在美国宏观数据展现出意外韧性的同一天,特朗普签署了可能是90年来最大规模的贸易保护主义举措,对全球贸易伙伴实施所谓的"对等关税"。据央视报道,当地时间4月2日,美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓"对等关税"的行政令,宣布对贸易伙伴设立10%的"最低基准关税",并对部分国家征收更高关税。
最初,风险资产因基准关税"好于预期"而价格飙升,但当特朗普展示具体关税图表时,市场情绪急转直下。美股盘后苹果公司跌幅一度扩大至7.58%,特斯拉跌超6%,十年期美债收益率大幅走低至4.1307%左右,较盘中高点跌落近10个基点。比特币价格则在不到一小时内暴跌3%以上。纽约铜期货成为跌幅最大的大宗商品,一度跌幅达4%。
值得注意的是,周三美国公布的ADP就业岗位增加量显著上升,特别是在制造业领域,工厂订单也攀升至接近历史高位。这使美国宏观意外指数回升至零以上,达到一个月以来的高点。数据强势推动“硬”数据升至2024年5月以来的最高水平,而“软”数据则处于2024年9月以来的最低水平。
投资者面临的是一个矛盾的世界:一方面是显示经济健康的强劲数据,另一方面是可能摧毁这种健康的贸易战风险。投资者担心此次举措加剧了爆发全球贸易战的风险,令本已不明的美国经济前景雪上加霜,美国股指期货大幅下跌。亚太盘初,标普500股指期货跌3%,纳指期货跌3.6%。
美股个股盘后交易中,依赖进口的公司股价惨遭重创。耐克暴跌6%,通用汽车下跌3%,过去一个月因关税担忧而持续承压的股票则在盘后交易中继续下行。亚太盘初,美股科技巨头股价全线重挫。苹果公司跌幅一度扩大至7.58%,特斯拉跌超6%,英伟达跌近5%,台积电ADR跌超5%,量子计算概念股QUBT跌近6%,谷歌跌超3%。
特朗普发言一开始表示征收10%的基准关税。当市场认为所有互惠关税都是10%,风险资产均呈现上涨趋势,比特币甚至一度飙升至88000美元。然而随着特朗普逐一列出许多其他远超10%的关税,各类资产价格很快就发生了变化:
- 美股期货亚洲市场开盘时,期货暴跌4%,至9月份以来的最低水平。
- 美元指数亚盘时段大幅下跌,彭博美元指数跌至1254.30。
- 比特币在飙升跌至昨日低点,重回83000美元附近。
- WTI原油价格再次跌破70美元,美国对沙特关税同样征收10%。
- 10年期美国国债收益率大幅回升至当日低点,触及去年10 月份以来的最低水平。
- 避险情绪助推,黄金价格飙升至新高3164.65美元/盎司。
【以下截至北京时间6:00】
美股三大股指:
亚洲市场开盘时,美股收盘时标普500指数收涨37.90点,涨幅0.67%。道指收涨235.36点,涨幅0.56%。纳指收涨151.16点,涨幅0.87%。
纳斯达克100指数收涨157.98点,涨幅0.82%,报19436.42点。纳斯达克科技市值加权指数收涨1.11%,报1568.4590点。
罗素2000指数收涨0.02%,报2012.24点。
恐慌指数VIX收跌2.29%,报21.77。
美股行业ETF普涨:
航空业ETF收涨超2.4%,可选消费ETF涨1.9%,生物科技指数ETF涨1.89%。
银行业ETF、区域银行ETF、网络股指数ETF涨1.5%-1.1%。
金融业ETF、半导体ETF、科技行业ETF至少涨超0.7%,能源业ETF涨0.14%。
“科技七姐妹”:
美国科技股七巨头(Magnificent 7)指数指数涨约0.6%,报147.15点。
美股收盘涨跌不一,特斯拉收涨5.31%,亚马逊涨2%,苹果和英伟达至多涨0.31%,谷歌A则收跌0.02%,微软跌0.04%,Meta Platforms跌0.35%。
芯片股:
费城半导体指数涨0.9%。
台积电ADR涨1.04%,AMD涨0.18%。
美股盘后,纳微半导体涨超2.6%,Arm涨2.18%,德州仪器、阿斯麦ADR、拉姆研究、格芯至少涨1.1%。
AI概念股盘后下挫:
Applovin,Palantir,Tempus AI收盘时呈现不同程度上涨,盘后则大幅下挫,较收盘价格跌幅度均超6%。
中概股:
纳斯达克金龙中国指数初步收跌不到0.1%。
ETF中,中概互联网指数ETF(KWEB)收跌0.2%,中国科技指数ETF(CQQQ)收涨0.3%,“中国龙”Roundhill China Dragons ETF(DRAG)则收跌1.8%。
热门中概股中,小米集团ADR初步收跌4.9%,小马智行跌4%,拼多多和阿里跌2%,蔚来跌超1%。腾讯ADR、京东、理想至少跌约0.4%。
百胜中国和小鹏至多涨约0.9%,新东方涨1.5%,Bilibili涨1.6%。
其他重点个股中:
巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦B类股涨0.89%,刷新收盘历史最高位至537.72美元;A类股涨0.76%刷新收盘历史高位至80.6413万美元。
美国“特朗普关税输家”指数涨2.5%,成分股普遍收涨,Five Below涨6.55%,ELF涨5.67%,Wayfair涨5.57%,Gap涨5.47%表现靠前。
