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市场概述
经济数据逊色，美股大幅回落，三大指数齐跌超1%、创近四个月新低，道指跌近400点创半年最大跌日幅。亚马逊跌4%至半年低位，领跌蓝筹科技股，苹果跌超2%创四个月新低，芯片股指跌1.8%跑输大盘。Instacart上市一周破发。
长期美债收益率再创十多年新高，十年期美债收益率六日连创2007年来新高。美元指数五连涨，连日创十个月新高；日元两日连创11个月新低，逼近可能触发日本政府干预门槛150。
美油盘中跌超1%后转涨，收盘重上90美元至一周高位。黄金两连跌至五周低位。伦镍创近两年新低，伦铜又创四个月新低。
中国市场方面，A股港股继续回落：沪指跌超0.4%，A股地产服务领跌，新型工业化掀涨停潮；港股三大指数收跌逾1%，理想汽车跌超4%，内房和物管股继续下挫，影视股逆市走高。在美上市中概指数两连跌，小鹏汽车跌超2%，蔚来反弹；离岸人民币盘中曾收复7.31、一度反弹百点。
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要闻
沪深交易所发布关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知；深交所：已有60余家深市公司的控股股东、实际控制人提前终止减持。
阿里重磅官宣，菜鸟将在香港独立上市，打响分拆后上市第一枪。
美国经济数据逊色：楼市先行指标新屋销售8月超预期剧减8.7%，9月谘商会消费者信心意外降至四个月低位。
美国政府关门在即，参院拟延长支出45天，众院或强制表决临时融资案。
美汽车业大罢工恐激化：拜登支持加薪40%，马斯克警告三巨头很快会破产。
日元跌破149再创11个月新低，日本财相警告“不排除采取任何选项”，日元盘中反弹后重回跌势。
FTC及美国17个州联合打击电商垄断，亚马逊被指人为抬高价格、“夺走”卖家近半收入。
OpenAI据称寻求出售现有股份，估值最高900亿美元，为年初估值三倍。
市场收报
美股：道指跌1.14%，标普500指数跌1.47%，纳斯达克跌1.57%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.59%。德国DAX 30指数收跌0.97%。法国CAC 40指数收跌0.70%。英国富时100指数收涨0.02%。
A股：沪指跌0.43%，报收3102.27点。深成指跌0.6%，报收10060.15点。创业板指跌0.77%，报收1989.83点。沪深两市合计成交6656.21亿元，较上一交易日减少522.91亿元。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.54%，日内升近1个基点 ；两年期美债收益率约为5.12%，日内微升、几乎持平周一水平 。
商品：WTI 11月原油期货收涨0.71美元，涨幅0.79%，报90.39美元/桶。布伦特11月原油期货收涨0.67美元，涨幅0.72%，报93.96美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌0.87%，报1919.80美元/盎司 。LME期铜收跌54美元，报8091美元/吨。LME期镍收跌243美元，报18877美元/吨。
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要闻详情
国内宏观
习近平就深入推进自由贸易试验区建设作出重要指示强调，勇做开拓进取攻坚克难先锋，努力建设更高水平自贸试验区
