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播音 | 田东
市场概述
标普500创2020年2月来最长连跌周期，刷新2020年12月来最低。道指抹去近400点涨幅收跌跌超120点，创2020年11月来最低。纳指、纳指100和罗素小盘股尾盘转涨，从三个多月新低反弹。欧美长债惨遭抛售，10年期美债收益率上逼4%至十二年最高，30年期英债收益率二十年里首次升破5%。20年期日债收益率自2015年以来首次突破1%。俄罗斯或呼吁OPEC+减产100万桶/日，油价盘中涨超3%、摆脱近九个月新低。“北溪”天然气管道三处泄漏，欧洲天然气一度涨超20%。美元重新转涨并接近二十年高位，英镑兑美元一度涨超1%站上1.08，比特币无法保持2万美元。黄金从两年半低位反弹，伦铜止步四连跌脱离两月新低，伦铝再创18个月最低，伦铅两年新低。
中国市场方面，创业板指反弹涨超2%，医药医疗股掀涨停潮，大消费板块集体爆发；恒指、恒生科技指数收涨，航空、CXO概念股领涨，凯莱英大涨8%，中国国航涨近6%。
要闻
国常会：个人养老金缴费者按每年12000元限额予以税前扣除。
北溪天然气管道受损情况空前，丹麦首相称是蓄意破坏，俄或制裁乌石油天然气公司Naftogaz，欧洲天然气盘中暴涨逾20%。
美国20城房价2012年来首次环比下跌，全国房价放缓程度为史上之最；8月新屋销售环比意外大增。
伊恩可能成为美国史上损失最高飓风之一，高达700亿美元，通胀或再加剧。
俄罗斯呼吁OPEC+减产石油100万桶，油价涨超3%。
PICO4 VR新品上线：90Hz、双眼4K+高分辨率，国行售价2499元起。
亿纬锂能：拟在沈阳建设40GWh储能与动力电池项目，预计总投资100亿元。
市场收报
美股：道指跌0.43%，标普500指数跌0.21%，纳斯达克涨0.25%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.13%。德国DAX 30指数收跌0.72%。法国CAC 40指数收跌0.27%。英国富时100指数收跌0.52%。
A股：沪指收报3093.86点，涨1.40%，成交额2901亿元。深成指收报11175.12点，涨1.94%，成交额3746亿元。创业板指收报2374.74点，涨2.22%，成交额1187亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.2%，报1636.20美元/盎司。
原油：美油WTI 11月期货收涨1.79美元，涨幅2.3%，报78.50美元/桶。布伦特11月期货收涨2.21美元，涨幅2.6%，报86.27美元。
ETF：标普500 SPY收跌0.26%，纳斯达克100 QQQ收涨0.04%，黄金GLD收涨0.2%，金矿GDX收涨0.64%，白银SLV收跌0.12%，美国原油基金USO收涨1.93%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌0.34%。
要闻详情
国内宏观
会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。会议同时决定对部分行政事业性收费和保证金实行缓缴，帮助市场主体减负纾困。
商务部：进出口保持稳定增长压力在加大，有必要出台新一轮稳外贸政策
商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文表示，现在我们企业反映订单在减少，确实是有一些主要的市场进口需求在下降，有一些主要经济体的通货膨胀在高企，对一般消费品形成的挤出效应在增加。外需下降不仅是中国企业反应，我们也了解到，东南亚还有其他一些国家的企业都感觉到订单在减少、需求在减少。
在周一央行出手稳汇率后，离岸人民币兑美元企稳，在岸人民币周一跌势有所缓和，不过周二重启跌势。
1-8月份全国规模以上工业企业利润同比下降2.1%，汽车行业利润创一年来最高增速
国家统计局表示，总体看，工业企业效益呈现恢复态势，当月利润降幅较上月收窄，行业结构有所改善，中下游行业利润继续恢复。
三亚全面恢复各类生产生活秩序，国内机票量价齐升，机场航运股、酒店餐饮股集体上涨
