巴菲特旗下伯克希尔的超短期美债持仓比美联储还多!

何浩
伯克希尔截至第二季度末持有2346亿美元的短期美债,同时拥有超过420亿美元的现金和现金等价物,其中包括期限为三个月或更短的美债。相比之下,截至7月31日,美联储持有的期限为一年以下的美国国债的规模为1953亿美元。如果以5%左右的利率投资于三个月期美债计算,2000亿美元的现金每年将产生约100亿美元的收益。

根据伯克希尔·哈撒韦公司的最新财报,截至第二季度末,其持有2346亿美元的短期美债,同时拥有超过420亿美元的现金和现金等价物,其中包括期限为三个月或更短的美债。

伯克希尔的现金持有量从今年一季度末的1890亿美元增至二季度末的2769亿美元,再度创下新高,这主要是因为伯克希尔净卖出755亿美元的股票。这也是伯克希尔连续第七个季度卖出的股票多于买入的股票,且卖股票速度有扩大之势。

相比之下,截至7月31日,美联储持有的期限为一年以下的美国国债的规模为1953亿美元。这意味着,伯克希尔在短期美债的持仓上,已经超过了美联储。

当然,美联储还有无比庞大的更长期美债的持仓——持有4.4万亿美元的美债相关。美联储在新冠疫情期间是美债的大买家,并且一直是美债的最大持有者之一,这是其为了保持市场流动性的努力的一部分。

巴菲特此前曾表示,在危机时期,他会直接在拍卖会上购买短期美债。

由于过去两年美国国债收益率飙升,巴菲特庞大的现金储备获得了可观的回报。如果以5%左右的利率投资于三个月期美国国债计算,那么2000亿美元的现金每年将产生约100亿美元的收益。

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