据新华社，习近平强调，新征程上，要在全面总结十年建设经验基础上，深入实施自贸试验区提升战略，勇做开拓进取、攻坚克难的先锋，在更广领域、更深层次开展探索，努力建设更高水平自贸试验区。要坚持党的全面领导，坚持以高水平开放为引领、以制度创新为核心，统筹发展和安全，高标准对接国际经贸规则，深入推进制度型开放，加强改革整体谋划和系统集成，推动全产业链创新发展，让自贸试验区更好发挥示范作用。
沪深交易所发布关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知；深交所：已有60余家深市公司的控股股东、实际控制人提前终止减持
深交所透露，8月27日，证监会对股份减持提出新的明确要求，不允许破发、破净或者分红未达标的公司控股股东、实际控制人减持股份。要求发布后，深交所迅速规范引导相关股东的减持行为，已有60余家深市公司的控股股东、实际控制人提前终止减持计划，有近百家深市公司的“关键少数”人员自愿承诺不减持公司股份。
北京链家主动把中介费降到了2%；成都购144㎡以上住房不再审核资格，不再执行二手房参考价
9月26日，北京链家对华尔街见闻表示，公司对现行二手房交易服务费的收取方式和标准进行调整，一是收费标准从目前房屋成交总价的2.7%统一下调至2%；二是费用由买卖双方各承担1%。
成都市进一步放宽住房限购条件。成都本地户籍单身可以买2套，两人及以上户籍家庭无孩可以买3套房，有二孩4套房，三孩5套房。
中国科学家实现全被动量子密钥分发
据科技日报，中国科学技术大学郭光灿院士团队韩正甫、王双等与合作者提出了一种无需主动调制的新型量子密钥分发实现方案，并完成了实验验证。该成果日前发表在国际学术期刊《物理学评论快报》上。安全性是量子密钥分发的核心价值和要求。探索具有更高现实安全性的协议，并设计相应的方案和系统，是推进量子密钥分发走向实用化的关键之一。该研究成果为实现高现实安全的量子密钥分发系统提供了全新思路，对推动该领域的实用化和标准化具有重要意义。
国内公司
周二，阿里巴巴在港交所发布公告称，公司拟通过以菜鸟股份于香港联交所主板独立上市的方式分拆菜鸟。菜鸟将成为阿里“1+6+N”组织变革后第一家启动独立上市的业务集团。菜鸟打响了第一枪，第一个正式“官宣”分拆上市。
腾讯游戏通知：中秋及国庆假期未成年人每日限玩游戏一小时，假期累计可玩八小时
腾讯游戏发布关于今年中秋及国庆节假期前后未成年人游戏限玩的通知。9月29日中秋节和9月30日到10月6日国庆节假期，未成年用户能在每日的20时至21时之间玩一个小时的腾讯游戏，假期累计可玩游戏时间为八个小时，其余工作日，以及调休上班的10月7日周六和10月8日周日，均为禁玩时段。网易游戏前几天也发表类似的未成年人假期期间游戏限玩通知。
海外宏观
美国经济数据逊色：楼市先行指标新屋销售8月超预期剧减8.7%，9月谘商会消费者信心意外降至四个月低位
美国商务部周二公布的8月美国新屋销售数据超预期剧减，新屋销售年化户数67.5万，创五个月新低，户数环比下降8.7%，创近一年最大降幅，降幅约为市场预期的四倍、约为7月降幅的两倍，体现高利率令买家却步，楼市面临供应紧张、房价高企和按揭贷款利率处于历史高位的三重威胁。同日公布的美国7月标准普尔凯斯席勒全国房价指数经季调后创历史新高，已连续六个月上涨。
世界大型企业联合会周二公布数据显示，受前景黯淡拖累，美国9月谘商会消费者信心指数超预期下降，从8月上修后的108.7降至103的四个月低位，低于经济学家的预估中值105.5。分项数据中，9月现状指数小幅上升至147.1；受经济和劳动力市场恶化影响，反映消费者对未来六个月展望的预期指数跌至73.7，也降至四个月低位。
美国政府关门在即，参院拟延长支出45天，众院或强制表决临时融资案
媒体称，参议院两党议员接近达成延长政府支出45天的协议；众议院共和党温和派议员准备和民主党议员一道发起罕见启用的程序，强制就延长融资到明年1月11日的议案进行投票。
