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播音 | 田东
市场概述
美股美债因劳动节休市；泛欧股指盘中跌近2%，后收窄多数跌幅；欧股中仅英股收涨，德股意股跌超2%；汽车板块跌近5%领跌欧股，油气板块逆市涨超2%，俄气的德国最大买家Uniper跌11%。欧元兑美元二十年来首次盘中跌破0.99，美元指数创二十年新高，英镑兑美元逼近1985年来低谷。10年和2年期英债收益率分别续创八年和十四年新高。欧洲天然气大反弹，盘中一度涨35%，收涨逾10%。原油盘中涨超4%，继续走出逾两周低谷。伦镍涨超4%创逾一周新高，伦铅四连跌、逼近将近两年低位。
中国市场方面，A股三大指数全天震荡，天然气、热泵等新旧能源携手大涨，化工股表现活跃；比亚迪港股盘中跌超6%，港股新东方在线盘中跳水跌超8%。
要闻
中国央行下调外汇存款准备金率2个百分点。
国务院政策例行吹风会：下半年是回补二季度疫情损失的关键期，不搞“大水漫灌”、不预支未来；央行称将实施好稳健的货币政策，汇市运行正常，人民币汇率不会出事，也不允许出事；5000多亿元专项债重点支持基础设施建设；进一步促进汽车、家电、家居等重点领域消费。
四川泸定县发生6.8级地震，造成48人遇难，四川启动省自然灾害一级救助应急响应。
OPEC+扭转增产协议，意外决定10月“象征性”减产10万桶/日，国际原油盘中涨超4%。
俄罗斯警告对欧断气将持续到西方制裁结束；欧洲怎么办？德国将维持两座核电站备用状态，法国准备对德输气；欧盟或将通过全面干预支持供应链，行动包括迫使企业终止合同、强制囤积物资。
英国外相特拉斯将成为英国史上第三位女首相。
欧元区8月服务业PMI终值跌破荣枯线，最大经济体德国创18个月新低。
市场收报
美股：美国市场休市。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.62%。德国DAX 30指数收跌2.22%。法国CAC 40指数收跌1.20%。英国富时100指数收涨0.09%。
A股：沪指收报3199.91点，涨0.42%，成交额3396亿元。深成指收报11678.69点，跌0.20%，成交额4301亿元。创业板指收报2538.20点，涨0.20%，成交额1379亿元。
原油：布伦特11月原油期货收涨2.72美元，涨幅2.92%，报95.74美元/桶。
要闻详情
国内宏观
国务院稳经济一揽子政策要点：下半年是回补二季度疫情损失的关键期；央行称将实施好稳健的货币政策，中国汇市运行正常；5000多亿元专项债重点支持基础设施建设；进一步促进汽车、家电、家居等重点领域消费
国新办举行国务院政策例行吹风会，中国央行、财政部、商务部、国家发改委有关负责人介绍稳经济一揽子政策的接续政策措施并答记者问。要点包括：下半年是回补二季度疫情损失的关键期，不搞“大水漫灌”、不预支未来；将实施好稳健的货币政策，保障房地产合理融资需求；中国汇市运行正常，人民币不会出事，也不允许出事；中国货币政策空间比较充足，政策工具丰富；储备项目能满足5000多亿元限额存量的发行需求，将重点支持基础设施建设；首批3000亿元政策性开发性金融工具额度已全部完成投放，确保月底前尽快开工建设；促进汽车、家电、家居等重点领域消费，推动一批重点外资项目落地；鼓励民间投资积极参与盘活存量资产。
周一，央行发布通知，为提升金融机构外汇资金运用能力，自2022年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。同日，中国央行副行长刘国强表示，目前来看中国外汇市场运行正常，跨境资金流动有序，受美国货币政策的溢出效应虽然有影响，但是影响可控，将实施好稳健的货币政策。
