华尔街见闻早餐FM-Radio|2022年12月19日

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FM-Radio

市场概述

美联储“三把手”等官员强化鹰派倾向,威廉姆斯称明年利率可能超过目前预期水平;12月美国Markit PMI显示企业活动连续六个月萎缩,加剧衰退担忧。美股指三连阴,再创逾五周新低,央行放鹰一周累跌。特斯拉全周第四日创近两年新低、一周跌16%,能源板块全周独涨。泛欧股指创一个多月新低,全周跌超3%,创近三个月最大周跌幅。欧债全周重挫,德债收益率全周升逾20个基点,2年期收益率又创2008年来新高。2年期美债收益率一周降16个基点,连降四周。美元指数回到周二CPI公布前水平。原油连跌两日,全周累涨约4%。黄金反弹重上1800美元,全周仍累跌。

中国市场方面,创业板指震荡跌超1%,医药、地产板块逆势爆发;港股冲高回落,内房股集体爆发,新华制药尾盘涨近28%。

要闻

阿根廷击败法国,第三次夺得世界杯冠军。

中财办韩文秀:明年我国经济运行有望总体回升,防范化解房地产市场风险是重中之重,预计明年上半年特别是二季度社会生产生活秩序会加快恢复,中央经济工作会议要求抓好五个方面重点工作:着力扩大国内需求,加快建设现代化产业体系,切实落实“两个毫不动摇”,更大力度吸引和利用外资,有效防范化解重大经济金融风险。中国央行副行长刘国强:明年货币政策力度不小于今年。专家:明年GDP增速至少6%,达到8%也不会很离谱。

张文宏:走出疫情已成定局,不会再逆转;走出疫情,成败全在社区基层医护;吴尊友:今冬疫情将面临“一峰三波”,感染率在10%-30%。

退烧药多地缺货,布洛芬巨头:确保月底前产能翻番;以岭药业声明:多方面均证实连花清瘟有良好的安全性。

中国喷气式客机首次进入海外市场,ARJ21商业运营走出国门。

朱民建议出台鼓励住房更新政策,特别是购买二套房的政策。

市场收报

美股:道指跌0.85%,全周累跌1.66%,标普500指数跌1.11%,全周累跌2.08%,纳斯达克跌0.97%,全周累跌2.72%。

欧股:欧洲STOXX 600指数收跌1.20%,全周累计下跌3.28%。德国DAX 30指数收跌0.67%,全周累计下跌3.32%。法国CAC 40指数收跌1.08%,全周累跌3.37%。英国富时100指数收跌1.27%,全周累跌1.93%。

A股:沪指收报3167.86点,跌0.02%,成交额3072亿元。深成指收报11295.03点,跌0.56%,成交额4505亿元。创业板指收报2373.72点,跌1.06%,成交额1505亿元。

债市:美国10年期基准国债收益率上涨3.41个基点,报3.4804%,全周累计下跌9.98个基点。两年期美债收益率跌6.01个基点,报4.1762%,全周累跌16.81个基点。

商品:WTI 1月原油期货收跌1.82美元,跌幅2.39%,报74.29美元/桶,全周累计上涨4.60%。布伦特2月原油期货收跌2.17美元,跌幅2.67%,报79.04美元/桶,全周累涨3.86%。COMEX 2月黄金期货收涨0.7%,报1800.20美元/盎司。LME期铜收跌27美元,报8266美元/吨。

要闻详情

国内宏观

中央经济工作会议在北京举行,习近平李克强李强作重要讲话

明年要坚持稳字当头、稳中求进,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策;积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,产业政策要发展和安全并举,科技政策要聚焦自立自强,社会政策要兜牢民生底线;支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费;要大力发展数字经济,提升常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手;要从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来;有效防范化解重大经济金融风险。

中财办韩文秀:明年我国经济运行有望总体回升,防范化解房地产市场风险是重中之重中国央行副行长刘国强:明年货币政策力度不小于今年,金融稳定法明年有望出台;财政部副部长许宏才解读财政政策明年如何加力提效;专家:明年GDP增速至少6%,达到8%也不会很离谱

