特朗普交易,巴菲特怎么看?
上周公布的一份公开文件显示,在7月17日至19日之间,巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦陆续出售了价值约14.8亿美元的约3390万股美国银行股份,交易的执行价格从每股43.13美元到44.07美元不等。
此次减持后,伯克希尔哈撒韦仍持有约9.99亿股美国银行股份,价值429亿美元,依旧是该银行的最大股东。
金融股一直以来都是伯克希尔的重要持仓,目前金融类股票占其总持仓的24%,美国银行是伯克希尔投资组合中仅次于苹果的第二大持仓,占比约11%。
巴菲特的投资组合中除了美国银行外,美国运通是其第三大持仓,占比约10%,其余金融股还包括穆迪、花旗、Visa、第一资本、万事达卡等。
自金融危机首次持有美国银行后,巴菲特曾多次对其在美国银行的持仓进行调整,作为长期重仓股,股神此番在美国银行上的调整自然引发关注。
另外值得注意的是,这一变动是在市场积极交易特朗普2.0的背景下做出的。
理论上,特朗普政策带来的高通胀+高利率的组合利好银行股,但股神却在此时选择出售美国银行,是不认可通胀叙事?
从近期油价和美债的走势来看,对特朗普交易存疑的并非只有巴菲特