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市场概述
美联储纪要鹰派倾向强，但措辞并未新意，美国股债盘中短线下行，最终反弹。三大美股指止步两连阴，美国12月ISM制造业指数连续两个月萎缩，美股高开后短线转跌；美联储纪要公布后道指和纳指短线转跌。周二大跌12%的特斯拉涨超5%，芯片股强劲反弹、跑赢大盘。中概股创史上最佳新年开局，纳斯达克金龙中国指数涨近9%，两日涨近13%至四个半月高位；京东、阿里、百度一日涨超10%。今年票委鹰派发言支持今年至少加息100个基点，美债收益率收窄降幅；美联储纪要公布后，2年期美债收益率刷新日高、较日内稍早逾一周低位升逾7个基点，但此后回落转降。美元指数跌离两周高位，美联储纪要公布后收窄多数跌幅；离岸人民币盘中一度涨超400点、逼近周二所创的四个月高位。原油跌超5%创三个月最大日跌幅，并创逾三周新低，两日跌超9%，创1991年来最差开年表现。欧洲天然气盘中跌超11%至2021年以来最低。黄金四连阳，连续四日创近半年新高。伦镍跌超4%领跌基本金属，伦铜创一个月新低。
中国市场方面，沪指三连阳，创业板指跌近1%，房地产产业链掀涨停潮，新冠药概念股下挫；港股强势冲高，恒生科技指数收涨4.58%，阿里涨近9%。
要闻
国常会：要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产。
中国央行：2023年要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。
新一轮国家医保谈判于1月5日-1月8日举行，本次医保谈判将有多款肿瘤高值新药、罕见病新药等首次“开谈”；清华团队重磅发布，发现抗体对新冠变异株XBB有效。
上证报：重庆银保监局批复通过重庆蚂蚁消金公司增资方案。
美联储发布七个月来最鹰派会议纪要，12月纪要显示联储担心市场太乐观、警告利率或高于预期、无人预计2023年适合降息，但评论认为联储措辞无新意、没意外，美股美债仅短线下行、最终反弹。
今年美联储票委支持加息到5.4%后暂停，该利率水平高于美联储12月预期峰值。
美国11月职位空缺略降至1045.8万，但仍处强劲态势，连续第三次超预期；12月ISM制造业连续第二个月萎缩，价格指数九连跌，美股盘中短线转跌。
市场收报
美股：标普500指数收涨0.75%。道琼斯涨0.40%。纳斯达克涨0.69%。
欧股： 欧洲STOXX 600指数收涨1.38%。德国DAX 30指数收涨2.18%。法国CAC 40指数收涨2.30%。英国富时100指数收涨0.41%。
A股： 沪指收报3123.52点，涨0.22%，成交额3164亿元。深成指收报11095.37点，跌0.20%，成交额4673亿元。创业板指收报2335.12点，跌0.90%，成交额1485亿元。
债市：到美股收盘时，美国10年期基准国债收益率约为 3.68%，日内降约6个基点 。两年期美债收益率约为4.35%，日内降约2个基点 。
商品：WTI 2月原油期货收跌4.09美元，跌幅5.31%，报72.84美元/桶。布伦特3月原油期货收跌4.26美元，跌幅5.19%，报77.84美元/桶。COMEX 2月黄金期货收涨0.7%，报1859美元/盎司。LME期镍收跌1350美元，跌约4.34%，报29768美元/吨。LME期铜收跌70美元，跌0.84%，报8250美元/吨。
要闻详情
国内宏观
国常会：要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产
国务院1月3日召开常务会议。会议指出更好统筹疫情防控和经济社会发展，强化重要民生商品等保供稳价，确保春节市场供应充足和价格平稳；要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产，加强药品等物资调配，保障医疗机构、居家患者、养老院、农村地区等需求，为防疫提供保障，并明确对纳入医保范围的看病和药品费用应报尽报；要进一步抓好能源保供，持续释放煤炭先进产能，支持能源企业节日安全正常生产，做好电力、天然气顶峰保供预案；要持续保障交通物流大动脉、微循环畅通，支持物流企业合理调配运力加强市场和价格监管，关心关爱快递等人员，保障春节期间邮政快递稳定运行；要依法查处囤积居奇、哄抬价格等行为。
中国央行：2023年要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度