汽车业大罢工恐激化：拜登支持加薪40%，马斯克警告三巨头很快会破产
拜登参观通用汽车工厂时现场对罢工的工人们说，坚持下去，你们有权得到大幅加息和其他福利。马斯克称，加薪40%和每周工作32小时将“无疑推动通用汽车、福特汽车和克莱斯勒进入破产的快车道。”
摩根大通首席执行官戴蒙接受采访时说，最坏情况是美联储可能会把联邦基准利率上调至7%，而世界可能还没有准备好做出应对。至于届时市场会发生什么，戴蒙援引了股神巴菲特的名言称，退潮时才知道谁在裸泳，而那将是潮水退去的时刻。
美联储加息副作用凸显，企业偿债压力越来越大，分析师预计今年的破产申请数量将达到2010年以来的最高水平。随着企业破产申请的增加，违约周期已经开始。
日本财务大臣铃木俊一称，将采取合适的行动应对汇率快速波动，不排除针对外汇过度波动采取任何选项。此前日本首相岸田文雄已警告：外汇市场过度波动是不可取的。上周五日本央行会议高调放鸽，日元直逼150，全市场都等着日本“出手”。目前日元兑美元直逼150，一些市场观察人士认为，这是日本当局将采取类似于去年干预汇市的底线。
海外公司
FTC及美国17个州联合打击电商垄断，亚马逊被指人为抬高价格、“夺走”卖家近半收入
美国联邦贸易委员会（FTC）联合17个州的检察长指控，亚马逊阻止竞争对手和卖家降低价格，惩罚提供低价的卖家，强制卖家使用亚马逊的配送和广告等服务，扼杀创新，寻求法院对亚马逊的非法行为发出永久禁令。FTC主席Khan称：“卖家现在每赚2美元，就被亚马逊拿走1美元”。这是FTC今年第四次起诉亚马逊。
微芯片将计算的边际成本降到了零，互联网将分发的边际成本降到了零，现在大型模型实际上将创作的边际成本降到零。投资者应该准备迎接一波新的标志性公司。
AI主题相关
OpenAI寻求出售现有股份，估值最高900亿美元，为年初估值的三倍
媒体称，OpenAI与投资者洽谈出售股份，公司可能会获得800亿到900亿美元估值，那将约为今年年初估值的三倍。若达成协议，OpenAI的员工和投资者将可以出售当前持有的股份，无需公司发行新股筹集资本。
行业/概念
1、应急产业 | 近日，工业和信息化部联合五部门印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023－2025年）》。《行动计划》提出，到2025年，安全应急装备产业规模、产品质量、应用深度和广度显著提升，对防灾减灾救灾和重大突发公共事件处置保障的支撑作用明显增强。安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元。加大对安全应急装备发展的支持，将符合条件的安全应急装备纳入首台（套）重大技术装备和重点新材料首批次应用保险补偿范围，研究综合运用政府采购需求标准等一系列政策措施促进产业发展。鼓励地方政府出台扶持政策支持安全应急装备发展。
点评：党的二十大报告提出，“安全第一，预防为主”“提高防灾减灾救灾和重大突发公共事件处置保障能力”。近年来，随着公共安全应急需求越发受到重视，灾害的发生几率逐年上升，应急管理体系在国家战略中的地位不断提升，“十四五”规划更将“安全”作为与“发展”同等重要的国家战略。对一个国家而言，防灾减灾、“未雨绸缪”是公共安全的重要组成部分，也是政府社会管理的一项重要职能。随着社会各方对应急装备产品和服务的需求不断增长，国内应急装备产业显露出极大的发展潜力。
2、污水处理 | 近日，国家发展改革委、水利部、生态环境部等七部门联合印发《关于进一步加强水资源节约集约利用的意见》。《意见》提出，将落实最严格水资源管理制度，严格用水总量和强度双控，到2025年全国年用水总量控制在6400亿立方米以内，万元国内生产总值用水量较2020年下降16%左右；到2030年，节水制度体系、市场调节机制和技术支撑能力不断增强，用水效率和效益进一步提高。
