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市场概述
美财政部扩大长债发售，长债抛售持续，基准10年期美债收益率升超10个基点，和30年期收益率均再创九个月新高。三大美股指盘中反弹失利，继续收跌。部分龙头科技股反弹，特斯拉涨超2%，支持标普纳指一度转涨。财报后高通跌超8%、亚马逊盘后一度涨超10%、苹果盘后一度跌超3%。美国超导收跌16%。
美元指数连创近四周新高后转跌。英镑在英央行加息后创一个月新低。原油反弹，涨超2%脱离一周低位。黄金三连阴，继续跌离两个半月高位。
中国市场方面，美股时段，中概指数涨3.5%，B站涨9%，蔚来涨超6%，离岸人民币一度接近7.17、涨超300点。创业板指反弹涨超1%，大金融再度走强，医药、消费全天活跃，地产震荡回升。港股午后冲高回落，恒指跌约0.5%，博彩股美高梅中国涨7%。
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要闻
中国央行：推进民营企业“第二支箭”扩容增量，满足民营房企合理融资需求。
券商迎来“定向降准”，中国结算：将进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例。
郑州：鼓励银行调整存量房贷利率，购买改善性住房后，原有房产可不受“三年限售”限制。
国内AI大模型“安卓时刻”到来：阿里云通义千问免费、开源、可商用。
韩国学界初步判断LK-99并非超导体，研究团队背后为私营公司，涉嫌捏造合作关系。
苹果营收和EPS超预期，大中华区营收显著利好，但七年来首次营收三季连降，iPad收入超预期跳水20%，盘后一度跌3%；亚马逊二季度业绩超预期，告别盈利衰退，三季度指引炸裂，盘后大涨超10%，市值增超千亿美元。
市场收报
美股：道指跌0.19%，标普500指数跌0.25%，纳斯达克跌0.1%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.63%。德国DAX 30指数收跌0.79%。法国CAC 40指数收跌0.72%。英国富时100指数收跌0.43%。
A股：沪指收报3280.46点，涨0.58%，成交额3895亿元。深成指收报11163.42点，涨0.53%，成交额4384亿元。创业板指收报2241.98点，涨1.06%，成交额1783亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨11.39个基点，报4.1914%。两年期美债收益率涨2.10个基点，报4.8956%。
商品：WTI 9月原油期货收涨2.06美元，涨幅2.59%，报81.55美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.94美元，涨幅2.33%，报85.14美元/桶。COMEX 9月黄金期货收跌0.31%，报1939.90美元/盎司。LME期铜收涨102元，报8611美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中国央行：推进民营企业“第二支箭”扩容增量，满足民营房企合理融资需求
潘功胜强调，民营经济是社会主义市场经济发展的重要成果，是推动经济社会发展的重要力量，支持民营企业发展，金融部门责无旁贷，也是金融供给侧结构性改革的重要内容。
国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局即将联合召开新闻发布会
国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局将于8月4日10点联合召开新闻发布会，介绍“打好宏观政策组合拳，推动经济高质量发展”有关情况。
券商迎来“定向降准”，中国结算：将进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例
中国结算拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%，并正式实施股票类业务最低结算备付金缴纳比例差异化安排。
中国7月财新服务业PMI 54.1，员工数创四个月以来最快增长
中国7月服务业超预期回暖，商业活动强劲回升，员工人数快速增长。中国7月财新服务业PMI较上月增长0.2个百分点。7月财新综合PMI 51.9，仍处于扩张区间。
郑州：鼓励银行调整存量房贷利率，购买改善性住房后，原有房产可不受“三年限售”限制
通知表示，落实新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制，结合评估情况及时调整我市新发放首套住房商业贷款利率下限。落实“认房不认贷”政策，更大程度满足刚需和改善性住房需求。
国内公司
国内AI大模型“安卓时刻”到来：阿里云通义千问免费、开源、可商用