上海市人民政府办公厅关于印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》的通知。方案提出，聚焦车规级芯片、人工智能算法、激光雷达、车载操作系统、智能计算平台、线控执行系统等关键领域。探索开展智能网联汽车准入试点，推动有条件自动驾驶汽车量产。支持企业围绕产业链上下游开展并购重组。
泸定县发生6.8级地震，四川多地震感明显，首批救援人员赶赴震中，318泸定段只出不进
9月5日周一12时56分，四川省甘孜州泸定县发生6.8级地震。震中5公里范围内平均海拔约2722米。震中距泸定县39公里、距康定市47公里、距石棉县48公里、距汉源县62公里、距荥经县78公里，距甘孜藏族自治州52公里，距成都市226公里。据北京时间周一下午5点多每日经济新闻发文，泸定震后，房屋坍塌，有人员被压，已致7人遇难，部分地区通信中断。经初步勘探，震中磨西镇、燕子沟镇通信中断，得妥镇山体滑坡与房屋受损较严重，冷碛镇道路中断。地震还造成甘孜、雅安等地部分变电站和输电线路停运。
泸定地震造成48人遇难，四川启动省自然灾害一级救助应急响应
据央视北京时间周一晚11点40分报道，央视从前方指挥部获悉，四川泸定6.8级地震已造成48人遇难，另有16人失联，50人受伤。另据央视周一晚报道，四川省减灾委决定，将四川省自然灾害二级救助应急响应提升为一级救助应急响应。
西北工业大学遭网络攻击事件调查报告发布：网络攻击源头系美国国家安全局
技术团队先后从西北工业大学的多个信息系统和上网终端中提取到了多款木马样本，综合使用国内现有数据资源和分析手段，并得到了欧洲、南亚部分国家合作伙伴的通力支持，全面还原了相关攻击事件的总体概貌、技术特征、攻击武器、攻击路径和攻击源头，初步判明相关攻击活动源自美国国家安全局（NSA）“特定入侵行动办公室”（Office of Tailored Access Operation，简称TAO）。调查报告显示，美国国家安全局先后使用了41种专用网络攻击武器装备，仅后门工具“狡诈异端犯”（NSA命名）就有14款不同版本。
据上海有色网估计，优惠政策取消后，内蒙古自治区工业电价上涨约0.1元/千瓦时，达到0.5元/千瓦时左右，根据测算，电池负极石墨化成本一吨将会上涨1400元左右。中国社科院的张安华认为，取消战略性新兴产业优惠电价，可能会在局部产生不利影响，但从全局看，正面影响大于负面影响，长期看是利好。但多位用电企业负责人不免倒苦水。
国内公司
市场传闻称，比亚迪将跟进涨价潮，上调王朝和海洋系列相关新能源车型价格，上调幅度6000-10000元不等。随后，见闻Auto针对网传比亚迪王朝海洋系列相关新能源车型将涨价消息进行询问，比亚迪方面回应华尔街见闻称，消息不属实。
7月份，中国企业引领了电动汽车电池行业的整体增长，而韩国的三家电池制造商，LG、三星和SK的总市场份额从一年前的34.2%下降到25.9%。
海外宏观
俄罗斯政府指责西方对俄制裁是北溪1号天然气管道完全断气的罪魁祸首，如果西方不取消对俄罗斯的制裁措施，该管道的维修工作将很难完成，而通过该管道向欧洲供应的天然气也不会完全恢复。
受俄罗斯上周五宣布无限期“断气”影响，欧洲遭遇股债汇三杀，欧股低开，国债收益率集体上升，欧元跌至2002以来新低，跌破0.99大关。分析认为，俄气长期断供或导致欧洲央行无法坚持鹰派政策，未来欧元还有下行空间。英镑跌至1985年以来新低，投资者开始认为，市场或将进一步见证英镑兑美元跌破平价，而这是200年以来未见的事。
