF：500 SPY收跌0.3%，纳斯达克100 QQQ收跌0.06%，黄金GLD收涨0.57%，金矿GDX收跌0.23%，白银SLV收涨0.48%，美国原油基金USO收跌3.74%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌1.24%。
疫情相关
严禁用人单位在劳动者入职和用工过程中对新冠肺炎康复者实施就业歧视。严禁用人单位随意违法辞退、解聘新冠肺炎康复者。
印度发现首例猴痘死亡病例
据新华社，印度南部喀拉拉邦出现印度首例猴痘死亡病例。感染者为22岁的男性患者，于7月30日在医院死亡。该患者7月22日刚从阿联酋回国，在阿联酋期间已检测感染猴痘病毒，但他的家人7月30日才交出检测报告。
要闻详情
国内宏观
中国央行：保持货币信贷平稳适度增长，保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，因城施策实施好差别化住房信贷政策
中国央行会议部署下半年七大工作重点：一、保持货币信贷平稳适度增长，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导金融机构增加对实体经济的贷款投放，保持贷款持续平稳增长；二、稳妥化解重点领域风险，防范化解中小银行风险，因城施策实施好差别化住房信贷政策，保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，加快探索房地产新发展模式，督促平台企业全面完成整改，实施规范、透明、可预期的常态化监管，发挥好平台经济创造就业和促进消费的作用；三、完善宏观审慎管理体系，把好金融控股公司市场准入关；四、深化金融市场改革，加强预期管理和跨境资金流动宏观审慎管理；五、稳步提升人民币国际化水平，稳步推动“互换通”启动工作；六、深入参与全球金融治理，提升境外投资者投资中国市场的便利性；七、持续提升金融服务和管理水平，稳妥有序扩大数字人民币试点。
证监会主席易会满的文章确定从五个方面持续推进全面深化改革：健全多层次资本市场体系，助力稳定宏观经济大盘；全面实行股票发行注册制，促进资源优化配置；提高上市公司质量，更好发挥资本市场“晴雨表”功能；统筹开放和安全，扩大高水平双向开放。
三部门印发工业领域碳达峰实施方案：推动工业用能电气化，加快工业绿色微电网建设
方案重点指出：要深度调整产业结构；深入推进节能降碳；积极推行绿色制造；大力发展循环经济；加快工业绿色低碳技术变革；主动推进工业领域数字化转型。
发改委：建设多种形式的二手商品交易渠道 鼓励建设高质量的汽车零部件再制造项目
发改委发布《关于印发废旧物资循环利用体系建设重点城市名单的通知》，确定北京市等60个城市为废旧物资循环利用体系建设重点城市，提出要建设多种形式的二手商品交易渠道，鼓励建设高质量的汽车零部件再制造项目。
经济负担重、子女无人照料和女性对职业发展的担忧等因素已经成为制约生育的主要障碍。
中国7月制造业景气状况进一步改善，整体动力较6月减弱，生产指数与新订单均在扩张区间，就业持续疲软。
氢燃料电池新技术再迎突破，香港科研团队近期研发出迄今最耐用电池，氢燃料电池大涨
据媒体报道，近期香港科技大学化学与生物工程系邵敏华教授领导的科研团队研发出了一种新的氢燃料电池，不仅大大降低生产成本，而且在电池的耐久性方面也创下了历史最高纪录。香港科研团队近期研发出迄今最耐用电池，三部委表示将开展氢燃料汽车研发及示范应用。
媒体称佩洛西仍可能窜访台湾；外交部正告美方：中方正严阵以待；东部战区重磅发布：严阵以待，听令而战；航行警告，南海海域军事训练
据环球时报，媒体援引官员消息称，尽管台湾并不在佩洛西此次亚洲之行的公开行程上，但美国政坛3号人物、美国国会众议院议长佩洛西，仍会在此次亚洲之行中窜访台湾。
8月1日，外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚强调，我们要再次正告美方，中方正严阵以待，中国人民解放军绝不会坐视不管。
据东部战区微信公号，“严阵以待，听令而战，埋葬一切来犯之敌，向着联战胜战前进。”
