英特尔暴涨,分析师看不懂

在没有明显的催化剂的背景下,英特尔周二逆市大涨7%。市场猜测,半导体板块的轮动和空头回补可能为英特尔股价提供了一定支撑。

英特尔股价逆市飙涨7%,但却“无实质性利好”。

周二,英特尔股价突然大涨7.2%至23.59美元,在大盘下跌的背景下表现异常抢眼,但这一涨幅并没有明确的消息面驱动,分析师们对此感到困惑。

尽管市场普遍关注华尔街的评级调整或公司官方声明,但英特尔此次上涨并未伴随此类触发事件。

花旗分析师Christopher Danely周一上调了目标价,但并未改变“持有”评级,且这一调整与周二的涨势时间上并不吻合。

市场猜测,半导体板块的轮动和空头回补可能为英特尔股价提供了一定支撑。

半导体板块轮动效应显现

一个可能的解释是半导体行业的资金轮动。

Mizuho管理总监兼技术专家Jordan Klein表示,近期市场资金流向半导体板块,可能为英特尔股价提供了助力。

数据显示,过去一个月,罗素3000指数中半导体股票平均回报率约为10%,但过去12个月仍下跌约23%。相比之下,英特尔股价过去一个月上涨约15%,但过去12个月下跌31%。

这种“补涨”现象表明,英特尔可能在行业轮动中受益。

空头回补或助推涨势

空头回补可能是另一个潜在推手。空头投资者借入股票并卖出,希望在股价下跌后以更低价格回购获利。

据彭博数据,罗素指数半导体股的平均空头持仓比例约为7%,明显高于标普500指数约3%的平均水平。

英特尔的空头持仓比例约为3%,虽然不算惊人,但仍属相对热门的做空标的。但考虑到英特尔超过1000亿美元的市值,做空该股的总价值约为30亿美元,是半导体股中被做空金额最大的股票之一。

相比之下,英伟达虽然被做空金额达约300亿美元,为板块最高,但其近4万亿美元的市值使空头持仓比例不足1%。

尽管股价表现抢眼,英特尔在分析师中的口碑却不佳。

目前,仅6%的分析师给予英特尔“买入”评级,远低于罗素3000指数中半导体股票63%的平均“买入”比例。市场对英特尔的长期前景仍持谨慎态度,部分投资者甚至将其视为对冲科技板块风险的工具。

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