付鹏手把手教你计算股指期货价差以及背后的含义解读【付鹏说6】
付鹏 “ 交易桌前看天下，付鹏说来评财经 ”
【6】手把手计算股指期货价差以及背后的含义解读
本期内容
交易桌前看天下，付鹏说来评财经。
本期付鹏说我们详细聊一下股指期货和现货之间隐含的收益率，具体看看这是如何计算的。首先大家可以看到行情的几个页面，这是目前股指期货的几个合约，10月合约，11月合约，12月合约，还有明年 3 月份到期的期货合约。
第二点，我们来看一下股指期货的合约乘数，乘数是300，保证金的比例是12%，
第三点，我们需要看的是最后的交割日期，交割日期是让我们用来算时间的。
我们先来完全的按照这些数字去计算......
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用连一和连三计算的收益率还可以更高的，因为两端都用的保证金操作
回头来看年初3000点保卫战，走势和付总的推断并不一致，很大一个原因是期货带动现货还是现货带动期货的逻辑 我猜测付总的判断是民间资金为主时，由于期货保证金制度使得拉高的成本更低，所以会先期货拉高，再现货拉高，升水扩大。但是实际情况是国家队入场，大幅买入股指宽基ETF来直接干预现货市场，反而导致了升水下降，但是民间资本不认，所以期货没怎么拉高
谢谢付鹏总的分享
多一些这样的手把手啊
但是沪深300还有内含报酬率，这部分不需要考虑进去吗