4.1 详解风险均衡策略是如何构建的？
潘錡宝 基于经济增长和通货膨胀两大宏观因子，构建股票、国债、黄金和商品四类资产的风险配置。
4.1 风险均衡策略是如何构建的？
加入潘錡宝的《全球系统化宏观对冲》
本期内容
大家好，欢迎来到见闻大师课《全球系统化宏观对冲》，我是潘錡宝。
在课程的第四个模块中，我们根据之前的相关性成因分析，探讨如何构建风险均衡策略。通过前面对资产之间相关性分析的解释，大家对这个策略会有更清楚的了解。
基于宏观因子的资产配置
首先，宏观因素可以简化为金融市场和通货膨胀两个因子，资产则包括股票、国债、黄金和商品。基于这两个宏观因素和四类资产，我们最终制定了一个风险分配方案。接下来，需要思考的是为什么要选择经济增长和通货膨胀这两个宏观因素，而不是其他因素......
芒格说，你找100个人，每个人出一个好点子，几年后，你会发现这100个好主意的集合就是一个平庸。