  • 在中国国际经济交流中心举办的“2022-2023年中国经济年会”,和以“二十大之后的中国与世界”为主题的2023环球时报年会上,与会专家就明年货币政策和经济增长相关议题展开了精彩讨论。
  • 韩文秀表示,综合研判,明年世界经济增速可能会明显下滑,而我国经济可能总体回升,从而形成一个独立的向上运行的轨迹。韩文秀解读2022年中央经济工作会议精神。他表示,预计明年上半年特别是二季度社会生产生活秩序会加快恢复,经济活力会加速释放。会议要求抓好五个方面重点工作:着力扩大国内需求,加快建设现代化产业体系,切实落实“两个毫不动摇”,更大力度吸引和利用外资,有效防范化解重大经济金融风险。
  • 刘国强表示,总的看,明年经济还会面临许多挑战,但肯定会比今年好,“非常的肯定”。明年的货币政策要坚持“总量要够,结构要准”。金融稳定法明年有望出台,这将明显提高金融重大风险防控能力,为守住不发生系统性金融风险的底线发挥重要作用。
  • 许宏才表示,加力主要体现在一是统筹财政收入、财政赤字、专项债券、调度资金等,保持适度支出强度,加强国家重大战略任务财力保障,持续推动财力下沉。二是合理安排赤字率和地方政府专项债券规模,适量扩大专项债券资金投向领域和用做资本金范围,今明两年持续形成实物工作量和投资拉动力,确保政府投资力度不减。三是持续增加中央对地方转移支付,做好困难群众失业人员动态建设和救助帮扶,兜牢兜实基层三保底线,为经济运行营造良好的基础环境。
  • 北京大学国家发展研究院院长姚洋表示,明年中国经济至少能够达到6%的增速,但需要注意经济可能会“稍微过热”。
  • 中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国表示,中国明年将以8%经济增速领跑全球,有三个理由支撑预测。

张文宏:走出疫情已成定局,不会再逆转走出疫情,成败全在社区基层医护吴尊友:今冬疫情将面临“一峰三波”,感染率在10%-30%

  • 张文宏表示,现在,我们的工作重点就是对老年人进行充分地保护,具体要做好三个方面,第一,就是一旦感染如有症状要给予他们充分的药物治疗;第二,建议他们充分地接种疫苗;第三,在大流行期间对他们形成一个反向的保护,避免病毒进入他们生活的空间。他还表示,常见的新冠毒株基本上你每年都会感染,而且反复感染——让你的身体建立免疫屏障,虽然病毒不断变异,但感染后的症状会比较轻,这些病毒就归属于感冒病毒。
  • 吴尊友指出,根据三年新冠疾病谱的变化来看,中国重症、危重症的比例从2020年的16.47%下降到去年的3.32%,截至今年12月5日是0.18%,同时病死率也在逐渐下降,“新十条”的出台时机恰到好处。

退烧药多地缺货,布洛芬巨头:确保月底前产能翻番以岭药业声明:多方面均证实连花清瘟有良好的安全性

  • 先声药业总经理陈为功在接受澎湃新闻采访时表示,最近销售报上来的需求量,几乎相当于过去一年的需求量,而一年的量要在两三个月内完成,这是很大的工作量。新华制药证代表示,订单已经排到明年1月。据新华制药官网,华鲁集团党委书记、董事长樊军表示,集中全力支持新华制药头拱地,往前冲,扩大产能保市场供应,确保12月底前实现布洛芬等重点药品产能翻番。
  • 以岭药业发布声明,近日,网络谣言称连花清瘟可造成肝损伤、肝衰竭,此类不实消息严重误导了广大民众,严重损害了连花清瘟的产品形象,造成了极其恶劣的社会影响。连花清瘟从组方用药历史、系统毒理学、临床研究及荟萃分析、上市后大规模人群中不良反应监测等多方面均证实有良好的安全性。连花清瘟药品说明书针对不良反应有明确体现。

上周北上资金先卖后买,大消费获青睐,医药股加仓超30亿

具体到个股来看,上周被外资净买入较多的个股集中在大消费、银行、新能源等板块较多。白电龙头美的获净买入居首。

朱民建议出台鼓励住房更新政策,特别是购买二套房的政策

朱民认为,我国住房总供给已经大于总需求,因此,必须关注住房更新消费,需要政策来鼓励住房更新消费,来提振居民的信心,特别是第二套房的政策等。

国内公司

中国喷气式客机首次进入海外市场,ARJ21商业运营走出国门

我国自行研制具有完全自主知识产权的喷气式支线客机ARJ21正式交付首家海外客户印尼翎亚航空,这是中国的喷气式客机首次进入海外市场,对于建设“一带一路”、构建“双循环”新发展格局具有重要意义。此次交付翎亚航空的ARJ21飞机为95座全经济舱布局,航程2225-3700公里,主要用于满足从中心城市向周边中小城市辐射型航线的使用要求,具有良好的高温性能、抗侧风能力和夜航运营性。

