本文作者：龙玥
来源：硬AI
智能眼镜正从一个科技概念，演变为一个具有可观商业前景的消费电子品类。
根据花旗银行9月23日最新研究报告，在AI功能的驱动下，Meta Platforms的智能眼镜产品正迈向一个关键的商业化阶段，并有望在2026年迎来大众市场普及的“引爆点”。这份报告认为，Meta在这一新兴领域已建立起数年的先发优势，可能为其开辟一条超越传统广告业务的全新增长路径。
报告指出，市场对Meta AI眼镜的策略正变得愈发乐观。这一判断基于与Meta前AR/VR产品管理高级总监Erick Tseng的交流，以及Meta合作伙伴EssilorLuxottica的产能扩张计划。据披露，EssilorLuxottica正准备到2026年底将Meta眼镜的年产能提升至1000万副，以应对预期的需求增长。
报告将智能眼镜的潜在普及曲线与智能手表和无线耳机的爆发式增长进行类比，暗示其可能在未来几年内复制类似的成功轨迹。数据显示，Ray-Ban Meta智能眼镜在2025年上半年的销量增长了三倍。
“我们相信，随着超级智能推动更广泛的互联网体验变革，智能眼镜作为AI的自然延伸，我们目前正处于其普及的第二波浪潮中，”分析师在报告中写道。
三步走路线图：AI体验成当前焦点
根据Erick Tseng的观点，智能眼镜的普及将经历三个核心阶段或浪潮。报告认为，市场目前正处于第二阶段。
第一阶段是“解放双手的瞬间”（hands-free moments），例如通过语音指令拍照和录像。报告认为，自2023年9月Ray-Ban Meta眼镜发布以来，这一功能已得到广泛应用。
第二阶段是“AI驱动的体验”（AI-powered experiences），这是让眼镜变得“智能”的核心。尽管搭载Llama大模型的功能已经可用，但报告认为，通过眼镜为消费者提供核心AI用例的探索仍处于早期。这凸显了将硬件与Llama等基础模型深度整合的重要性。
第三阶段是“数字叠加”（digital overlay），这一阶段才刚刚开始。9月30日上市的Meta Ray-Ban Display眼镜，以及在镜片上构建具有平视显示功能的AI交互体验的潜力，预示着这一阶段的到来。报告称，随着第二代智能眼镜的发布，Meta已“稳稳地进入了第二阶段”，这一阶段可能会持续数年。
普及时间线：对标手表与耳机，但价格是关键
花旗报告认同Erick Tseng的判断，即智能眼镜距离主流采用大约还有12至24个月的时间。其普及路径被认为与苹果的Apple Watch和AirPods类似。
历史数据显示，智能手表和无线耳机在发布后的第二到第五年均经历了显著增长。根据IDC数据，全球智能手表出货量在2014至2022年间的复合年增长率（CAGR）为45%，而无线耳机在2016至2022年间的CAGR更是高达170%。
尽管长期来看，智能眼镜有潜力替代手机，但短期内的普及仍面临挑战。Erick Tseng指出，为了加速普及，产品定价可能需要进一步下调。
市场需求正在升温。花旗的一项消费者调查显示，约12%的受访者计划购买Ray-Ban Meta智能眼镜，而目前拥有该产品的比例约为5%。
基于此，分析师Veronika Dubajova预测，到2030年，智能眼镜将为EssilorLuxottica贡献约37亿欧元的收入，占其集团总销售额的约10%，而2024年的该项收入预计不足3亿欧元。
硬件挑战与竞争格局：Meta的先发优势
报告指出，硬件方面的三大限制因素可能会影响智能眼镜的广泛普及：外观、电池续航和重量。Erick Tseng提到，50克可能是用户可容忍的最大重量。
尽管最新的第二代Ray-Ban Meta眼镜电池续航时间已比前代产品增加一倍，达到约6-8小时，但报告认为，完整的增强现实（AR）体验可能需要全天候的续航能力。随着更多AI功能的加入，硬件短期内可能仍会显得有些笨重。
在竞争格局方面，报告认为Meta“领先竞争对手数年”，并且正在定义这个品类。不过，竞争正在加剧：
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谷歌：与Gentle Monster、Warby Parker等合作的Android XR眼镜预计将在今年晚些时候或明年推出。
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Snap：计划在2026年推出更轻便、更具沉浸感的眼镜。
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苹果：尚未宣布任何智能眼镜的开发计划。
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