10亿美元!瑞银“超低报价”换股收购瑞信,瑞信拒绝

该报价远低于周五瑞信市值,几乎将瑞信原股东清零,还需要瑞士央行额外支持。且瑞银提出,一旦其信用违约利差跳升超过100 基点,该交易将无效。

据媒体周末援引知情人士报道,瑞银提出以最高10亿美元的“超低价”收购瑞信,而随后有报道称瑞信已经拒绝。

四位直接了解情况的人士表示,如果达成交易,两家大行之间的交易最早将于当地时间周日晚间签署,报价将仅为瑞信周五收盘价的一小部分,几乎将瑞信原股东“赶尽杀绝”。

报道称,双方当地时间周日上午就报价进行讨论。瑞银计划以每股0.25瑞郎的价格以瑞银股票支付,远低于瑞士信贷周五收盘价1.86瑞郎。他们补充说,如果瑞银的信用违约利差跳升100个基点或更多,瑞银还坚持进行重大不利变更,使交易无效。

所有知情人士都强调,形势瞬息万变,无法保证条款不变,也不能保证达成协议。

一些人表示,目前的条款对瑞信及其股东不公平,其他人批评称,通过阻止瑞银股东投票的计划,使正常的公司治理规则无效。华尔街见闻此前提及,瑞士监管机构已提出放弃通常需要股东投票才能加快出售的要求。

知情人士说,两家银行之间的接触有限,条款受到瑞士央行和监管机构金融市场监管局(Finma)的严重影响。他们补充说,美联储已对该交易表示赞同。

虽然目前的条款对瑞士信贷的股权估值为10亿美元,但该数字并未反映瑞士央行为确保交易完成而将提供的额外拨备。

自周三瑞信要求瑞士央行向其提供500亿瑞士法郎(合540亿美元)紧急信贷额度以来,双方一直在与监管机构进行谈判。

针对瑞银不太感兴趣的投行业务,知情人士表示,瑞银完成收购后将大幅缩减瑞信的投行业务,使该业务在合并后的集团中所占比例不超过三分之一。

目前的交易条款并未具体说明瑞信的各个业务部门将会发生什么,只是概述了对瑞信100%的收购。

而现在的问题是,当前瑞银市值650亿美元,而瑞信为80亿美元,两大银行合体后市值将会是多少?

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
相关文章