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市场概述
美联储主席鲍威尔警告利率峰值可能高于预期，如有必要将提速加息，市场加息押注陡然上调，3月加息50个基点的概率反超加息25个基点，有分析师预言加息至6%。美股收于日低，道指跌超570点且年内转跌，主要股指徘徊一周低位，银行股指数创三个月最大跌幅。两年期美债收益率刷新2007年来最高，长债收益率尾盘转跌，关键收益率曲线倒挂超100个基点。美油尾盘重挫4%创两个月最大跌幅，美元指数涨超1%至两个月最高，加密货币徘徊三周低位。大宗商品惨遭屠戮，黄金跌近2%，白银跌近5%，伦敦工业金属全线跌超1%。
中国市场方面，沪指冲高回落跌超1%，国企改革逆势活跃，中海油触及涨停创上市来新高；港股高开低走，三桶油全线大涨，中海油收涨3%、创去年4月以来新高。
要闻
鲍威尔：美联储准备加快加息，利率最终水平可能高于之前预期；3月七成几率加息50基点；分析师：鲍威尔这次鹰调是双倍的。
国务院机构改革方案出炉，重新组建科学技术部，组建国家金融监督管理总局，中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构。
1-2月我国出口同比降6.8%，进口同比降10.2%，成品油进口量同比增14.4%，燃料需求逐步回升；分析称春节调整后真实出口已明显反弹。
中国2月末外汇储备收窄，黄金储备连续第四个月上升。
车市价格战2.0打响：湖北省购车补贴最高可达9万元，5万多买辆SUV。
市场收报
美股：道指跌1.72%，标普500指数跌1.53%，纳斯达克跌1.25%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.77%。德国DAX 30指数收跌0.60%。法国CAC 40指数收跌0.46%。英国富时100指数收跌0.13%。
A股：沪指收报3285.10点，跌1.11%，成交额4301亿元。深成指收报11608.58点，跌1.98%，成交额5010亿元。创业板指收报2383.73点，跌1.97%，成交额1761亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率涨0.40个基点，报3.9617%。两年期美债收益率上涨12.45个基点，报5.0105%。
商品：WTI 4月原油期货收跌2.88美元，跌幅3.58%，报77.58美元/桶。布伦特5月原油期货收跌2.89美元，跌幅3.36%，报83.29美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌34.60美元，跌幅1.90%，报1820.00美元/盎司。LME期铜收跌157美元，报8764美元/吨。LME期镍收跌285美元，报24145美元/吨。LME期锡收跌378美元，报24177美元/吨。
要闻详情
国内宏观
根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，重新组建科学技术部，组建国家金融监督管理总局，深化地方金融监管体制改革，中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构，统筹推进中国人民银行分支机构改革，完善国有金融资本管理体制，加强金融管理部门工作人员统一规范管理。
1-2月我国出口同比降6.8%，进口同比降10.2%，成品油进口量同比增14.4%，燃料需求逐步回升；分析称春节调整后真实出口已明显反弹
- 按人民币计价，今年前2个月我国进出口总值6.18万亿元，同比微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%，创历史同期新高；进口2.68万亿元，下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，扩大16.2%。按美元计价，今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元，下降8.3%。其中，出口5063亿美元，下降6.8%；进口3894.2亿美元，下降10.2%；贸易顺差1168.8亿美元，扩大6.8%。
- 前2个月，我国进口铁矿砂1.94亿吨，同比涨幅达7.3%；煤6064.2万吨，同比涨幅达70.8%，铁矿砂，大豆及煤进口值大幅上涨。
- 申万宏源认为，春节调整后1-2月出口增速反弹幅度高达6.1个百分点，是官方数据反弹幅度的两倍，显示防疫快速优化后供给冲击消退带来的积极正向效应。并且，整体发达经济体数据显示外需短期仍将平稳、国内工业生产加快恢复推动出口增速回升。
受全球宏观经济数据、主要经济体货币政策预期等因素影响，2月末中国外汇储备收窄，黄金储备持续上升。外汇储备31331.5亿美元，较1月末下降513亿美元，降幅为1.61%。黄金储备6592万盎司，同比上涨5.2%，环比上涨1.2%，为连续第四个月上升。
