AI硬件链反弹！拥挤交易过后，TMT目前成交占比到什么位置了？

安海
电子＋通信的成交占比已由6月底最高的42%的回落至9月初的27%，与5月初的位置相当。此外，TMT与全A的滚动40日收益差作为TMT超额收益的重要择时指标，历史上该指标触及-10%是行情底部区域的一个重要提示信号。市场对于AI的交易预期在如何变化？

要点

  • 电子＋通信的成交占比已由6月底最高的42%的回落至9月初的27%，与5月初的位置相当
  • 此外，TMT与全A的滚动40日收益差作为TMT超额收益的重要择时指标，历史上该指标触及-10%是行情底部区域的一个重要提示信号
  • 市场对于AI的交易预期在如何变化

电子＋通信的成交占比已由6月底最高的42%的回落至9月初的27%，与5月初的位置相当。此外，TMT与全A的滚动40日收益差作为TMT超额收益的重要择时指标，历史上该指标触及-10%是行情底部区域的一个重要提示信号。该指标已于9月初回落至-10%，历史上达到这一水平的包括23年8月、24年2月、25年4月。

市场究竟站在出清的尾声，还是新一轮拥挤的起点？

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