中国央行1月4日周三召开的工作会议要求，2023年，要精准有力实施好稳健的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕；保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配；多措并举降低市场主体融资成本；保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度，落实金融16条措施，支持恢复和扩大消费、重点基础设施和重大项目建设；坚持对各类所有制企业一视同仁，引导金融机构进一步解决好民营小微企业融资问题；支持房地产市场平稳健康发展。
国家外汇管理局1月4日召开的工作会议提出，扩大优质企业贸易外汇收支便利化政策覆盖面，支持贸易新业态创新发展和规范发展。优化中小微企业汇率避险服务，探索丰富跨境金融服务平台应用场景。创新优化外汇管理政策，积极服务国家重大区域发展战略。
工信部优化调整微波通信系统频率，新增毫米波频段使用规划，推动微波通信产业高质量发展
工信部近日发布通知，对我国微波通信系统频率使用规划进行优化调整，从今年2月1日起施行。通过新增毫米波频段大带宽微波通信系统频率使用规划、优化中低频段既有微波通信系统频率和波道带宽、调整微波波道配置与国际标准接轨等方式，本次通知进一步满足 5G 基站等高容量信息传输（微波回传）场景需求，并为我国 5G、工业互联网以及未来 6G 等预留了频谱资源，更好满足微波通信等无线电产业高质量发展需要。
新一轮国家医保谈判于1月5日-1月8日举行，本次医保谈判将有多款肿瘤高值新药、罕见病新药等首次“开谈”
价格方面，预计总体调整幅度或相对温和。招商证券表示，创新药新增适应症纳入简易续约范围内，简易续约根据不同标准对应不同降价幅度，相对于重新谈判降幅有望缩短价格降幅，利好创新药发展。
三部门：加强老字号与历史文化资源联动，促进品牌消费
商务部、文化和旅游部和文物局联合发布《关于加强老字号与历史文化资源联动促进品牌消费的通知》，围绕加强老字号历史文化资源挖掘、促进老字号历史文化资源利用、激发品牌消费潜力三个方面提出系列政策举措和具体任务。通知提出，办好“老字号嘉年华”“非遗购物节”等形式多样的消费促进活动，以老字号为重点，兼顾各地特色品牌，多方协同联动、线上线下同步，推动国潮品牌进商场、进街区、进景区、进社区、进平台；鼓励电商平台设立老字号等国潮品牌专区，充分利用网络促销活动，带动品牌消费；支持新媒体平台举办“直播探店”等专题活动。
国资委：确保已开工煤电项目按期投产，推动煤电项目加快核准
上证报从国资委获悉，国资委要求，中央企业要带头落实煤炭与煤电、煤电与可再生能源“两个联营”要求，积极推进“十四五”确定的重大煤电项目落地，确保已开工的煤电项目按期投产，推动煤电项目加快核准、已核准项目加快开工建设。同时，要加强重要能源、油气资源国内勘探开发和增储上产，加快进口多元化，提升运输通道掌控力，切实增强能源电力供应的支撑托底能力。
自然资源部部长王广华接受了新华社记者采访。王广华表示，我国一些重要矿产资源对外依存度高，国际形势一旦出现变化，必然影响经济安全甚至是国家安全。对此，一方面要推进高水平对外开放，用好“两种资源、两个市场”；另一方面要未雨绸缪，做好特殊情况下的国内资源安全保障。将突出紧缺和大宗战略性矿产，全面启动新一轮战略性矿产国内找矿行动。组织实施矿产地战略储备工程，增强战略性矿产资源长远保障能力。
百城新房价格累计下跌0.02%，成交规模同比下降近四成。展望2023年，分析指出，销售市场短期承压，全年或与2022年基本持平。从房价来看，短期价格继续下跌，全年整体趋稳。由于企业新开工仍乏力，投资下行态势或难改。
清华大学研究显示，3-2A2-4纳米抗体可以有效预防Omicron和Delta活病毒感染，防止和降低肺部组织感染，保护肺组织免于结构损伤和炎症反应，展示了优异的体内保护能力。
有关XBB毒株有可能导致腹泻的说法甚嚣尘上，继止泻药蒙脱石散之后，又有人推荐囤些纸尿裤。对此，国家疾控中心和相关专家纷纷辟谣，表示没必要。
国内公司
上证报：重庆银保监局批复通过重庆蚂蚁消金公司增资方案
据上证报报道，重庆银保监局官网显示，已经批复通过重庆蚂蚁消费金融公司的增资方案，公司注册资本由80亿元增至185亿元，同意杭州金投数字科技集团有限公司、浙江舜宇光学有限公司、传化智联股份有限公司投资入股该公司。
油气田也能提锂，国内首套气田水提锂500方/天中试装置投运
中国石油西南油气田公司公布，该公司龙王庙组气藏气田水近日产出首批成品碳酸锂，标志着国内首套气田水提锂500方/天中试装置成功投运。该项目采用的技术路线和工艺装置具有锂吸附容量高、绿色环保、高效稳定等显著优势，可实现高含硫、高含盐、低含锂气田水提锂，是我国气田水提锂资源化利用方面首个规模化应用实践，预计碳酸锂年产规模50吨。