国庆机票均价比中秋涨近4成，部分航线机票紧俏，热门航线经济舱价格已飙至全价。假期前一周，“本地游、周边游”等关键词搜索量环比暴涨440%。
国内公司
PICO4 VR新品上线：90Hz、双眼4K+高分辨率，国行售价2499元起
字节旗下的PICO召开了国内新品发布会。据发布会透露，PICO 4国行官方售价为：8+128G版本2499元，8+256G版本2799元，具有眼部及面部追踪能力的PICO 4 Pro 512G 3799元。
亿纬锂能：拟在沈阳建设40GWh储能与动力电池项目，预计总投资100亿元
项目分两期建设。其中一期项目投资50亿元，建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。亿纬锂能周二早些时候公告称，拟与中国宝安下属公司贝特瑞合资建设锂电池负极材料一体化基地，建设形成年产10万吨锂电池负极材料一体化产能。
通威太阳能今年以来第10次调价，全线上调单晶PERC电池报价——166尺寸、182尺寸电池片均上涨0.02元/瓦，210尺寸电池片上涨0.03元/瓦，分别报价1.31元/瓦、1.33元/瓦、1.33元/瓦。与1月的报价相比，其最新的价格分别上调了20.18%、18.75%、18.75%。分析师认为，预计四季度电池片需求将更加旺盛，环节景气度将跑赢行业。
虽然Pro机型表现亮眼，但标准版销量同比下降幅度超过70%，拖累整体销量下滑。针对网上热议的“iPhone14或成为史上销量最差机型”，知名经济学家任泽平称，苹果正在过度消耗果粉们对乔布斯的喜爱，iPhone14滑铁卢可能是苹果帝国盛极而衰的标志。
海外宏观
北溪天然气管道受损情况空前，丹麦首相称是蓄意破坏，俄或制裁乌石油天然气公司Naftogaz，欧洲天然气盘中暴涨逾20%
在北溪1号和北溪2号天然气管道总共监测到三处泄漏。北溪天然气管道三条支线同时遭到破坏尚属首次，“受损情况空前”，瑞典和丹麦都记录到强烈的水下爆炸，何时恢复供气无法预测。俄气警告说，俄罗斯有可能制裁乌克兰石油天然气公司Naftogaz。俄气称，将阻止乌克兰石油天然气公司收取过境费，市场担忧，此举将使通过乌克兰流向欧洲的天然气面临风险。
乌克兰四地公投结果公布，入俄赞成率至少87%，投票率都超过法定门槛
顿涅茨克、卢甘斯克、扎波罗热、赫尔松各自选民对加入俄罗斯联邦的赞成率分别为：99.23%、98.42%，93.11%，87.05%。央视称，四个地区的投票率都超过法律规定的50%门槛，公投结果可认定为有效。
据媒体报道，俄罗斯正推动OPEC+减产石油100万桶/日。WTI原油期货盘中上涨超3%，报79.03美元，布油也涨超3%，突破87美元。本周一，油价盘中跌至逾八个月最低。
美国20城房价2012年来首次环比下跌，全国房价放缓程度为史上之最；8月新屋销售环比意外大增
虽然美国8月新屋销售环比意外大增，但分析认为，这是由于买家在借贷成本进一步上涨之前，借助建筑商的降价而抓紧买入，不会持久。同日数据显示，标普凯斯席勒20城房价环比跌0.44%，为2012年3月来首次下跌；全国房价指数同比增15.8%，为2021年4月来最小增幅，较6月的18.1%大幅放缓，是该数据发布以来史上最大减速。
美联储“大鹰派”布拉德：限制性利率应保持一段时间，有衰退风险但那是全球范围
圣路易斯联储主席布拉德讲话前一天，另一今年FOMC投票委员梅斯特周一也表示，要继续加息，限制性利率应保持“一段时间”。周二老牌鸽派、芝加哥联储主席埃文斯称，担心加息太快，对避免衰退持谨慎乐观态度，到明年3月利率巅峰仍可能避免衰退。明年FOMC票委卡什卡利称当前加息步伐适当，承认有加息过度风险。
伊恩可能成为美国史上损失最高飓风之一，高达700亿美元，通胀或再加剧
美国南部佛罗里达州进入紧急状态，疏散令影响该州250万人。飓风伊恩可能加剧食品通胀，因为它直接打击了重要的橙和化肥产区。
意大利或迎首位女总理梅洛尼，她曾多次以“欧洲保守派和改革主义者联盟”主席的身份出席美国保守派政治行动大会
据澎湃新闻，梅洛尼还被特朗普的“国师”班农赞誉有加。分析认为，一旦梅洛尼上台，右翼联盟预计将要求布鲁塞尔在欧洲边境外建立移民接待中心，停止庇护申请。与此同时，源源不断到来的乌克兰移民，则会为面临人口结构问题的意大利提供新的劳动力。
日本央行压力山大：20年期日债收益率自2015年以来首次突破1%
