投资全球更要投资自己
我的订阅

科技投资的六大方向:新能源车与创新药

作者: 王贵重

加入嘉实基金大师课《跟万亿资管机构学投资》

原价599元,嘉实请你半价看大师课!

3.6 科技投资的六大方向:新能源车与创新药

| 新能源车

大家好,欢迎来到嘉实基金和华尔街见闻一起举办的嘉实基金见闻大师课,我是王贵重。我今天分享的主题是科技周期的秘密。

第五个我们看好的方向是新能源车。我相信大家对这件事情也没有任何的争议,有争议的地方可能是节奏。

汽车这个行业大家都知道,它是一个百年的行业,是基于内燃机系统的一系列的机械动力学,是第二次工业革命集大成的这样一个产物。所以我们发现所有的知名汽车企业,大概都有百年的历史,甚至我们中国的这些传统的汽车企业,也有四五十年的历史。所以它是一个非常久远的行业。

这样一个久远的行业,应该听过无数遍狼来了的故事,就是说了很多次要颠覆传统汽车产业,后来发现好像什么事都没有,所以大家就会懈怠。这一次会不一样吗?要回答这个问题,又要回到第一性原理。第一性原理是客户体验的大幅提升,客户体验要提升,新的供给要素能够支持吗?我们认为是可以的。

这一轮汽车变革的主要抓手是两化,一化叫电动化,一化叫做智能化。电动化,从下面这张图大家可以看到,如果实现电动化,也就是采用可再生的能源,所有能量的利用效率一定是更高的。当然之前我相信也有一些争议,就是大家会讨论用化石能源发出的电能是不是更清洁了?显然是。大家都知道原油是要炼解的,原油不是开采上来就能用的,首先,开采就很难,就需要耗费大量的能源,同时它的炼解又需要大量的能源,把它送到加油站也需要大量的能源,所以它的转化效率是低的。

如果我们追求的是低碳,无论是碳达峰还是碳中和,电动化一定大幅提升了能量的转化效率,减少了能量的浪费,从而使这个行业可持续。......

写评论

icon-emoji表情
图片