11月海外最大中国股票基金大举出手,加仓贵州茅台100%

摩根基金-中国A股机遇基金最新规模389亿元人民币,为海外规模最大的中国股票基金。11月基金对宁德时代加仓4.02%;对中国平安加仓7.01%;大手笔加仓贵州茅台,加仓幅度达100%,加仓之后,贵州茅台为第七大重仓股;减持汇川技术4.85%。

鸿海撤出紫光投资:已届年底且程序无法定案,考虑资金运用弹性

据澎湃新闻,鸿海集团旗下工业富联转投紫光集团的股份被转让处理。待转让完成后,工业富联将不再间接持有紫光集团股权。截至发稿,紫光集团未对此事作出声明。

海外宏观

阿根廷击败法国,第三次夺得世界杯冠军

北京时间12月19日凌晨,世界杯决赛阿根廷对阵法国。凭借着点球大战的胜出,阿根廷击败法国夺得世界杯冠军,这是阿根廷队史上第三次捧起大力神杯,也是阿根廷球星梅西生涯首夺世界杯冠军。

美国“核聚变点火”与能商用化之间的距离仍遥如天堑,该事件的“弦外之音”值得关注

美国国家点火装置(NIF)由美国能源部下属管理核武器的国家核安全局负责运行,它的主要任务是实现能产生高能量的聚变反应,并为美国核武器储备的维护提供指导。这可以帮助美国绕过因《全面禁止核试验条约》而停止的地下核试验,转而以较小的规模进行核反应实验,并从中收集数据。核能领域向来具备军民两用属性,如果该实验的定位不仅仅是聚变能的商用呢?正如杜祥琬院士所指出的,“该实验的定位不是商用的能源装置,美国此次开展的激光能可控核聚变,根本目的是研究核武器相关的物理问题。”

海外公司

一周惨跌16%、今年累跌60%,特斯拉股东不满第三大股东廖凯原表示希望替换马斯克

前Facebook安全高管称,如果特斯拉股价持续下跌,马斯克可能会失去对特斯拉的控制。作为特斯拉的网红股东,今年1月份廖凯原还在坚定看多特斯拉。而如今,面对马斯克的不断卖出,廖凯原虽然还在买入,但也有点坐不住了。

币安币BNB暴跌,重演FTX崩盘前一幕

FTX的崩盘并没有令币安高枕无忧,相反,币安面临的最大问题就在于此。赵长鹏费力安抚,而市场已如惊弓之鸟。周末期间,加密货币交易所币安的原生代币BNB 24小时内一度下跌了近15%,一周累计下跌近21%,创下7月以来的最低水平。

瑞士央行罕见发声力挺瑞信,支持其减少投资银行业务,专注于自身优势

通常央行不会对单个商业银行发表评论,但最近瑞士央行对瑞信改变了这一立场。瑞士央行行长乔丹表示,支持瑞士信贷集团减少投资银行业务,赞赏瑞信专注于自身优势,这意味着专注于财富和资产管理,成为瑞士的一家全能银行,同时比过去更少从事投行业务。这应该会降低瑞信业务的风险,从金融稳定的角度来看是件好事。

行业/概念

1、房地产丨近日举行的中央经济工作会议在备受关注的房地产方面做了重要表述,强调有效防范化解重大经济金融风险,要确保房地产市场平稳发展,扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作。会议还强调,要坚持“房子是用来住的,不是用来炒的”定位,推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

点评:会议首次提出保交楼、保民生、保稳定的“三保”,实际上已经超出房地产市场这个行业范畴,而将之上升到事关全局的大事。有效防范化解房地产市场风险,因其事关民生和稳定,已经超出技术层面,而成为战略性问题。在“房住不炒”的定位下,房地产业重回高速扩张时代已几无可能,但我国城镇化仍处于较快发展阶段,有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。

2、家电丨本周举行的中央经济工作会议强调,明年着力扩大国内需求。要把恢复和扩大消费摆在优先位置,增强消费能力,改善消费条件,创新消费场景。

点评:近期,北京延长执行促进绿色节能消费政策、上海投入3亿元市级财政资金发放第三轮“爱购上海”电子消费券、广州启动“粤惠羊城家电换新”羊城家电“以旧换新”活动……时至年底,全国多地以国务院办公厅印发的《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》为指导,开启新一轮绿色节能消费券发放,推出系列活动提振消费,积极促进家电消费市场回暖。