11月全球电动汽车电池装车榜：宁德时代第一，比亚迪超越韩企位居第二
宁德时代和比亚迪分列前两位，二者的市占率总和为50.7%，两家中国企业占据了全球动力电池装车量的半壁江山。去年前11个月，宁德时代的电池总装车量为165.7GWh，同比增101.8%，全球市占率为37.1%；比亚迪电池总装车量为60.6GWh，同比增168.3%，市占率为13.6%。
苹果跌破2万亿美元，段永平抄底，已把伯克希尔和腾讯换成苹果股票
知名投资人段永平在社交平台上称，换了一些伯克希尔B股到苹果，已经将手上美股腾讯换成苹果，但港股的还没动。他还表示，希望苹果现在的股价或以下可以持续一年以上，这样苹果的回购就会更有效率。段永平称他对苹果完全不操心，掉多少都不往心里去，腾讯总是觉得懂得不透。
海外宏观
美联储12月会议纪要：担心市场太乐观、警告利率或高于预期、无人预计2023年适合降息
本次会议纪要被评估为七个月来最鹰派纪要，但有评论认为，美联储措辞并无新意，没什么意外，因此股债盘中跌幅有限，最终反弹。纪要显示，与会者认为，金融环境“不合理的放松”将让联储更难以压低通胀，换言之，利率可能被迫升得更高。多人指出联储官员预期利率高于市场预期水平。多人强调既有紧缩不足的风险也有紧缩过度的风险。与会者承认10月和11月通胀有放缓，但一致认为通胀仍高得不可接受。联储工作人员认为联储的通胀预期有上行风险、经济预期有下行风险，2023年可能某个时候衰退。
今年美联储票委称支持加息到5.4%后暂停，该利率水平高于美联储12月预期峰值
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，任何让通胀保持高企更久的迹象都将确保，美联储的政策利率可能高得多。他的终端利率预测意味着，在12月加息后，联储还要至少加100个基点。媒体认为，他的预测可能更接近FOMC的核心看法。
美国12月ISM制造业连续第二个月萎缩，价格指数九连跌，美股盘中短线转跌
周三公布的美国12月ISM制造业指数下滑至48.4，连续第二个月萎缩，制造业指数、新订单分项指数、产出分项指数均创2020年5月份以来新低，价格指数九连跌，创2020年4月以来最低。数据公布后，美国三大股指悉数转跌。
美国11月职位空缺略降至1045.8万，但仍处强劲态势，连续第三次超预期
美国11月每个失业工人对应1.74个职位空缺，和10月持平，这一比率在新冠疫情之前为1.2左右；总招聘人数下降至605.52万，创下2021年2月以来的最低水平；辞职人数意外上升12.6万人至417.3万人，是自2021年11月以来的最大增幅。
当地时间1月4日，乌克兰国防部情报总局局长布达诺夫在接受媒体采访时表示，乌克兰正计划在春季发动一次大规模攻势，作战方向覆盖克里米亚至顿巴斯全线。
市场大量抛售日本国债，“寡妇交易”卷土重来。为应对重燃热情的日债抛售潮，日本央行又一次进场捍卫YCC，连续第四个交易日宣布进行计划外购债进行反击，不过依旧无法阻止20年期日本国债收益率刷新2014年10月以来最高水平。
海外公司
美国广告市场格局生变：Tiktok等流媒体势不可挡，谷歌和Meta失去“统治力”
在数字广告支出疲软的宏观经济逆境中，传统广告巨头谷歌和Meta在美国的合计市场份额跌破50%；另一边则“后生可畏”，TikTok的市占率在2022年翻倍。
Meta在欧洲再遇挫，“定向广告”被罚款超4亿美元，勒令业务模式整改
周三，爱尔兰数据保护委员会宣布将对Meta处以两笔总额为4.11亿美元的罚款，称Meta违反了欧盟隐私法。Meta公司必须在三个月内使其数据处理业务符合规定。去年前九个月，“定向投放”业务为Meta带来830亿美元的广告收入，其中近四分之一来自欧洲。
行业/概念
1、AIGC丨据报道，微软已经对ChatGPT进行了数月的尝试，可能会在未来几个月内推出这一功能。据一位熟悉计划的人士透露，微软公司正准备在其必应（Bing）搜索引擎中加入OpenAI的人工智能语言模型ChatGPT，以吸引竞争对手谷歌的用户。目前必应的市场份额远远小于谷歌。上月，谷歌发布“红色代码”，着手紧急应对ChatGPT的崛起对其搜索引擎业务构成的威胁。
点评：人工智能语言模型不仅正在挑战传统搜索引擎的商业模式，也成为搜索引擎之间竞争的武器。未来，随着对话式AI性能的进一步提升，在搜索、结合其他AIGC工具生成元宇宙内容等场景都有很大应用空间。机构分析人士认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望日益提升，在机器人、人机交互、智能客服、语音对话、AI视觉、AIGC、智能公文写作等领域持续落地，不断拓宽泛AI技术在现实生活中的应用。