通义千问的通用模型Qwen-7B和对话模型Qwen-7B-Chat已上线魔搭社区。Qwen-7B是支持中英等多语言的基座模型，预训练数据超过2.2万亿tokens。Qwen-7B-Chat是基于Qwen-7B的中英文对话大语言模型，实现与人类认知对齐。
英伟达从蔚小理挖人，消息称小鹏汽车自动驾驶副总裁吴新宙可能加入英伟达
大众宣布将入股小鹏不过一周，小鹏汽车自动驾驶副总裁吴新宙就要离职了。华尔街见闻从多个信源处确认，吴新宙下一步可能会加盟芯片巨头英伟达，担任全球高级副总裁，向黄仁勋直接汇报。智能驾驶，要变天了。英伟达想要找一位在智能驾驶领域有丰富经验的高管，在业内传了很久。黄仁勋对其汽车业务过去几年的发展，一直不满意。
受累于硅料暴跌，龙头大全能源上半年收入同比降43%，净利润同比降54%
大全能源披露2023年半年度报告，业绩大幅下滑，2023年上半年实现收入93亿元，同比下降43%；归母净利润44亿元，同比下降54%。分析称，龙头具备成本优势，盈利能力还是有保障的，硅料界大洗牌，或许只有龙头能逃过一劫。
二线电池龙头亿纬锂能Q2营收环比正增长，但净利润环比下滑约12.3%
电池江湖越来越卷，二线动力电池厂商的日子也开始变得不好过了。二季度亿纬锂能的营业收入达到112亿元，环比依旧是正增长，但净利润环比下滑12.3%左右，与历史同期环比正增长截然不同。保住市场份额成为亿纬锂能的重中之重。
室温超导
韩国学界初步判断LK-99并非超导体，研究团队背后为私营公司，涉嫌捏造合作关系
韩国超导学会成立的“LK-99验证委员会”认定，LK-99“物理性质与真正的超导体截然不同”；此外，LK-99开发团队背后为私营公司，公司官网现已关闭，曾谎称与多家韩国企业、研究机构有合作关系。
海外宏观
美国7月ISM非制造业降至52.7，价格指数三个月新高，就业转冷
美国7月ISM非制造业指数降低至52.7，就业和商业活动回落，但价格分项指数上升，订单积压出现2月份以来首次扩张，出口增速健康。同日还公布了Markit PMI数据，调查总体显示美国经济增长在第三季度初减弱，年化增长率降至1.5%左右。
不惧“黑天鹅”负面消息，巴菲特坚持购买美债；阿克曼则高调做空长债
美国长期国债价格正迎来今年最糟糕的单周表现，但巴菲特称伯克希尔的买债步伐依旧，上周一和本周一各买入100亿美元美债，下周一在犹豫买入100亿美元的3个月期还是6个月期短债。潘兴广场的比尔·阿克曼则披露正在大规模做空30年期美债，华尔街分析师也对此观点不一。
达利欧解释美国经济意外强劲：政府通过负债转移财富，保持私营部门良好，但政府负债累累
达利欧认为，美国政府主导了一场“大规模财富转移”，政府通过负债转移财富，保持了私营部门的良好状况，但政府则负债累累。他认为，长期来看，美国政府会面临巨大赤字，导致债务螺旋和央行资产负债表恶化。
沙特或延长100万桶减产至9月，俄将削减9月原油出口30万桶/天，油价涨超2%
交易员广泛预期沙特将延长减产，因为尽管有迹象显示全球市场开始收紧，但原油价格仍然脆弱。与此同时，俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯将削减9月原油出口量30万桶/天，以平衡市场需求。
英国央行表示，会在较长时间内维持较高利率，即使通胀回落到正常水平，也不会立刻开始降息。
欧元区6月PPI同比下降3.4%，降幅创2020年6月以来最大
欧元区6月PPI同比下降3.4%，降幅创2020年6月以来最大，且超过预期的降3.2%，前值为降1.5%。意大利央行行长表示，在引导货币政策立场时，持久性变得与政策利率水平同样重要。考虑到通胀前景的风险已经变得更加平衡，而经济前景的风险已经转向下行，这一点尤其正确。
海外公司
苹果营收和EPS超预期，大中华区营收显著利好，但七年来首次营收三季连降，iPad收入超预期跳水20%，盘后一度跌3%
尽管苹果营收和EPS超预期、服务收入创新高，且大中华区营收显著利好，但总收入自2016年以来首次连续三个季度同比下滑，除Mac电脑之外的所有硬件产品线均下滑，高管预警第四财季收入或继续同比下降，iPad和Mac或出现两位数百分比降幅，盘后涨超1%后转跌，一度跌超3%。
亚马逊二季度业绩超预期，告别盈利衰退，三季度指引炸裂，盘后大涨超10%，市值增超千亿美元
二季度亚马逊营收同比增长11%至1343.8亿美元，高于市场预期。亚马逊预计三季度营收将在1380-1430亿美元，即同比涨幅在9%至13%之间，高于市场预期；预计三季度经营利润55-85亿美元，高于市场预期的54.1亿美元和去年同期的25亿美元。二季度经营利润率达5.7%，高于市场平均预期3.46%，过去两年亚马逊经营利润持续衰减的趋势到此戛然而止。
行业/概念
1、机器人 | 据报道，2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京举行。从大会新闻发布会了解到，2022年，我国机器人全行业营业收入超过1700亿元，工业机器人新增装机量超过全球总量的50%，连续九年居世界首位。今年上半年，我国机器人产业整体保持稳定增长，工业机器人产量达22.2万套，同比增长5.4%；服务机器人产量达到353万套，同比增长9.6%。
