大摩看空亚洲科技股:“超买且昂贵,是时候离场了”

大摩表示,更倾向于在美联储9月降息前转向消费股 ,不过即将到来的AI手机周期仍是关键观察点,重点关注三星电子、富士康母公司鸿海。

亚洲科技股正面临疫情以来最严重的一波抛售潮。

近日来,在“降息交易”和“特朗普交易”的驱动下,美股经历了从大型科技股转向包括消费股、小盘股在内的落后股的轮动行情。上周,在AI热潮有所降温、美股科技股集体回调的背景下,亚太科技股集体重挫。

周一,亚太科技股延续跌势,彭博编制的亚太半导体指数下跌3%,势将创下2020年3月以来最严重的四日跌幅。

摩根士丹利分析师Jonathan Garner团队近日发布研报称,科技股目前看起来“超买且昂贵”,是时候“离场观望了”。

报告下调了亚洲科技股的评级,并把包括台积电、SK海力士在内的AI概念股从重点推荐名单中剔除。

大摩称,更倾向于在美联储9月降息前转向消费股,五年来首次将该行业评级上调至“增持”。报告解释称,对主要消费品行业到2026年的预期 “要求不高”,并且“在全球经济放缓的背景下防御性显著”。

Garner同时补充道,并没有完全放弃科技股,认为“即将到来的AI手机周期”仍是值得关注的关键点,将三星电子、富士康母公司鸿海列入重点推荐名单。

据悉,2022年10月,大摩将亚太科技股上调至“增持”评级,此次下调评级还是迄今首次。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
相关文章