全球债券收益率纷纷飙升，日本国债收益率波动性上升，日本央行压力山大。
中国资讯——地区及产业
1、光伏丨27日，通威太阳能发布单晶PERC电池最新报价，相比于上次（9月6日）报价，210尺寸电池片价格上涨3分，报价1.33元/W；182尺寸电池片价格上涨2分，报价1.33元/W；166尺寸电池片上涨2分，报价1.31元/W。
点评：国泰君安电新团队表示，电池片涨价反应下游排产提升，需求持续旺盛，行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%，下游产业链均同步提升排产15%-20%，电池片将成为主产业链产能最为瓶颈环节，目前一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分。此外，新电池技术产能、爬坡、良率等均有不确定性，电池片紧缺时间可能较长。
2、骨科丨27日，国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购拟中选结果公布。本次集中带量采购产品为骨科脊柱类医用耗材，涉及约120万套耗材，173家申报企业。其中，凯利泰（300326）、大博医疗（002901）、威高骨科（688161）等均有产品中选。
点评：德邦证券认为，集采政策对于骨科行业估值、业绩压制的悲观预期释放完毕，产业重回良性发展轨道。原有头部玩家在集采后将继续提升市场份额，后续很难再出现新的玩家，与仿制药行业区别较大，相关头部企业业绩可实现稳定预期，估值体系可重新回归正常。
3、特斯拉丨27日晚间，特斯拉在美股盘前交易中上涨近3%。消息面上，据Electrek报道，特斯拉正在为本季度末的大量交付做准备，敦促员工提供额外支持。随着上海超级工厂恢复正常生产速度，特斯拉上个月在中国的销售和出口大幅增长。预计在截至9月的三个月内，其汽车销量将达到创纪录的35万至37万辆，较此前31万辆的历史最高纪录进一步增长。
点评：中信证券认为，主流车企优质车型不断推出提升行业景气，行业向上趋势明确。美国政策环境回暖，有望重回高成长，特斯拉继续引领全球电动化趋势。全球新能源汽车产业链已经步入高速成长阶段。继续看好全球电动化供应链优质标的机会，尤其是特斯拉、宁德时代、LG化学供应链。
4、全真互联 | 据报道，腾讯联合埃森哲近日发布《全真互联白皮书》，全面呈现这一面向未来的技术体系和应用场景。白皮书称，全真互联是通过多种终端和形式，实现对真实世界全面感知、连接、交互的一系列技术集合与数实融合创新模式。随着相关技术发展的成熟，全真互联应用更加广泛和普及。音视频、物联网、人工智能、数字孪生、区块链、扩展现实（XR）等技术已相对成熟或在高速发展中。
点评：全真互联以全真体验、无限连接、自由协同、数实融合为主要发展特征。人们能够对真实世界沉浸式感知和体验，产生无限连接的可能性，突破物理时间和空间限制自由协作，数字技术和实体经济也将充分融合发展。
5、跨境电商 | 商务部印发支持外贸稳定发展若干政策措施的通知。其中提到，进一步发挥跨境电商稳外贸的作用。出台进一步支持跨境电商海外仓发展的政策措施。研究年内启动服务贸易创新发展引导基金二期，进一步带动社会资本，并统筹利用外经贸发展专项资金等现有资金渠道，共同支持跨境电商、海外仓等外贸新业态发展。
点评：随着国家“一带一路”战略的构建和推出，跨境电商行业进入战略发展期，助力我国传统商贸结构转型升级。尤其在疫情大背景下，跨境电商稳外贸和助力“双循环”作用更加突显。
6、智能制造 | 工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、市场监督管理总局联合开展2022年度智能制造试点示范行动。遴选一批智能制造优秀场景，以揭榜挂帅方式建设一批智能制造示范工厂，树立一批各行业、各领域的排头兵，推进智能制造高质量发展。申报主体的智能制造水平应处于国内领先地位，具有较强的示范引领作用，使用的关键技术装备、工业软件须安全可控，解决方案须无知识产权纠纷。
今日要闻前瞻
欧洲央行行长拉加德就美欧地缘经济问题发表讲话。美联储主席鲍威尔在社区银行大会上致欢迎词。美国8月成屋签约销售指数。美国上周EIA原油库存。
龙红亮大师课·债市分析手册 | 从入门到进阶，一门课搞懂中国债市