新股Newsmax(NMAX)收跌77.46%,报52.52美元,市值单日蒸发超230亿美元。
欧洲股市整体呈现下跌态势,多数国家股指出现不同程度的下滑,仅少数国家股指上涨。在欧洲其他国家中,西班牙IBEX 35指数收涨0.40%,此前美国国务卿卢比奥与该国外交大臣通电话,在长达30分钟的交流中讨论贸易问题。
泛欧欧股:
泛欧STOXX 600指数收跌0.50%,报536.92点。
欧元区STOXX 50指数收跌0.31%,报5303.95点。
各国股指:
德法意英和丹麦股指均下跌,其中德指收跌0.66%,丹麦OMX哥本哈根20指数收跌1.72%。
西班牙IBEX 35指数收涨0.40%,此前美国国务卿卢比奥与该国外交大臣通电话。
板块和个股:
欧洲汽车制造概念股大多数下跌,佛瑞亚收跌6.80%,德国大众汽车跌0.57%,德国大陆集团、宝马和奔驰均收跌0.5%左右。
周三,美国10年期国债日内反转再反转,ADP小非农就业报告发布后刷新日低至4.1080%,随后持续反弹,一度刷新日高至4.2242%。美国关税政策公布后再度下跌至4.1307%左右。
美债:
纽约时段,美国10年期国债收益率涨2.47个基点,报4.1936%。美国关税政策公布后再度下跌至4.1307%左右。
两年期美债收益率涨3.29个基点,报3.9139%,日内交投于3.8419%-3.9304%。
欧债:
欧市尾盘,德国10年期国债收益率涨3.4个基点,报2.721%,日内交投于2.654%-2.728%区间,大部分时间处于下跌状态。
两年期德债收益率涨1.6个基点,报2.038%,日内交投于1.982%-2.045%区间。
特朗普宣布关税举措前美元走低,直盘货币受美元走软影响呈现不同程度升值趋势。关税政策公布后,美元指数剧烈。而加拿大不在对等关税名单上,美国将继续豁免符合 USMCA的商品。受此消息影响,加元纽约时段升值走强。
美元:
纽约尾盘,ICE美元指数跌0.41%,报103.830点,日内交投区间为104.314-103.686点。
彭博美元指数跌0.19%,报1270.84点,日内交投区间为1273.81-1269.78点。
非美货币:
纽约尾盘,欧元兑美元涨0.24%,报1.0819。欧元兑英镑跌0.22%,报0.8333英镑。
英镑兑美元涨0.50%,报1.2988。
美元兑瑞郎跌0.08%,报0.8829,日内波动不大。欧元兑瑞郎涨0.24%,报0.95605瑞郎。
商品货币澳元兑美元跌0.13%,纽元兑美元涨0.52%,美元兑加元跌0.42%。
日元:
美元兑日元跌0.53%,报148.73日元。
欧元兑日元跌0.26%,报161.04日元。英镑兑日元跌0.02%,报193.319日元。
离岸人民币:
纽约尾盘,离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报7.3345元,较周二纽约尾盘跌381点,日内整体交投于7.2947-7.3346元区间。
加密货币:
纽约尾盘,CME比特币期货BTC主力合约较周二纽约尾盘涨0.69%,报85940.00美元,北京时间04:16曾拉升至89020.00美元。
CME以太币期货DCR主力合约跌1.77%,报1885.50美元,04;15曾拉升至1966.00美元。
美盘时段,原油期货和天然气期货相继收涨。随着特朗普确认所谓的对等关税,其中美国对沙特的对等关税为10%,原油期货价格随后下挫1.0%,报70.38美元/桶。
原油:
纽约时段,WTI 5月原油期货收涨0.51美元,涨幅超过0.71%,报71.71美元/桶,随后亚太时段油价下挫。
天然气:
NYMEX 5月天然气期货收涨超2.63%,报4.0550美元/百万英热单位。
关税远超预期,现货黄金先跌后涨,期金五创新高。纽约铜期货是跌幅最大的大宗商品,跌幅一度达到 4%。伦锡收涨超1%,再创2022年以来新高。
黄金:
纽约尾盘,现货黄金涨0.72%,报3135.76美元/盎司,一度跳水至3105.23美元刷新日高、随后涨至3143.49美元。
COMEX黄金期货6月合约涨1.41%,报3190.30美元/盎司,一度涨至3201.60美元;8月合约涨1.44%,报3216.90美元,04:29涨至3226.00美元。
白银:
- 现货白银涨0.55%,报33.88美元/盎司,后续涨至34.1449美元。
COMEX白银期货涨2.01%,报35.000美元/盎司,随后涨至35.155美元。
其他金属:
COMEX铜期货跌0.03%,报5.0310美元/磅,04:16涨至5.1450美元,随后在04:28跌至4.9850美元。
LME伦锡收涨442美元,涨幅将近1.18%,报37921美元/吨,4月2日亚太早盘曾涨至38190美元,继续创2022年5月份中旬以来最高。
LME期铜收涨8美元,报9700美元/吨。LME期铝收跌16美元,报2490美元/吨。LME期锌收跌42美元,报2780美元/吨。