OPEC+扭转增产协议，同意“象征性”10万桶/天减产稳油价，油价涨幅扩大
OPEC+本周一会议决定，10月较9月产油减少10万桶/日，扭转了此前做出的9月增产10万桶/日计划，让10月产量回到8月水平。OPEC+决定10月“象征性”地减产，试图在市场对经济疲软和需求放缓的担忧升级之际稳定油价，等于拜登的中东原油外交成果归零。决议发布后，国际油价进一步上涨，盘中曾涨超4%。
沙特能源大臣称，OPEC+减产的决定表达了OPEC+将使用工具包中所有工具的意愿。这一简单的调整表明，OPEC+将在支持市场稳定和有效运作方面保持专注、先发制人和积极主动。
英国现任外交大臣特拉斯击败前财政大臣苏纳克，当选为英国执政的保守党新党首。特拉斯将成为英国史上第三位女首相，也是最年轻的女首相。前两位女首相分别是有着“铁娘子”之称的玛格丽特·撒切尔，和经历了脱欧乱局的特蕾莎·梅。
欧元区8月服务业PMI终值跌破荣枯线，最大经济体德国创18个月新低
欧元区服务业和制造业综合PMI8月终值降至48.9的18个月最低，低于市场预期，连续第二个月陷入萎缩区间，欧元区服务业PMI 8月也超预期下降，自去年3月以来首次跌破荣枯线50、跌入收缩。欧元区最大经济体德国的服务业PMI创去年2月以来新低，服务业活动连续第二个月萎缩。
俄罗斯“断气” 德国怎么办？将维持两座核电站备用状态 法国准备对德输气
德国上周就表示尚未完成储气目标，德国经济部长兼副总理哈贝克周一称，国内将维持两座核电站的备用状态。法国总统马克龙与德国总理朔尔茨举行视频会议后表示，法国正准备向德国输送更多的天然气。俄罗斯天然气的德国最大买家、德国公用事业公司Uniper周一宣布，与澳大利亚最大的独立油气公司伍德赛德（Woodside）签署了一项长期供应液化天然气（LNG）的协议。不过，Uniper每年通过协议购买的天然气仅相当于上周俄罗斯“断气”前北溪一号一个月的输气量。
为支撑供应链，欧盟或将全面干预，包括迫使企业终止合同、强制囤积物资
媒体称，欧盟委员会希望通过一项法案扩大其市场干预的权利，以便在诸如新冠疫情等“危急关头”，指导企业储备物资并中断交货合同，以防部分关键行业出现“供应链危机”。
乌总理：乌克兰已准备好2023年年初开始就加入欧盟进行谈判
据央视援引乌克兰媒体报道，当地时间5日周一，正在欧洲访问的乌克兰总理什梅加尔表示，乌克兰计划在今年年底前完成欧盟提出的一些建议，并在2023年年初开始就入盟进行谈判。什梅加尔表示，乌克兰政府的目标是在短时间内完全融入欧盟并成为其成员。
海外公司
无惧市场担忧 德国大众计划让保时捷上市
德国大众汽车宣布，计划今年内让旗下跑车品牌保时捷上市；卡塔尔将是基石投资者，有意持有上市公司4.99%的股份。媒体称，大众在市场担忧高通胀和经济前景时仍做出了上市的决定，它可能创造欧洲史上最大IPO之一。
中国资讯——地区及产业
1、兽药丨据报道，农业农村部就《兽药注册管理办法（修订草案征求意见稿）》向社会公开征求意见。征求意见稿提出，建立兽药加快上市注册制度，对动物疫病防控工作急需以及市场短缺、临床急需的兽药实行优先评审、应急评价，对国家强制免疫用制品生产用菌毒种的变更实行备案制。
点评：我国动物保健、治疗行业正处于规模化加速期阶段，具体表现为小型养殖场数量的快速减少和大型养殖场数量的快速增加。养殖场规模越大，对生物防疫的重视程度越高，是我国兽药市场规模提升的重要推动力。业内权威报告显示，我国兽药市场规模于2017 年已达到 484.05 亿元，化药占比约 72%，生物制品占比约 28%，对比 2009 年规模已接近翻倍。当前市场已超过500亿元。