点评：机器人作为智能产业创新发展的重要抓手之一，正在深刻影响着全球科技创新、产业结构调整和经济社会发展。制造业潜在适龄劳动力人口持续减少导致人力成本提升，“机器替人”已成大势所趋。同时，前沿科技的发展也促进工业机器人朝着高端化、智能化升级，可以在高危环境中完成生产工作，在提升效率方面具有明显优势。
2、汽车产业链 | 公安部8月3日召开新闻发布会，发布公安机关服务保障高质量发展26条措施。在优化管理服务方面，推出一批促进高质量发展的服务举措：方便农村群众申办交管牌证，提高道路资源利用率，便利交通物流货运车辆通行，进一步促进汽车消费
点评：近期，中央和地方出台多项汽车促消费措施，从各个方面入手，推动国内汽车产业市场进一步发展。业内人士表示，中央多次强调促进汽车消费，地方也拿出多样化措施，反映出我国汽车产业在当前转型升级阶段具有较大的发展潜力，多项政策进一步促进汽车消费市场，有助于发挥其对宏观经济的带动作用。
3、房地产 | 8月3日，中国人民银行行长潘功胜主持召开金融支持民营企业发展座谈会，听取有关意见建议，推动银企供需对接，研究加强金融支持民营企业工作举措。会议提出金融机构要深入了解民营企业金融需求回应民营企业关切和诉求，做好银企融资对接，为民营企业提供可靠、高效、便捷的金融服务。
点评：随着中国人民银行与金融监管总局发文“金融16条”延长期限，预计供给侧对行业的支持将加速落地。而在房地产需求侧高能级城市预计将逐步实行“认房不认贷支持改善需求的释放。看好重点布局优质一二线城市、改善产品占比高的房企。
4、创投 | 近日，国家发展改革委财金司负责同志主持召开部门座谈会，研究讨论下一阶段促进我国创业投资行业健康发展的具体政策举措。下一步，国家发展改革委将进一步加强与其他部门的沟通协调，会同有关部门研究出台促进创业投资健康发展的政策措施，更好服务实体经济高质量发展。
点评：创投业内人士表示，相关政策支持有利于缓解“退出难”的问题，还会引导越来越多的长期资金“投早、投小、投硬科技”，推动科技成果转化成现实生产力，发挥出资本助力科技创新驱动发展的重要作用。
5、光伏 | 国家发展改革委等三部门近日发布做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作，促进可再生能源电力消费的通知。将鼓励跨国公司及其产业链企业、外向型企业、行业龙头企业购买绿证、使用绿电，发挥示范带动作用;推动中央企业、地方国有企业机关和事业单位发挥先行带头作用，稳步提升绿电消费比例。
点评：绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明，是认定可再生能源电力生产、消费的唯一凭证。可交易绿证除用作可再生能源电力消费凭证外，还可通过参与绿证绿电交易等方式在发电企业和用户间有偿转让。
6、有色金属| 据国际锡业协会消息，此前缅甸佤邦中央经济委员会发布的通知，佤邦在8月1日后矿山将停止一切勘探、开采、加工等作业。据悉，目前佤邦财政部已成立工作小组，进行矿山巡视工作，严格执行停产。目前除了佤邦主要领导之外，各部门（财政部等）暂未接到佤邦中央关于停产时长的具体通知。以目前的情况看，本次停产结束后，矿山即使接到复产通知，恢复正常生产至少也需要1-3个月筹备。
点评：佤邦停产按时、坚定落地，虽然目前尚未有政府官方文件确定停产时长，但是从政策执行力度来看，时长将远超市场此前预期。佤邦地区锡精矿产量平均约3000吨/月，在缅甸占比80%以上，在全球占比10%以上，停产2-3个月预计影响0.6-1万吨。缅甸占我国锡矿进口60%以上，此次禁矿事件超预期落地，将加剧下半年锡矿供给偏紧局势。
今日要闻前瞻
国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局联合召开新闻发布会。
美国7月非农就业。
华为2023开发者大会举办，鸿蒙OS 4正式揭晓。
OPEC+部长级联合监督委员会会议召开。
三安光电、东方电缆公布财报。
课程更新：股票估值的艺术——从经典案例看资产定价
在本次课程中，原百亿QFII基金经理曾生老师将从投资的行为和认知讲起，然后重点展开分析估值的三个层次，通过茅台、格力和宁德时代三大经典案例深入分析股票的资产价值、权益价值和成长价值。
曾生先生是国内首批国际金融分析师CFA持证人，公众号“平地滚雪球”主理人。现任弘鼎资本董事总经理，复旦泛海金融学院MBA投资实践课程导师。
曾先生曾任职某QFII基金管理公司13年，历任基金经理及高级投资董事总经理等职，管理基金规模超200亿，为欧美顶级机构客户带来了11倍的投资回报，年复合回报率为19.17%。
掌握股票估值的方法可以帮助投资者在长期投资中选择具有良好增长潜力、且被低估的股票，是评估基本面的重要工具。不仅如此，股票估值在短期投资中也是重要有效的参考指标，通过了解股票的合理价值，更好的控制风险。相信学习完这门课程，能够提高投资者对投资决策的判断力和决策质量，为取得更好的投资回报奠定坚实的基础。欢迎您的加入！点击加入《股票估值的艺术》
