2023年是“一带一路”倡议提出十周年。过去十年，它对于沿线各国的繁荣发展和区域经济合作起到明显的推动作用。二十大以来，面对日趋复杂的国际环境，决策层提出实行更加积极主动的开放战略，也对“一带一路”建设提出了高质量要求，要共建“一带一路”成为深受欢迎的国际公共产品和国际合作平台。“一带一路”战略进展如何？本篇报告对此进行研究。
1 “一带一路”:迈向新阶段
2013年9月，总书记出访哈萨克斯坦，在《弘扬人民友谊 共创美好未来》演讲中提出，为了使欧亚各国经济联系更加紧密，共建“丝绸之路经济带”。同年10月，总书记出访印尼，在《携手建设中国—东盟命运共同体》演讲中提出，愿同东盟国家共建“21世纪海上丝绸之路”。
随后“一带一路”上升至国家战略，备受关注。2014年中央经济工作会议提出，重点实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略。不难发现，在优化经济发展的空间格局中，“一带一路”位居三大战略首位，是对外开放新格局的重要基础。
“一带一路”贯穿亚欧非大陆，两边是活跃的东亚经济圈和发达的欧洲经济圈，中间的腹地国家蕴含经济发展潜力。从布局来看，“丝绸之路经济带”有三大走向：一是从中国西北、东北经中亚、俄罗斯至欧洲、波罗的海。二是从中国西北经中亚、西亚至波斯湾、地中海。三是从中国西南经中南半岛（东南亚、南亚）至印度洋。“21世纪海上丝绸之路”有两大走向：从中国沿海港口过南海之后，一是经马六甲海峡到印度洋，延伸至欧洲。二是过南海到南太平洋延伸。
2015年，国家发改委等部门联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，它成为“一带一路”的顶层设计框架。从“一带一路”走向看，陆上依托国际大通道，以沿线中心城市为支撑，以重点经贸产业园区为合作平台，共同打造新亚欧大陆桥、中蒙俄、中国-中亚-西亚、中国-中南半岛等国际经济合作走廊；海上以重点港口为节点，共同建设通畅安全高效的运输大通道。此外，中巴、孟中印缅两个经济走廊与“一带一路”建设关联紧密。这六大经济走廊也形成了“一带一路”的主体。
根据《2021年度中国对外直接投资统计公报》，纳入统计的“一带一路”沿线国家63个，以发展中国家为主，主要覆盖东盟、西亚、中亚、南亚、中东欧等地区。其中，印度、巴基斯坦、孟加拉国等南亚国家积聚了较多人口。从经济体量看，印度、俄罗斯、印尼、土耳其、沙特、波兰的GDP在“一带一路”沿线国家中位居前列。从与我国的贸易往来看，东盟占据主导。总结来看，这些国家人口众多，基础设施需求较高，但是建设资金缺口较大，同其他国家的合作诉求也因此较强。
“一带一路”倡议对我国区域发展意义重大。根据《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，我国对18个省重点布局，其中，新疆、福建分别是“一带”、“一路”的核心区。此外，对上海、天津、宁波-舟山、广州、深圳、湛江等15个港口重点建设。
从区域布局看，西北是面向中亚、南亚、西亚国家的通道，东北是向北开放的重要窗口。在西南地区，广西是面向东盟区域的国际通道，并且是“一带”和“一路”有机衔接的重要门户。云南是面向南亚、东南亚的辐射中心。从城市看，打造西安成内陆型改革开放新高地，打造重庆成西部开发开放的重要支撑，打造成都、郑州、武汉、长沙、南昌、合肥成内陆开放型经济高地。
在“一带一路”倡议下，沿线各国展开密切合作。在政策沟通的保障下，设施联通、贸易畅通分别成为优先领域和重点内容。此外，还包括资金融通、民心相通等内容。国家发改委表示，截至2022年底，我国已累计与150个国家、32个国际组织签署200余份共建“一带一路”合作文件，内容涵盖互联互通、投资、贸易、金融、科技、社会、人文、民生、海洋、电子商务等领域。
随着合作越发密切，“一带一路”倡议推动了沿线国家的经济增长。一方面，协议合作使得国家间的贸易成本下降。另一方面，基础设施升级不仅使得贸易往来更加频繁，本身也会促进经济发展。学界对它的政策效果进行了定量评估。Suprabha Baniya等（2020）发现“一带一路”倡议能使71个潜在参与国之间的贸易流量增加4.1%，如果贸易改革和基础设施升级相互促进，会把这一影响平均提升三倍。François de Soyres等（2019）在考虑基础设施对贸易的影响基础上发现，一带一路”倡议使得参与国家GDP最高提升3.4%，全球经济最高提升2.9%。
2 “一带一路”: 推动对外投资
“一带一路”倡议通过设施联通、贸易畅通对沿线国家的经济繁荣产生了积极影响。
在设施联通方面，沿线国家的合作主要集中在三大基础设施领域。一是交运设施。根据十四五规划，“一带一路”要构建以新亚欧大陆桥等经济走廊为引领，以中欧班列、陆海新通道等大通道和信息高速路为骨架，以铁路、港口、管网等为依托的互联互通网络。根据BMI统计的全球基建项目数据，在“一带一路”沿线国家，2018年交通行业新签合同额较高，其中道路和桥梁占比47.5%，铁路占比39.2%。
在公路方面，中蒙俄、中吉乌、中俄（大连－新西伯利亚）、中越国际道路直达运输试运行活动先后成功举办。在铁路方面，以中老铁路、中泰铁路、匈塞铁路、雅万高铁等合作项目取得明显进展。对于欧亚大陆，中欧班列是重要突破。截至2022年底，中欧班列形成西、中、东三条通道，开通运行了82条线路，联通欧洲24个国家200多个城市，累计运输货物货值3000亿美元。