2、碳酸锂丨中国石油西南油气田公司近日发布消息，该公司龙王庙组气藏气田水近日产出首批成品碳酸锂，标志着国内首套气田水提锂500方/天中试装置成功投运。该项目采用的技术路线和工艺装置具有锂吸附容量高、绿色环保、高效稳定等显著优势，可实现高含硫、高含盐、低含锂气田水提锂，是我国气田水提锂资源化利用方面首个规模化应用实践，预计碳酸锂年产规模50吨。
点评：随着新能源产业快速发展，碳酸锂市场需求爆发式增长。锂资源主要赋存于盐湖和岩矿中，部分赋存于油气田水。油气田水中锂资源具有来源广、储量大等优点，因而越来越受到重视。
3、大消费丨据据商务部网站4日消息，近日，商务部、文化和旅游部、国家文物局联合印发《关于加强老字号与历史文化资源联动促进品牌消费的通知》。《通知》围绕加强老字号历史文化资源挖掘、促进老字号历史文化资源利用以及激发品牌消费潜力3个方面提出系列政策举措和具体任务。《通知》提出，举办老字号消费促进活动。办好“老字号嘉年华”“非遗购物节”等形式多样的消费促进活动，多方协同联动、线上线下同步，推动国潮品牌进商场、进街区、进景区、进社区、进平台。
4、房地产丨2023年中国人民银行工作会议1月4日召开，提出要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。包括落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。
点评：国泰君安认为，中央经济工作会议对于地产的描述，将支持改善性住房需求放到扩大内需层面。预计在当前防范风险保交付的同时，刺激政策将逐渐出台和落地。国金证券也认为，在房企融资“三箭齐发”、保交楼专项借款、预售资金监管优化等措施落地后，供给侧政策基本应出尽出，预计未来政策将集中在需求侧。
5、创新药丨2022年国家医保现场谈判将于1月5日开启，将涉及343个品种，其中首款国产双抗、治疗年费上百万的国产CAR-T、罕见病Castleman病“救命药”等多款重磅新药首次“开谈”。
点评：德邦证券认为，受宏观流动性影响，创新药相关标的已深度调整，2023年大概率改善。同时新一轮国家医保谈判即将启动，国内大品种或将进入放量期。国信证券认为，国内医药行业政策在2022年已有明显调整改善，2023年有望持续回暖，医保谈判与集采规则优化完善、降幅温和理性。
6、VR丨2023年美国拉斯维加斯消费电子展将于1月5日至8日举行。继去年成为CES的主题之后，旨在将人们传送到元宇宙的虚拟现实头戴设备预计将再次成为焦点。
点评：中航证券裴伊凡表示，作为一种新兴业态，元宇宙有望成为下一代生产力工具，伴随数字经济政策持续加码和虚拟现实硬件终端的放量，元宇宙应用加速落地。国盛证券顾晟预计，AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。
今日要闻前瞻
- 中国12月财新服务业和综合PMI。
- 中国12月贸易帐。
- 欧元区11月PPI。
- 美国12月ADP就业人数变动。
- 美国上周首次申请失业救济人数。
- 美国11月贸易帐。
- 美国12月Markit服务业PMI。
- 亚特兰大联储主席博斯蒂克、圣路易斯联储主席布拉德讲话。
刘晨光大师课《地产的真相》·新课上线
课程亮点:
【从市场现状讲透观察方法】本轮地产困局的根源如何追溯？未来如何观察和追踪房地产市场？
【从政策探讨展望改革路径】多项地产政策背后的影响有哪些？二十大之后的行业发展会面临哪些改革举措？
【从周期复盘总结经验教训】复盘2012-2015地产周期，对本轮周期有何借鉴意义？
【从结构变化透视机会拐点】未来多主干共生，热带雨林般的生态结构，将给地产行业带来哪些机遇？
课程嘉宾：刘晨光 易居企业集团企业战略部总经理
刘晨光先生长期担任知名开发企业和金融企业的战略顾问，每年与多家品牌房企创始人和管理层进行深度交流研讨和培训，并提供战略诊断和优化建议。
刘晨光先生深耕房地产研究与咨询，掌握着丰富的一手行业信息，能从企业端、政策端等多维度跟踪行业动态。他的研究覆盖宏观趋势、城市改革、土地供给、企业行为、行业智库、地产重要关联领域等方向，这些都是将房地产行业讲深、讲透所必不可少的知识储备。
刘晨光先生对地产的研究深刻，观点独到，已经将从业近20年的深刻感悟和沉淀浓缩于此门课程中，并以内行人视角带你看清房地产行业的“真相”，相信学完这门课程的朋友一定能有所收获！
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