据中国海事局网站消息，清澜海事局发布航行警告，8月2日0时至8月6日24时，南海部分海域进行军事训练，禁止驶入。
国内公司
C919完成取证试飞，意味着取得中国民航局的适航证书只是时间问题，现在还不能进行商业运营，但是距离最后的商业运营只是“临门一脚”了。
国家新闻出版署发布8月国产网络游戏审批信息，共136款游戏获批。
造车新势力7月成绩单：哪吒领跑，小鹏稳坐今年销冠之位，蔚小理掉队
7月，哪吒汽车以1.4万台的交付量暂居新势力第一；1-7月，小鹏汽车以超过8万台的交付量蝉联新势力销冠。
关于社会公众最为关心的安全问题，8月1日生效的《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》规定，若有驾驶人的自动驾驶汽车发生交通事故造成损害，属于该自动驾驶汽车一方责任的，由驾驶人承担赔偿责任；若在无驾驶人期间发生交通事故造成损害，属于该自动驾驶汽车一方责任的，由车辆所有人、管理人承担赔偿责任。
海外宏观
美国7月ISM制造业创两年多新低，物价支付指数创两年新低及2010年来最大跌幅，或意味着通胀见顶
ISM公布的数据显示，美国7月制造业继续降温，当月ISM制造业指数创两年多新低，新订单连续第二个月陷入萎缩，叠加库存增加，令工厂减少生产。此外，受原油和金属价格下挫推动，物价支付指数创两年新低，也创下2010年来最大跌幅。
美国7月Markit制造业PMI由初值的52.3降至终值52.2，创两年新低，主要源于生产指数两年来首次下降，新订单连降两月。而7月中间投入价格虽然再度攀升，但成本通胀速度为去年3月以来最低。
欧元区7月制造业PMI终值49.8，创25个月来新低；德国6月零售创近三十年来最大跌幅，同比实际大降8.8%
欧元区经济景气程度继续下滑。制造业PMI终值由6月的52.1降至7月的49.8，较初值上调0.2但仍位于荣枯线以下，创2020年6月以来新低。
德国6月零售实际环比下降1.6%，不及市场预期。受价格高涨拖累，德国食品销售额大幅下降。
欧盟“节气”计划正式实施，德国开始过苦日子了，财长呼吁停止使用天然气发电
当地时间8月1日，欧盟正式开始实施自愿削减天然气用量协议。根据该协议，欧盟成员国将在今年8月1日至明年3月31日期间，通过各自选择的措施，将天然气需求在过去5年平均消费量的基础上减少15%。德国目前68%的冬季天然气存储率很难维持，这将导致该国在11月1日前达不到政府设定的95%的存储目标。
世界第一大LNG出口国也要“囤气”？澳大利亚警告明年天然气供应短缺危机
澳大利亚消费者监管机构竞争与消费者委员会表示，政府应限制天然气出口，因为明年澳大利亚东部将面临天然气供应短缺的重大风险，预计的赤字相当于澳东海岸预期需求的10%左右。
船队离开母港敖德萨后，第一站将是土耳其的伊斯坦布尔，随后预计将前往非洲国家，特别是索马里。根据联合国的预测，运粮船抵达非洲大约需要一个半月。
OPEC新任秘书长海瑟姆·盖斯称，俄罗斯是全球能源版图中一个极具影响力的参与者，与OPEC不存在竞争关系。
由于进口额大于出口额，7月韩国连续第四个月出现逆差。
媒体消息称，在拜登上月访问时，沙特向他承诺了将推动OPEC+扩大增产。但会出现怎样的结果，市场只有等本周三OPEC+会议的结果出炉后才能知晓。
海外公司
雅诗兰黛市值接近1000亿美元，有足够的资金进行如此规模的交易。如果交易成功，将成为雅诗兰黛史上最大规模的并购案。不过，这笔交易未必能达成，还有其他公司寻求收购汤姆·福特。
《使命召唤》新游戏疲软 动视暴雪二季度收入下滑15%仍高于预期
动视暴雪第二季度调整后EPS为0.48美元，分析师预期0.48美元；调整后收入16.4亿美元，高于分析师预期16.0亿美元。财报公布后，股价盘后曾涨1%。在充满挑战的经济环境中，动视暴雪开发人员同比增长25%， 部分源于收购游戏公司Proletariat和瑞典的AI公司Peltarion。
中国资讯——地区及产业
1、碳改造丨8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部发布《工业领域碳达峰实施方案》。方案提出，“十四五”期间，产业结构与用能结构优化取得积极进展，能源资源利用效率大幅提升。到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。