点评：水资源是经济社会发展的基础性、支撑性要素，我国人多水少、水资源时空分布不均，水资源短缺成为制约经济社会发展的重要因素。深入推进水资源节约集约利用，破解水资源配置与经济社会发展需求不相适应的矛盾，是保障水安全的必然选择，聚焦用水粗放突出问题，推进水资源节约集约利用，是推动高质量发展的有力支撑。
3、数字人民币 | 据报道，近日，在央行数字货币研究所指导下，腾讯作为数字人民币首批运营机构，积极参与多边央行数字货币桥项目（Project mBridge）。腾讯将借助多边央行数字货币桥，从出境与入境方向探索试点应用项目，提升跨境支付服务体验。多边央行数字货币桥是指由多个中央银行基于分布式账本技术（DLT）共同参与的优化跨境支付体验的项目，用于实现不同国家央行数字货币之间的互操作性和交互性。
4、一带一路 | 9月26日，亚洲基础设施投资银行宣布，该行在埃及沙姆沙伊赫召开第八届理事会年会期间，批准萨尔瓦多、所罗门群岛、坦桑尼亚加入亚投行的申请，至此，亚投行成员数量增至109个，覆盖世界81%的人和全球65%的GDP。同日，中国外交部发言人表示，第三届带一路”国际合作高峰论坛筹备工作正持续推进。截至目前，已有来自130多个国家的代表确认与会，还有很多国际组织代表确认参会。中方将就高峰论坛筹备工作同“带一路”合作伙伴保持沟通。
点评：安信证券表示，今年是“一带一路”倡议提出十周年，沿线国家建设有望升温，在海外需求侧为建筑行业成长性打开空间，建议关注布局海外业务的建筑标的。
5、卫星互联网 | 据媒体报道，9月24日，全球首个由卫星实现的5G通话成功在欧洲拨通，由ASTSpaceMobile的卫星，以及电信运营商Vodafone（沃达丰）等共同实现。此外，此次测试还实现了14Mbps的数据传输速率。这通5G电话使用BlueWalker3测试卫星实现，由沃达丰、AT&T、诺基亚共同打造，其使用了英国公司EnSilica设计的芯片。
点评：随着华为mate60pro的发售，越来越多与卫星通信相关的行业开始加快技术研发，随着3GPP在5GNTN的标准制定即将完成，未来6G的标准体系即将确立，“手机直连卫星”作为下一代移动通信的形态之一，已经成为现实。数据显示，截至2023年7月底，42个国家和地区的移动运营商和卫星供应商之间确定了70个公开宣布的合作伙伴关系。当前，国内卫星产业具备巨大发展潜力，卫星通信行业已步入高速建设期，未来有着广阔的发展空间。
6、数据要素 | 9月26日，中国信息通信研究院在“2023年数据要素发展大会”上发布了《数据要素白皮书（2023年）》。《白皮书》指出，在推进数据开发利用、释放数据价值过程中，不同类型数据面临不同的重点任务与关键问题，分类推进数据要素探索已成为当前共识。《白皮书》还指出，我国正从“数据大国”向“数据强国”全速前进，在落实数据基础制度和建设数字中国的新篇章中，数据要素的价值将被更加充分的挖掘，我国数据要素的发展也将迎来新的突破。
点评：数据要素市场是实现数据要素价值第三次飞跃的关键。数据在市场中流通使数据流向更需要的地方，让不同来源的优质数据在新的业务需求和场景中汇聚融合，实现双赢、多赢的价值利用。在此基础上，不同的数据流通形态串联起各类主体，推动场内外数据要素市场活跃探索，引导数据要素在供需关系与价格机制的作用下实现最优配置，创造更大的经济效益。各地积极响应数据资产入表、评估相关政策意见，从完善政策制度、建立产业平台等多个维度推动数据要素市场发展。随着国家数据局未来正式挂牌，更细化的数据资产入表、定价、流通等环节的政策或指导意见有望出台发布，数据要素板块迎来投资机会。
今日要闻前瞻
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