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市场概述
监管机构继续强调欧美银行系统不会全面崩溃，风险偏好改善，衰退前景和货币政策重回焦点，但市场仍存不安情绪，美股集体转跌，标普大盘和道指止步三日连涨并跌离一周高位，纳指和纳指100两日连跌，芯片股创两周新低。第一公民银行股份创新高，但第一共和、西太平洋合众银行逼近历史最低，倒闭的签名银行和硅谷银行复牌后遭遇“脚踝斩”。阿里巴巴涨幅九个月最大。两年期美债收益率涨11个基点站上4%，德债收益率集体涨超10个基点。美元连跌两日抹去上周四以来涨幅，黄金止步两连跌重上1970美元，油价盘中齐涨超1%再创两周新高，伦敦工业金属齐创至少两周高位。比特币跌破2.7万美元后转涨，势创两年最佳季度表现。
中国市场方面，创指收跌1.2%，石油石化逆势大涨，荣盛石化涨停，同花顺大跌超8%；港股冲高回落，石油股普涨，腾讯涨超4%。
【袁骏说8】史无前例的分歧：超级央行月后的方向选择？袁骏带来详细解读
要闻
阿里设立六大业务集团，或将独立上市；张勇：阿里巴巴上市公司主体不改变，业务协同将依靠市场“双向选择”；阿里股价涨14%。
比亚迪四季度营收同比增120%，净利润同比暴增11倍，全年净利润增长逾4倍。
中芯国际去年净利润同比增13%，营收同比增39%，维持今年上半年行业处于周期底部的判断。
拜登：美国银行业危机尚未结束；美联储“大鹰派”称利率工具不是拿来解决银行压力的；美国监管在硅谷银行听证会上暗示，新的银行业改革箭在弦上。
一笔约540万美元的德银CDS交易，可能引发上周五其股票及欧洲银行股的抛售。
市场收报
美股：道指跌0.12%，标普500指数跌0.16%，纳斯达克跌0.45%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.06%。德国DAX 30指数收涨0.09%。法国CAC 40指数收涨0.14%。英国富时100指数收涨0.17%。
A股：沪指收报3245.38点，跌0.19%，成交额3969亿元。深成指收报11564.45点，跌0.72%，成交额6033亿元。创业板指收报2369.17点，跌1.20%，成交额2700亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率涨1.70个基点，报3.5469%。两年期美债收益率涨1个基点，报4.0351%。
商品：WTI 5月原油期货收涨0.39美元，涨幅0.53%，报73.20美元/桶。布伦特5月原油期货收涨0.53美元，涨幅0.68%，报78.65美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨1.01%，报1973.50美元/盎司。LME期铜收涨14美元，报8978美元/吨。LME期镍收涨231美元，报24074美元/吨。LME期锡收涨349美元，报25770美元/吨。
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要闻详情
国内宏观
习近平表示，中方愿同沙方一道，落实好“三环峰会”成果，继续在涉及彼此核心利益问题上坚定相互支持，扩大务实合作和人文交流，推动中沙全面战略伙伴关系实现更大发展，全力构建面向新时代的中阿命运共同体，为促进中东地区和平、稳定、发展作出更多贡献。
国内公司
阿里设立六大业务集团，或将独立上市；张勇：阿里巴巴上市公司主体不改变，业务协同将依靠市场“双向选择”
- 根据方案，在阿里巴巴集团之下，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司。业务集团和业务公司将分别成立董事会，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，阿里巴巴集团则将全面实行控股公司管理。