住建部部长：让人民群众放心地购房，放心地住房；住建部：“外墙面层计入建筑面积公摊变大”是误读
- 住建部部长倪虹表示，关于房地产有一个“456”的概括，就是房地产的相关贷款占银行信贷的40%，房地产的相关收入占地方综合财力的50%，居民财富60%都在住房上。可以说房地产牵一发动全身，要稳住房地产，就要坚持精准施策，一城一策，大力支持刚性和改善性的住房需求，提振信心，促进房地产市场平稳健康发展。
- 近日，外墙面层计入建筑面积的规定引起舆论热议。据上观新闻，住建部实施的新规范与各地正在执行的房产面积测绘规范相差并不多，由于该标准是建筑规范，而不是测绘规范，在测绘规范未变的情况下，不会实际增加公摊面积。
国内公司
车市价格战2.0打响：湖北省购车补贴最高可达9万元，5万多买辆SUV
存量竞争激烈。现在5万多可以买辆自动挡SUV了。近日湖北省联合了多家车企推出了政企购车补贴，最开始是“东风系”的品牌，例如东风雪铁龙C6，政府加企业综合补贴高达9万元，随后其他“非东风嫡系”的车企也加入到补贴行列，不过补贴幅度整体要略低一些。指导价11.39万元的C3-XR，能享受5.6万元补贴，只需5.79万便可开回家。从此次湖北省补贴车型来看，力度较大的多为燃油车，有观点认为，这和目前燃油车库存压力较大有一定关系。
相比于目前ChatGPT带有测试性的原型功能呈现，Notion AI已经可以算是一个非常完整的、以用户为导向的产品。各种消息都表明Notion AI实际上就是基于OpenAI的GPT 3开发的，也就是说，Notion AI跟ChatGPT本就是同宗同源。
2023年3月7日，由国药集团中国生物复诺健生物科技（上海）有限公司研发的新型冠状病毒mRNA疫苗I期临床试验正式启动。此次新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅰ期临床试验采用随机、双盲、安慰剂、阳性对照设计。在18岁及以上健康人群中评价疫苗的安全性和免疫原性。
海外宏观
鲍威尔：美联储准备加快加息，利率最终水平可能高于之前预期；3月七成几率加息50基点；分析师：鲍威尔这次鹰调是双倍的
- 国会听证会首日，鲍威尔称，若整体数据暗示有必要加快紧缩，美联储将准备加快加息步伐；历史纪录警告不可过早放松政策，美联储将坚持到底；通胀还远高于目标2%，不考虑改变此目标；通胀压力高于上次会议预期，关键通胀指标核心服务通胀几无放缓迹象；美联储抗通胀侧重商品、住房和服务通胀，紧缩效果可能未充分体现；不提高债务上限可能造成长期伤害；对加密货币要进行和传统金融资产同样的监管。
- 鲍威尔听证会后，利率期货市场预计，3月加息50个基点的几率超过70%，一天前只有约31%。分析人士指出，鲍威尔一方面暗示利率峰值会更高，另一方面称加息步伐也会提速。周二稍早，“新美联储通讯社”发文称，鲍威尔或警告美联储加息幅度超出预期。
作为通胀上涨领先指标的二手车价格行业指数2月环比上涨4.3%。评论称，数据显示，除非核心服务价格开始下降，否则通胀持续下行的道路可能仍是坎坷不平的。
拜登提议提高对高收入者的税收，以避免医疗保险资金危机。根据这项提议，使年收入超40万美元美国人的净投资收入税（NIIT）税率将从3.8%提高到5%。
页岩油高管称美国产能很快触顶，油价一度突破关键阻力位，但鲍威尔鹰派讲话令油价大跌
北京时间周二上午，美国休斯顿一位页岩油商高管预计，美国最多产的盆地产量将很快见顶。WTI原油盘中升破80.58美元/桶，四个月来首次突破关键阻力位100日均线。不过美东时间周二，受鲍威尔鹰派讲话打压，WTI原油跌4%，创1月中旬以来最大盘中跌幅，报77.20美元/桶。
澳洲联储再度“鸽派”加息25基点，暗示未来的紧缩政策将取决于数据
澳洲联储连续第10次上调关键利率，如期加息25个基点至3.6%，为2012年5月以来的最高水平。澳洲联储未来的加息幅度将取决于数据，而在经济数据表现疲软的情况下，5月可能停止加息，市场将利率峰值的预测从略高于4.1%降至4%。
海外公司
Meta的这轮可能涉及数千人的裁员很可能在下周就完成。知情人士称，这是因为要赶在扎克伯格休育儿假之前完成这一工作，但不少Meta员工担忧的是，如果本月被裁员，原定本月发放的去年的年终奖是否还能拿到手。
行业/概念
1、知识产权丨国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，完善知识产权管理体制。加快推进知识产权强国建设，全面提升知识产权创造、运用、保护、管理和服务水平，将国家知识产权局由国家市场监督管理总局管理的国家局调整为国务院直属机构。商标、专利等领域执法职责继续由市场监管综合执法队伍承担，相关执法工作接受国家知识产权局专业指导。
