重磅通胀数据打击了市场的美联储降息预期。美国12月CPI增长超预期升温，同比增速从11月的3.1%加快至3.4%，环比增速加快至0.3%，核心CPI同比增速略为放缓至3.9%，但高于预期的3.8%，环比增速持平11月的0.3%，美联储官员关注的剔除住房后核心服务CPI同比增长3.9%，环比增长0.4%，均持平11月。
CPI公布后，互换合约定价显示，市场对美联储3月和5月降息的预期概率下降，投资者仍预计不迟于5月启动降息，预期的今年合计降息幅度曾回落到约140个基点。美股盘前CPI公布后，美国国债价格闪跌，收益率盘中拉升。基准十年期美债收益率迅速重上4.0%，一度较日低回升约10个基点，对利率敏感的两年期美债收益率也抹平日内降幅转升。
但美债收益率的升势未能保持，此后回吐升幅转降。午盘完成的30年期美债标售稳健，今年有FOMC会议投票权的美联储官员梅斯特称3月降息可能为时过早，美债收益率降幅扩大，十年期美债收益率重回4.0%下方。美股期货在CPI公布后转跌，主要股指开盘齐涨，早盘均转跌，收盘微幅涨跌。连日创历史新高后的英伟达险些未能延续一周来连涨之势。比特币概念股和周四开始上市交易的比特币现货ETF都冲高回落，盘中转跌。
有评论称，抗通胀的过程是缓慢的，且并非坦途，在这一过程的最后阶段，需要更多时间才能达到美联储的目标，12月CPI显示，联储开始降息的时间可能比市场期望的迟，市场之前对降息的预期时点有些过激。还有评论称，降息几次和何时降息都没有太大关系，只要经济还能避免衰退，市场就会一直上行。
CPI公布后，美元指数跳涨，扭转跌势，随着美债收益率降幅扩大，美元抹平涨幅又转跌。CPI后多种非美货币盘中转跌，日元跌至一个月来低位。美国监管方批准比特币现货ETF后，加密货币继续巨震。随着多只现货ETF开始上市交易，比特币周四盘中一度大涨4000美元、上冲4.9万美元关口，但此后回吐部分涨幅，美股盘中跌落4.6万美元。
大宗商品中，CPI公布后，黄金掉头下行，抹平盘中超过1%以上的涨幅转跌，继续下探四周来收盘低位；周三因美国石油库存意外增加而转跌的国际原油成功反弹，扛住了CPI升温的压力。评论称，中东紧张局势的影响周四相对而言更大。据央视报道，伊朗海军周四公布，在阿曼海域扣押了一艘美国油轮；白宫官员称，若也门胡塞武装在红海对美军舰和商船的袭击持续，将和盟友磋商展开下一步行动；胡塞武装领导人称，美国对其发动的所有袭击都将得到回应，且未来反击将更猛烈。
纳指跌超1%后收平 微软市值一度超越苹果 中概跑赢大盘 贝莱德比特币ETF涨超7%后转跌
三大美国股指早盘总体高开低走。盘初刷新日高时，纳斯达克综合指数涨逾0.6%，标普500指数涨逾0.3%，道琼斯工业平均指数涨106点、涨近0.3%，开盘约半小时后齐跌。早盘尾声时，纳指曾跌1.1%，标普跌逾0.9%，道指跌逾270点、跌超0.7%，后持续回涨，午盘标普短线转涨，纳指曾转涨，道指转涨。
最终，三大股指收盘表现不一。纳指大致收平，止步四日连涨，报14970.18点，企稳于12月29日以来收盘高位。道指收涨15.29点，涨幅0.04%，报37711.02点，连涨两日，两日刷新1月2日以来高位。周三反弹的标普回落，收跌0.07%，报4780.24点，仍接近周三刷新的2022年1月4日以来收盘高位。
价值股为主的小盘股指罗素2000盘中跌超1%，收跌0.75%，跑输大盘，回吐周三反弹的涨幅、刷新12月13日以来收盘低位。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.17%，连续五日刷新12月29日以来收盘高位；衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.39%，两日连创收盘历史高位，均在早盘转跌后午盘转涨、最终连涨五日。
标普500各大板块中，周四只有两个收涨，微软和英伟达所在的IT涨超0.4%，原油反弹带动的能源涨近0.2%。收跌的九个板块中，公用事业跌超2%，房产跌近1%，其他板块跌不到0.5%。
龙头科技股多数盘中下跌。其中，在租车巨头赫兹租车公布计划出售2万辆电动汽车后，特斯拉表现最差，全天保持跌势，盘中曾跌超3%，收跌近2.9%，连跌三日、三日刷新11月13日以来收盘低位。FAANMG六大科技股中，微软盘初曾涨超2%，市值达2.9万亿美元，超过一度苹果，微软早盘转跌后午盘转涨，收涨近0.5%，连涨四日，连续两日收创历史新高；苹果盘初即转跌，早盘跌超1%，收跌0.3%；周三反弹至2021年9月以来收盘高位的Facebook母公司Meta早盘跌超1%，收跌0.2%；谷歌硬件和语音助手等团队裁员数百人后，谷歌母公司Alphabet收跌0.1%，暂别连涨三日刷新的2022年2月以来收盘高位；周三宣布进一步裁员计划的亚马逊盘初涨超2%，早盘曾转跌，收涨0.9%，连涨五日，收创历史新高；媒体称其广告分层订阅用户数已超2300万后，奈飞盘初曾涨超5%，收涨2.9%，反弹至12月19日以来高位。