- 张勇内网谈变革。他表示，未来旗下的每块业务都是阿里巴巴投资的对象，只不过原来养在自己家里，现在让他们独立面对市场，跟集团要做外部的投资是一样的。所以从这个角度上，集团运营的重心会发生变化。
新一届董事会由17名成员组成。其中，张平安、郑良材、查钧、侯金龙、杨超斌、应为民等6人为新晋董事会成员，而原董事会成员中的徐文伟、阎力大二人退出，不再担任董事。
比亚迪四季度营收同比增120%，净利润同比暴增11倍，全年净利润增长逾4倍
比亚迪主要营收来自汽车及相关产品，去年营收为3246.91亿元，同比增长151.78%；毛利率为20.39%，较上年上升3.69个百分点；去年汽车相关主营业务成本为2523.75亿元，同比增长143.73%。公司同时宣布，每10股派发现金红利11.42元，并决定在境内外债券市场新增发行本金不超过人民币或等值人民币500亿元的境内外债务融资工具。
中芯国际去年净利润同比增13%，营收同比增39%，维持今年上半年行业处于周期底部的判断
中芯国际预计2023全年营收同比降幅为低十位数，毛利率在20%左右；折旧同比增长超两成，资本开支与上一年相比大致持平；到年底月产能增量与上一年相近。公司仍维持今年上半年行业处于周期底部的判断。
富途去年营收同比增7%，四季度净利润接近翻倍，财富管理业务继续保持高速增长
富途控股2022年全年业绩增长强劲，全年经调整净利润增长7.6%，而四季度净利润同比增幅突破90%。去年四季度富途的各个业务板块表现强劲，财富管理业务继续保持高速增长态势，富途大象财富资产管理规模达315.8亿港币。
顺丰控股业绩显著增长，2022年营收2675亿元，扣非净利润同比大增191%
受益于降本增效措施以及新并表子公司影响，顺丰控股2022年业绩得到显著增长。去年顺丰营业收入2674.9亿元，同比增29.11%，归母净利润61.73亿元，同比增44.62%；扣非归母净利润53.37亿元，同比增190.97%；经营活动产生的现金流量净额为327.02亿元，同比增112.92%。子公司嘉里物流首次并表，顺丰供应链及国际收入同比显著增长124.13%。
海外宏观
周二，美国总统拜登表示，他已尽一切可能，与现有监管机构一起解决银行业危机，但危机“尚未结束”。
美联储“大鹰派”：利率工具用于对抗通胀，不是拿来解决银行压力的
圣路易斯联储主席布拉德表示，由于银行业危机，最近几周的金融压力有所增加，但这可以通过监管政策而不是利率政策来控制。持续适当的宏观审慎政策可以遏制当前环境下的金融压力，适当的货币政策可以继续对通胀施加下行的压力。
美国监管在硅谷银行听证会上暗示，新的银行业改革箭在弦上，资产超千亿美元的银行为重点关注对象
在参议院银行委员会就硅谷银行事件举行的听证会上，美国监管机构释放了重磅信号。更严格的资本和流动性新规将至。资产超千亿美元的银行成为重点关注对象。美联储将通过多种假设情景提升银行压力测试，对未被指定为具有全球系统重要性的大银行提出“长期债务要求”。FDIC 5月1日将提出可能改变存款覆盖面的选择。
推动经济增长的引擎正逐渐熄火，银行业的动荡更使全球经济雪上加霜，预计未来10年全球经济平均增速为2.2%，远低于2010年4.5%的峰值，增速或创30年新低。
鉴于未来市场对电动汽车的需求增加，日本方面表示，达成协议对加强两国电池供应链和让日本汽车制造商更广泛地获得美国电动汽车税收抵免至关重要。
欧盟达成里程碑协议，批准2035年起禁售化石燃料新车，德国获得对使用混动汽车的豁免
在欧盟向德国妥协，允许在2035年之后继续生产使用电子燃料的混动汽车之后，该法律获得通过。但欧盟的妥协却被一些成员国认为不公平，更有环保组织认为，这样的妥协是气候政策的倒退。
海外公司
一笔约540万美元的德银CDS交易，可能引发上周五其股票及欧洲银行股的抛售