点评：我国是耗能大国。随着经济结构转型和“双碳”目标的提出，要把节能提效作为最直接、最有效和最经济的降碳举措，统筹推进能效技术变革和能效管理革新、提高能效监管能力和服务水平等，推动工业节能从局部单体节能向全流程系统节能转变，积极推进用能高效化、低碳化、绿色化，为实现工业碳达峰碳中和目标奠定坚实能效基础。
2、页岩油丨据报道，美国页岩钻井公司预计将在未来几天公布创纪录的第二季度利润，扭转近10年亏损状况。据统计，在截至6月30日的三个月里，美国最大的28家上市独立石油生产商创造了255亿美元的自由现金流。在过去一个季度，这些公司赚到了足够的现金，能抵消过去十年亏损的四分之一。今年该行业的自由现金流预计将超过1000亿美元，是2021年的两倍多，是2018-2020年年度收入总和的九倍。预计这种增长将会持续相当长一段时间。
点评：我国资源的特点是“富煤缺油少气”。随着我国经济发展对能源需求的快速增长，油气对外依存度持续攀升。得益于其国内页岩油气技术革命的成功，美国在短短十几年内就成为全球最大的原油和天然气生产国之一。在页岩油大规模增产的推动下，美国由过去的石油进口大国变成了出口国。页岩油开发是国内未来油气开发的重要战略方向。
3、大飞机丨8月1日，中国商飞官微宣布国产大飞机C919完成取证试飞。试飞是一款新研客机型号取证工作的重要组成部分。2022年5月，将交付给首家客户东航的首架C919大飞机在浦东机场首飞。2015年11月，C919完成总装下线，2017年5月成功首飞。截至2022年6月，已累计拥有28家客户815架订单。根据计划，C919交付或在2022年内实现。
点评：C919大型客机系是中国挑战自研干线客机的关键之作。经过多年的发展和蓄力，民用航空从产品研制到批量交付，正式进入发展提速关键期。
4、无人驾驶丨8月1日，国内首部关于智能网联汽车管理的法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》正式施行。当天，元戎启行在深圳市福田区首次用L4级自动驾驶前装方案汽车进行全无人自动驾驶的路测。
点评：华泰证券认为，目前共有广东、浙江、江苏、海南、湖南、甘肃、河南7省出台自动自动驾驶政策，智能网联车规正从沿海向内地、从一线向二三线城市快速扩张。无人驾驶出行服务从2G/2B走向2C，车路协同或将带来车端、路端、云端多维度的投资机遇。
5、一体化压铸丨近日举行的2022年蔚来合作伙伴日活动上，蔚来汽车董事长李斌表示，蔚来ET7在6月份交付了4000多辆，原计划在此基础上，7月份将交付量提高一个台阶，但因为压铸件供应不足，少生产了几千辆。随着门店客流量、订单量的大幅增长，车企的工厂都已经满负荷生产。
点评：天风证券认为，一体化压铸技术是对传统汽车制造工艺的革新，相比较现有生产技术能够提高效率、降低成本以及减轻重量。目前特斯拉已将一体化压铸技术作为标准工艺进行布局，其他各主机厂也纷纷跟进布局一体化压铸技术。机构预计，2023年开始一体化压铸市场空间将迎来快速提升，2025年预计将达300亿以上规模。
6、金刚线丨根据PV InfoLink的最新预计，2022年全球光伏新增装机有望超过239GW，装机需求的提升带来硅片的需求激增，而金刚线作为硅片制作的主辅材，其需求势必增长明显。其中钨丝金刚线由于其更突出的性能，受到越来越多的厂商关注。
点评：钨丝因为较高的破断力以及韧性较佳，在使用了更细的线径后断线率仍有优势，从而降低综合线耗约10%。同时，大尺寸薄片化以及金刚线细线化一直以来均为硅片技术进步的方向，硅料价格持续处于高位，加速了薄片化以及细线化的进程。研究机构预计，后续若钨丝金刚线能进一步细线化以及降价，充分发挥其在切片领域的优势，辅之光伏级钨丝母线进一步扩产，势必将加速常规碳钢线的替代。
今日要闻前瞻
贵州茅台，AMD，星巴克，卡特彼勒，Airbnb，西方石油，Uber公布财报。澳洲联储公布利率决议。芝加哥联储主席埃文斯讲话。美国6月JOLTS职位空缺。
赵庆明大师课·解码全球汇率 | 详解国际金融市场和全球汇率波动的核心逻辑