芯片股总体反弹，但盘中曾转跌。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初曾涨约1%，早盘转跌后曾跌超1%，午盘转涨，分别收涨近0.5%和0.4%，刷新周二所创的12月29日以来收盘高位。与Yotta达成5亿美元AI芯片订单的英伟达盘初曾涨至553.46美元，日内涨逾1.8%，早盘转跌后刷新日低时跌近1.5%，午盘转涨，收涨近0.9%，报548.22美元，连续六日收涨、连续四日创盘中和收盘历史新高。到收盘，应用材料、美光科技、科磊、博通涨超1%，英特尔涨近0.4%，而AMD跌近0.4%，高通跌0.2%。
AI概念股总体回落、跑输大盘。C3.ai（AI）跌超4%， SoundHound.ai（SOUN）跌超5%，BigBear.ai（BBAI）跌超3%，Palantir（PLTR）跌近0.7%，而Adobe（ADBE）涨超1%。
比特币概念股冲高回落，美国最大加密货币交易所Coinbase（COIN）盘初曾涨超6%，早盘转跌，收跌6.7%。周四上市交易的比特币现货ETF中，贝莱德旗下iShares Bitcoin Trust（IBIT）盘初曾近7.4%，早盘转跌，刷新日低时曾跌近6%，收跌约4.7%，灰度旗下转为ETF的Grayscale Bitcoin Trust BTC Fund（GBTC）盘初曾涨7.4%，早盘转跌后刷新日低时跌约0.9%，后小幅转涨，收涨近0.5%。
连日总体下挫的热门中概股反弹、跑赢大盘。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾涨1.5%，收涨近1.1%，终结五日连跌。两家比特币矿机巨头冲高回落，嘉楠科技（CAN）盘初曾涨近23%，早盘转跌，收跌近0.5%，亿邦国际（EBON）早盘曾涨19%，收跌逾8%。部分造车新势力早盘转跌，小鹏汽车收跌超1%，蔚来汽车收跌0.1%，而理想汽车收涨超2%。其他个股中，到收盘，腾讯粉单涨超2%，阿里巴巴、百度、拼多多、网易、B站涨超1%，京东涨0.4%，而达达跌超6%，因周一公布发现2023年广告收入可能被夸大后暴跌近46%，本周将累跌超50%。
华尔街巨头财报前，银行股指数齐跌。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收跌近1%，连跌三日至1月3日以来低位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌1.2%，回落至12月12日以来低位，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收跌1.3%，回落至1月3日以来低位。周五将公布四季度财报的摩根大通收跌0.4%、花旗跌近1.8%、美国银行跌1.3%、富国银行跌不到0.1%。
美国CPI打压降息预期，也打击了欧股。泛欧股指连跌三日。欧洲斯托克600指数刷新12月13日以来收盘低位。主要欧洲国家股指周四齐跌，英股连跌三日，周三大致收平的德股和法股下跌，周三反弹的西股和意股回落。
各板块中，银行收跌1.9%，对利率敏感的房产跌逾1.3%，公用事业和金融服务也都跌超1%。个股中，公布圣诞节所在的13周内销售超预期猛增8.1%后，英国零售商玛莎百货股价却收跌5.2%，被指为交易者获利回吐所致，被瑞银将评级下调至卖出的伦敦上市的广告巨头WPP跌4%，均拖累英国股指在各国中领跌。
CPI后 十年期美债收益率拉升10个基点 重上4.0% 后转降 下破4.0%
欧洲国债价格总体继续回落，但盘中波动。美国CPI公布后，欧债收益率追随美债刷新日高。后欧洲央行管委Vujcic称，存在多次降息幅度达50个基点的可能、他个人支持每次降息25个基点，欧债收益率回吐升幅，对利率敏感的短期德债收益率转降。
到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率收报3.84%，日内升约2个基点；2年期英债收益率收报4.23%，日内也升约2个基点；基准10年期德国国债收益率收报2.23%，日内升约2个基点，美国CPI后曾升破2.26%，刷新四周高位，Vujcic讲话后曾下破2.20%刷新日低；2年期德债收益率收报2.62%，日内降约2个基点，美国CPI后升破2.67%，也刷新四周高位，Vujcic讲话后曾下破2.60%刷新日低。