多家监管机构认为，一笔约540万美元的德意志银行信用违约互换（CDS）交易，可能引发了上周五的德银股票、乃至整体欧洲银行股的抛售。此类合约通常缺乏流动性，因此单笔几百万美元的押注，在市场信心缺失之际，都可能引发巨震。
微软网络安全系统采用OpenAI技术；微软重磅研究报告：GPT-4可被视为AGI的早期版本
- 面对越来越快和越来越多的网络攻击，微软采用OpenAI技术的网络安全AI助手Copilot将大幅提高应对网络攻击的速度，甚至还能帮助用户生成PPT报告，介绍遭遇到的网络攻击情况。这对那些没有这一领域专家的公司来说，将有助于他们维护网络安全。
- AGI（通用人工智能）是具备与人类同等智能、或超越人类的人工智能，能表现正常人类所具有的所有智能行为。倘若GPT-4真的已成为通往AGI的第一步，有分析称，“最高等的智慧生物”称号要易主了。
推迟数月后，苹果版花呗Apple Pay Later在美上线
Apple Pay Later由苹果子公司Apple Financing提供并负责信用评估，今秋起向征信机构汇报贷款信息，从本周二起随机选择用户使用预发行版，计划未来几个月扩大到所有用户。用户在接受Apple Pay的商家购物可申请50到1000美元贷款，六周内分四期完成付款，这期间不会被收取利息和费用。
媒体称，亚马逊考虑，可以让AMC旗下近600家影院帮争夺奖项的Amazon Prime电影做推广、提供交叉销售服务、充当本地分销中心，亚马逊还能收集AMC每年2亿观影客户的重要数据。
减肥神药“司美格鲁肽”口服版渐行渐近，马斯克一个月曾瘦9公斤
近日，诺和诺德发布了口服版司美格鲁肽在治疗2型糖尿病的3b期临床试验的数据。诺和诺德预计将于2023年在美国和欧盟申请监管批准。该药物原本是用于治疗糖尿病，是胰高血糖素样肽1（GLP-1）受体激动剂，能够模拟其作用，减少饥饿感、减少饮食、减少热量摄入，因此在减肥方面效果突出。
行业/概念
1、网络安全丨据报道，微软官宣2023年3月28日23:30（GMT+8）举办AI赋能Microsoft Secure峰会，向市场展示如何借助 AI 打造全面安全的未来以及如何助力现代企业安全更便捷更高效。
点评：以GPT为代表的AI会对未来的信息安全市场产生巨大影响。GPT时代，大量基于AI的自动化供给会创造出大量的安全防护需求，AI能力会成为信息安全最大的胜负手，未来安全公司会开启一轮基于AI的军备竞赛，得AI者得天下，市场空间和集中度进一步提升。
2、游戏丨据报道，腾讯AI Lab在2023游戏开发者大会（Game Developers Conference）上发布了自研的3D游戏场景自动生成解决方案，通过AIGC技术，帮助开发者在极短的时间内打造出高拟真、多样化的虚拟城市场景，大幅提升游戏开发效率。据介绍，游戏场景中，AI生成虚拟城市的核心技术主要包含城市布局生成、建筑外观生成、室内映射生成几个方面。
点评：以ChatGPT为代表的AIGC模型正向多模态、低门槛、低成本快速迭代，游戏作为跨模态的内容形式从设计研发、营销运营等全环节有望迎来产业革命。微软Azure接入OpenAI服务，有望全面向游戏等行业赋能。机构建议关注AIGC带来的游戏体验升级及潜在创收、生产降本增效以及板块估值提振。
3、汽车芯片丨据报道，工信部就《国家汽车芯片标准体系建设指南（2023版）》（征求意见稿）公开征求意见，到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准，涵盖环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等通用要求，控制芯片、计算芯片、存储芯片、功率芯片及通信芯片等重点产品与应用技术要求，以及整车及关键系统匹配试验方法，以引导和规范汽车芯片产品实现安全、可靠和高效应用。
今日要闻前瞻
- 德赛西威、贝泰妮、沃森生物、赣锋锂业、泡泡玛特、快手、百济神州、蒙牛乳业、老虎证券公布财报。
- 美国上周EIA原油库存。