点评：创新是引领发展的第一动力，保护知识产权就是保护创新。随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显，世界各国均积极出台并实施强劲的知识产权保护政策措施，通过高标准的知识产权保护和高效益的知识产权运用，更好地释放和激发国家创新发展的动力，提升国家的全球影响力和辐射力。
2、钠电丨据报道，中国领先的专业产业研究和顾问公司ICC鑫椤资讯最新发布数据称，截至2022年底钠电池产能仅2GWh，到2023年底，预计钠电池产能将增加至21GWh，同比增长950%。在各方势力推动下，钠电行业一片火热，产业化进程明显加快，众多电池、正极材料、负极材料、电解液等钠电产业链项目先后落地，部分企业领先优势逐渐凸显，产线建设已完成，并具备量产条件。
点评：钠离子电池使用的电极材料主要是钠盐，相较于锂盐而言储量更丰富，价格更低廉。近年来，作为锂电池重要“补充”方案，以及缓解锂价飙涨难题，钠电池产业化进程骤然提速，产业链正加速形成，并取得实质性的进展。国内多家研究机构分析认为，今年是钠电池产业化元年。
3、智慧停车丨据报道，近日由捷停车主办的“PEPC 2023停车生态伙伴大会”在深圳召开。大会上，捷停车携手中国联通、腾讯出行、广汽能源、快电、视博电子、银联商务等生态合作伙伴成员，共同上台完成停车生态伙伴合作签约启动仪式，进一步推动行业深度融合发展，共建停车行业智慧生态。此次停车生态伙伴大会召开后，捷停车生态开放平台招募计划也正式启动。
点评：开放共享的停车生态平台通过新一代智能经营体系提升存量增值运营收益，助力车场服务升级；提供找车位、预约准入、室内导航、VR寻车、错峰停车、车位共享等一系列运营能力，助力车场提升车位利用率；通过整合停充一体化能力和场景，为车主提供APP查场、找桩充电、无感支付等全方位一站式服务，帮助车场创收；同时依托捷停车智能投放平台和精准定向推广的线上线下精准触达能力，让停车生态合作伙伴少投入、增收入，真正实现数字化生态建设。
4、数据要素丨月根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家数据局。负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。
点评：今年的政府工作报告中也进一步强调数字经济的重要性，并重视数据基础制度的建设。天风证券计算机团队认为，顶层管理架构调整体现数字经济重要性，数字经济主线地位明确，数据要素、国家云是两大基础设施，产业趋势不容忽视。此外，云数一体，云底座是数据汇聚与流通的基础，数据要素价值的发挥依赖安全可控的国家云平台，国家云有望率先受益，数据应用落地也值得期待。
5、氢能丨2023第二届中国氢能国际峰会将于3月16日在上海开幕，聚焦最新制氢技术进展，钢铁、化工、汽车、储能等落地化的商业应用，行业市场动态以及政策解析。另外，2023氢能供应链峰会暨首届成渝氢能产业大会将于3月23日在重庆开幕，将共同研判政策走向，探讨以应用为先导的氢能供给体系构建，探索氢能产业发展的商业化路径。
点评：国金证券认为，在全球走向碳中和的道路上，氢能是一种非常重要的零碳二次能源，无论在发电、工业以及交通领域都有巨大的发展空间。近期随着国内绿氢项目的启动，以及欧洲、中东不断有一些氢能大项目和相关政府支持政策出台，各种信号都表明全球绿氢市场正在逐步进入启动阶段。
今日要闻前瞻
- 中国全国人民代表大会代表小组会议审议全国人大常委会工作报告。
- 美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词。
- 美联储公布经济状况褐皮书。
- 京东集团、中国联通、陆金所、爱美客公布财报。
- 欧洲央行行长拉加德发表讲话。
- 加拿大央行公布利率决议。
- 欧元区四季度GDP。
- 美国2月ADP就业人数。
- 美国1月贸易帐。
- 美国上周EIA原油库存。
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课程时间：2023年3月19日 周日（全天）
课程主题：中国宏观新坐标——后发展时代的剧变、碰撞与应对
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2、一套最新的宏观经济学研究框架，提供理论和历史的洞见。进入后发展时代，利率、通胀、能源、资产等方面的不确定因素增加，经济秩序正在重构。在赵建老师的带领下，你将重新认识当下世界和中国的宏观经济学。
3、一本应对极端情况的参考指南。不确定性是投资领域的最大风险，黑天鹅的出现周而复始，人人避之唯恐不及。赵建老师将从战略角度出发，帮助每一位投资者打好有准备之仗。
4、一份最完善的宏观经济展望。展望2023年，宏观经济形势的好转已经成为共识，当偏弱的复苏动能撞上尚未痊愈的金融伤疤，世界和中国市场面临的挑战不容小觑。请相信赵建老师的专业与经验，成为市场真正的参与者。