美国10年期基准国债收益率在美国CPI公布前曾下破3.97%刷新日低，日内降约6个基点，CPI公布后迅速重上4.0%，并抹平日内降幅、一度逼近4.07%，日内升近4个基点，较日低回升近10个基点，开始靠近上周五非农就业报告后上逼4.10%刷新的三周来盘中高位，但美股盘前即回吐日内升幅，美股开盘后转降，午盘美国30年期美债标售完成后，收益率降幅扩大，迅速下破4.0%，后降至3.98%下方，到债市尾盘时约为3.97%，日内降近6个基点，回吐周三的回升幅度，本周第三日下降。
对利率前景更敏感的2年期美债收益率在CPI公布前处于4.32%一线，日内降近4个基点，CPI公布后迅速抹平降幅，一度升破4.39%，日内升约3个基点，此后很快回吐升幅转降，美股开盘后持续下行，30年期美债标售完成后，下破4.30%，到债市尾盘时约为4.25%，处于12月29日以来低位，日内降近11个基点，在周三止住两日连降后大幅下行。
CPI后美元指数跳涨 后转跌 比特币盘中上冲4.9万美元创两年新高 后跌落4.6万美元
追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在欧股盘前曾短线转涨，欧股盘中跌破102.20刷新日低，日内跌0.2%，美股盘前CPI公布后迅速转涨，美股盘前曾涨破102.70，美股早盘曾靠近102.80刷新日高，日内涨近0.4%，未继续跌离上周五触及103.10至的12月13日以来盘中高位，但午盘逐步回吐涨幅，并不止一次转跌。
到周四美股收盘时，美元指数处于102.30上方，日内微跌，未能在周三回落后反弹，本周四日仅周二上涨；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌0.1%，跌离周二反弹刷新的12月20日以来同时段高位。
非美货币中，日元日元盘中转跌至一个月来低位，美元兑日元在美国CPI公布前曾跌破145.20刷新日低，公布后迅速转涨，美股盘前涨破146.40，刷新12月11日以来盘中高位，日内涨近0.5%；欧元兑美元在美国CPI公布前曾上测1.1000刷新日高，公布后曾下测1.0930刷新日低，日内跌近0.4%，后抹平跌幅，美股收盘时几乎持平一天前水平；英镑兑美元在欧股盘前曾接近1.2780，刷新12月28日以来高位，美国CPI公布后，美股早盘曾下逼1.2690刷新日低，日内跌近0.4%，美股午盘转涨，美股收盘时日内涨近0.2%。
离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾跌至7.1850刷新日低，后很快转涨，欧股盘中曾涨至7.1617刷新日高，较日低回涨233点，美国CPI公布后持续回吐涨幅、再度失守7.18，美股早盘失守7.18后曾短线转跌，靠近周三下逼7.19所创的12月13日以来低位，午盘收复7.18。北京时间1月12日5点59分，离岸人民币兑美元7.1751元，较周三纽约尾盘涨81点，在周二跌超200点后连续两日反弹。
周三美股午盘美国证监会（SEC）批准现货ETF后，比特币（BTC）持续上行，比特币现货ETF上市后加速上涨，美股盘初，币价曾逼近4.9万美元，部分平台的币价涨破4.9万美元，创2021年12月以来新高，较日低涨约4000美元、涨超9%，美股早盘尾声时回到4.6万美元下方，午盘曾跌破4.57万美元，后重上4.6万美元，美股收盘时处于4.63万美元上方，最近24小时涨超1%。
原油反弹 美油盘中涨超3%
国际原油期货在亚市早盘转涨后总体保持涨势，仅在欧股盘前短线转跌。美股早盘刷新日高时，美国WTI原油上测73.80美元，日内涨3.4%，布伦特原油上测79.10美元，日内涨约3%，此后逐步回吐过半涨幅。
最终，原油继周二之后本周第二日收涨，但还未抹平周三收盘跌幅，因周一大跌，全周势将累跌。周一跌近4.12%的WTI 2月原油期货收涨0.91%，报72.02美元/桶。周一收跌3.35%的布伦特3月原油期货收涨0.79%，报77.41美元/桶。
美国汽油和天然气期货齐反弹。NYMEX 2月汽油期货收涨2.3%，报2.1143美元/加仑，刷新1月3日以来高位；周三收跌4.7%的NYMEX 2月天然气期货收涨约1.91%，报3.0970美元/百万英热单位，和周二刷新的11月15日以来收盘高位仍有距离，最近八个交易日第七日收涨。
伦铜回落至四周新低 CPI后黄金转跌 四连阴 续创四周新低
伦敦基本金属期货周四多数上涨。伦铅和伦锡连涨两日，伦铅创12月初以来新高，伦锡继续脱离近五周低位。伦铝暂别周三回落所创的近四周低位。三连跌创近四周新低的伦锌小幅反弹。而周三勉强止住八日连跌的伦铜回落，跌至四周来低位。周三反弹的伦镍小幅回落。
纽约黄金期货在美国CPI公布前刷新日高至2056.1美元，日内涨1.4%，公布后持续回落，美股早盘转跌，午盘刷新日低至2017.3美元，日内跌0.5%。
最终，COMEX 2月黄金期货收跌0.42%，报2019.2美元/盎司，连续四日刷新12月13日以来收盘低位，在上周五大致收平后连跌四日。
