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动力电池的国际化会带来超额阿尔法?

作者: 陈子坤

4.2 为什么说动力电池的国际化会带来超额阿尔法?

加入大师课《新能源汽车投研方法论》 

本期内容

在这种需求大的Beta的情况下,一定会产生Alpha,Alpha的环节和行业变化的趋势是什么?

我们认为新能源汽车行业会出现三大变化和趋势。第一,中国的电池要打遍天下无敌手。大家可以看看中国电池企业的市占率,从全球看,第一名的宁德时代2020年的市占率接近26%。而LG加松下化学,大概是40%多。如果算上SK、三星,可能这几家企业要占到全球一半的市场。我现在告诉大家,这几家企业的市占率到2025年可能会被压缩到30%,它们的市场会被切掉一半给中国。

什么叫超级的Alpha?这就是Alpha,这个行业的需求量可能是5年涨8倍,年复合增长40%,也就是电池企业是年均40%的增长。

中国电池企业的市占率现在加起来可能有40%,未来会提升到70%~75%以上,所以中国这些电池企业都是以10倍、十几倍以上的涨幅在上涨,这就是一个超额Alpha。

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