二是能源设施。主要包括输油、输气管道等运输通道、跨境电力与输电通道、区域电网升级改造等。中俄原油管道、中国－中亚天然气管道保持稳定运营，中俄天然气管道东线将于2019年12月部分实现通气，2024年全线通气。此外，中缅油气管道全线贯通。
三是通信设施。主要包括双边跨境光缆、洲际海底光缆、空中（卫星）信息通道等。一方面，中缅、中巴、中吉、中俄跨境光缆信息通道建设取得明显进展。另一方面，我国与吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、阿富汗启动了丝路光缆项目。
随着设施互通需求的提升，我国在“一带一路”沿线国家的工程建设和投资快速推进。根据商务部数据，在工程建设方面，2013年到2022年，我国在沿线国家承包工程新签合同额、完成营业额累计分别超过1.2万亿美元和8000亿美元，占对外承包工程总额的比重超过了一半。
在投资方面，2013年到2022年，我国与沿线国家双向投资累计超过2700亿美元。根据《2021年度中国对外直接投资统计公报》，2021年我国对“一带一路”沿线国家直接投资额241.5亿美元，占同期中国对外直接投资总额的13.5%，主要投向新加坡、印尼、越南、泰国、马来西亚等国家。从行业看，对“一带一路”沿线国家直接投资额主要流向制造业、批零、建筑业，占比分别为39%、13.8%、10%。
在推动我国企业“走出去”的同时，“一带一路”倡议对我国外资引入形成支撑。根据《中国外资统计公报2022》，2021年我国新设外商投资企业4.76万家，实际投资金额1809.6亿美元，其中来自“一带一路”沿线国家的占比分别为11.1%、6%。分行业看，批发零售业的新设企业数目、投资金额的占比分别达到47.5%、21.8%，领先于其他行业。制造业、房地产业虽然外资企业数目较少，但是投资金额占比相对较高，分别达到20.5%、15%。
为了保障基础设施项目的推进，合作国家设立了专项资金和多边开发金融机构。2014年11月，由中国出资的丝路基金成立，初期设计规模为400亿美元。作为中长期开发投资基金，丝路基金主要投向基础设施、资源开发、产业合作和金融合作。2017年5月，习总书记提出向丝路基金新增资金1000亿元人民币。根据丝路基金网，截至2022年底，丝路基金投资项目遍及60多个国家和地区，承诺投资金额超过200亿美元。同时，中国-东盟投资合作基金、中非发展基金等也为“一带一路”项目提供金融支持。
2015年12月，亚投行成立，旨在为亚洲地区长期巨额的基础设施建设融资缺口提供资金支持。截至2020年底，亚投行已成功吸纳103名成员国，批准投资108个项目，投资总额达220.2亿美元。2022年亚投行表示，到2025年末将每年贷款等资金投放量提高到100亿美元以上。此外，亚投行还拟“走出亚洲”，面向东欧、中南美、非洲国家大幅扩大贷款规模。此外，我国政策性银行也为“一带一路”项目提供了专项贷款，中国出口信用保险公司为“一带一路”的交通运输、石油装备、电力工程、通讯设备等重点领域提供承保支持。
3 “一带一路”: 我国出口的新动能
在贸易畅通的带动下，“一带一路”沿线国家为我国出口注入新动能。
根据商务部数据，2013年到2022年，我国与“一带一路”沿线国家货物的贸易额从1.04万亿美元扩大到2.07万亿美元，年均增长7.96%。进一步看，2022年我国对“一带一路”沿线国家的出口和进口总额分别为1.18万亿美元和8913.2亿美元，较2013年分别增加107.5%和89.1%。
以人民币计价，2022年我国对沿线国家进出口13.83万亿元，其中民营企业占比56.8%，对东盟的比重达到47.1%，对中亚5国、阿联酋和沙特等贸易伙伴的增速较高。我国对沿线国家的贸易额占总体的比重由2013年25%升至32.9%，对整体增速的拉动较为明显。进一步从出口看，2022年我国对沿线国家出口7.89万亿元，其中中间产品占比56.3%，尤其是纺织品、电子元件、基本有机化学品和汽车零配件保持较高增速。相比之下，进口方面，能源产品的占比较高，达到41.4%。
随着近期欧美需求减弱，沿线国家对我国出口形成有力支撑。目前海外普遍面临通胀压力，随着货币政策收紧，高利率环境导致外需降温。从去年开始，欧、美等区域的制造业PMI呈现下行趋势，对我国进口的比重也持续回落，前者或主要受短期需求降温的影响，后者或与加征关税等中长期因素有关，这使得我国出口面临下行压力。但是过去十年，从东盟的进口结构看，来自我国的比重上升趋势较为明显，而来自美国的比重逐步回落，尤其是在疫情之后降幅较为明显。
今年前四个月，我国出口仍然保持韧性，主因或在于与“一带一路”沿线国家的贸易较为活跃。以人民币计价，今年前4个月，我国出口7.67万亿元，同比增长10.6%，其中对“一带一路”沿线国家出口2.76万亿元，同比增长26%，占比约36%。今年以来，东盟制造业PMI反弹较为明显，2、3月份对我国出口拉动作用较强。3、4月份，俄罗斯对我国出口给予支撑，但是欧盟势头较弱。此外，今年前4个月，美国对我国出口形成持续拖累。
本文作者：海通宏观侯欢、梁中华（执业证书编号:S0740518090002），本文来源：梁中华宏观研究，原文标题：《“一带一路”：进展如何？》