2、农业丨据报道，农业农村部办公厅印发《农业现代化示范区数字化建设指南》提出，力争用3到5年，示范区数字化发展取得显著成效，大数据应用场景丰富拓展，建成一批智慧农业先行样板。农业生产智能化水平明显提高，示范区农牧渔、种养加各行业与数字技术加快融合，农业生产信息化率普遍高于全国平均水平。
点评：数字经济已经成为我国经济社会更好发展的重要推动力，也为我国乡村发展提供了新的历史机遇。国家互联网信息办公室此前发布的《数字中国建设发展报告》分析指出，未来数字中国的努力方向之一，就是要实施数字乡村战略，开发适应“三农”特点的信息技术、产品、应用和服务，推动农业农村大数据应用，弥合城乡数字鸿沟。
3、太阳能电动车丨据报道，德国初创公司Sono Motors此前推出全球首款太阳能电动车Sono Sion。该公司日前宣布，这款车型将于2023年下半年开始投产，由芬兰Valmet Automotive公司负责生产制造。截至今年9月1日，该车预订量已超2万台。Sono Motors官网显示，Sion太阳能电动汽车售价为29900欧元。该车共拥有456块太阳能电池，每周可提供约112公里续航里程；若天气较好，这一数字可能会翻倍。
4、维生素丨5日，洲际交易所天然气期货再度跳涨，截至发稿时涨幅达28%。此前俄罗斯天然气工业股份公司表示，由于发现多处设备故障，“北溪-1”天然气管道将停止输气，直至故障排除。
点评：开源证券指出，在工业领域，欧洲化工业40%以上的原料来自天然气，生产流程中所用能源的三分之一也依赖天然气。天然气供给不足冲击欧洲化工业，多处工厂宣布减产，或将推动相应行业进入上行周期。光大证券认为，欧洲约占全球化工品销售额18%，其中维生素A、维生素E、蛋氨酸分别占全球产能的49%、33%、30%。天然气短缺将对全球维生素供给端造成显著影响。
5、智能网联汽车 | 上海市印发“加快智能网联汽车创新发展实施方案”，提出到2025年，初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系，产业规模力争达到5000亿元。将超前建设智能网联汽车路网设施，实施智能化基础设施改造工程。支持现有开放测试区域开展智能路侧设备规模化、标准化建设试点，鼓励建设多功能杆。
点评：近年来，我国积极制定智能网联领域的发展战略及规划，逐步加大交通领域网联化基础的建设。安信证券赵阳认为，建设面向自动驾驶的车路协同基础设施，城市道路和高速公路智能化改造的需求有望持续增加，当前规模以上城市交通路口有约25万个，我国二级以上等级公路里程数为67.2万公里，路侧基础设施的未来应用空间广阔。
6、钨 | 赣州市钨业协会5日公布了9月份钨市场参考价，其中55%黑钨精矿报11.5万元/吨，仲钨酸铵（APT）报17.75万元/吨，均较上轮报价上调0.3万元/吨。赣州钨协已连续两个月上调钨市场参考价。
点评：爱建证券认为，钨资源稀缺、不可替代。中国钨储量占全球的61%，产量占全球的82%。国内钨矿控制权集中度较高，五矿集团占约30%。我国钨产业正逐步由低端钨资源开发向高附加值钨产品生产发展。伴随能源转型的深入推进，在光伏硅片切割场景，厂商基于工艺增益、耗材降本考量，钨丝金刚线对高碳钢丝的替代趋势正往纵深演进，有望继续拉动对钨的边际增量需求。
今日要闻前瞻
华为举行Mate50系列及全场景新品秋季发布会。美国8月ISM非制造业PMI。澳洲联储利率决议。
龙红亮大师课·债市分析手册 | 从入门到进阶，一门课搞懂中国债市