3、血制品丨近期云南、江苏、江西、河北、山西、山东、浙江等地血库告急。17日,国家卫生健康委办公厅、中央军委后勤保障部卫生局发布通知称,修订并发布《血站新冠病毒感染防控工作指引(第二版)》。新“指引”表示,明确感染新冠病毒(重型和危重型除外),最后一次新冠病毒核酸检测或抗原检测阳性结果7天后可以献血;重型或危重型感染者,康复6个月后可以献血。

点评:这对采浆端构成利好,新政策实施后,行业采浆量有望大幅提升。另外,从需求端看,疫情防控政策积极变化,带动医疗机构诊疗量提高,血制品终端需求有望得到显著上升,看好明年医疗机构的血制品需求的恢复情况。

4、磷酸铁锂丨近日,蜂巢能源在第三届电池日上发布新一代动力电池系统化解决方案龙鳞甲电池。这套电池方案在提升安全性同时具备长续航优势,其中磷酸铁锂版本续航能力超过800公里,蜂巢能源龙鳞甲电池采用更高能量密度的磷酸铁锂电芯,并通过优化内部系统结构,采用磷酸铁锂电芯的龙鳞甲电池系统体积成组效率提升至76%。

点评:目前,龙鳞甲电池开始接受全球预定,并将在明年实现量产。随着磷酸铁锂电池的低温性能持续改善,磷酸铁锂电池技术的进步、热管理系统的进步以及热泵空调的逐步普及,改善了搭载磷酸铁锂电池车型的低温续航能力,磷酸铁锂应用车型不断丰富,磷酸铁锂电池在新能源乘用车领域的配套渗透率将进一步提升。

5、核电丨据中国原子能科学研究院,近日,我国小型钠冷快堆核电源研发工作取得重要突破,在国际上首次实现耦合斯特林发电系统的小型钠冷快堆核电源非核集成测试装置“一键启停堆”验证试验。

点评:钠冷快堆是六种第四代核电备选堆型(包括熔盐堆、钠冷快堆、铅铋快堆、气冷快堆、超高温气冷堆、超临界水堆)之一,是第四代核电技术中最成熟的堆型,目前全世界钠冷快堆的运行年数已经超过了430堆年(1个反应堆运行1年等于1堆年)。钠冷快堆的技术成熟性很大程度上得到了工程验证。

6、LNG丨据生意社数据监测,截止12月16日,国内液化天然气均价为7590元/吨,较11月30日均价4514元/吨,上涨幅度为68.14%。与此同时,截至12月15日,上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7804元/吨,较11月30日上涨37.35%。上涨主因是原料气价格上调,液厂成本增加,以及国内天气降温,天然气需求回暖等。

点评:中央气象台继续发布低温蓝色预警,预计18日至21日,江南中东部和南部、华南大部以及四川东部、云南东南部、湖南西北部等地的日最低气温较历史同期偏低5℃以上,其中江南中东部、华南中东部以及四川东部等地的日最低气温较历史同期偏低7℃以上,最低气温0℃线将位于广西北部、广东中北部至福建南部一带。另外,内蒙古东北部、黑龙江中部、吉林东部等地的部分地区日最低气温也较历史同期偏低5~7℃。

7、数字人 | 12月16日,同泰基金数字人员工阵营再添新军,基金经理王小根的“数字分身”正式亮相。从形象上看,基金经理的数字分身几乎完全还原了真人的相貌、动作特征,可谓是基金经理的“阿凡达”。近年来,数字化转型成为金融行业科技创新的重要方向。2022年5月,公募基金行业首个数字人——“灵汐”以主播身份入职同泰基金,肩负起投资者陪伴的重要职责,取得了非常好的效果。

点评:据悉,“数字人员工”能有效地填补人力短缺。AI主播,虚拟座席,数字员工“虚拟数字人”日渐成为金融机构打造智能化交互体验的“新宠”。虚拟数字人正加速“破圈”,成为金融业数字化转型的一个重要途径。

今日要闻前瞻

  • 德国12月IFO商业景气指数。
  • 美国12月NAHB房产市场指数。

【袁骏·宏观变局的应对之道】更新中

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【课程嘉宾】袁骏,晟元全球投资管理公司创始人,首席投资官,原高盛亚洲区和大中华区宏观交易主管

从摩根士丹利到高盛,从天风国际到创立晟元全球投资基金。袁骏先生有着10余年的投资交易经历,一直在全球市场的一线最前沿感受着全球市场的风云变幻。

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