您的网页浏览器版本过低。更新您的浏览器,以便在该网站上获得更安全、更快速以及更优质的体验
建议升级浏览器: firefox 火狐浏览器 download chrome 谷歌浏览器 download

沪股通净流出创三个月来新高,但北上资金正悄悄关注它,龙头标的两周获超10亿资金追捧

作者: X.j
2018-02-05 14:12
北上资金出逃中现两大板块机会

随着两市进入快速冲高后的调整阶段,上周北上资金也开始变得谨慎,陆股通近几个月来首次出现周净流出。

选股宝APP统计,最近一周(1月29日-2月2日)北上资金合计净流出3.54亿,其中沪股通连续5天净流出,合计31.91亿,为17年10月以来首次;深股通方面表现相对较好,近一周净流入28.37亿。

宝钢股份成沪市独苗,多家券商2月金股齐推钢铁

上周沪股通十大活跃成交股中,15只个股在5天内曾上榜,但除了宝钢股份外,其他全部为净流出。而在深市方面,鞍钢股份也在所有净买入中排名第四。

实际上,在大盘调整地雷频爆,市场风险偏好大幅下降的时候,业绩再度成为股票涨跌的最重要因素。而除了业绩全面爆发,估值较低外,钢铁板块又迎来一个新的重要逻辑。

分析认为,16年供给侧改革以来,需求复苏是一个钢铁价格持续反弹的重要因素,但不是核心问题。核心问题是行业产能利用率提高以后带来的定价权的持续提升,带来的是吨钢成本的快速下降,带来的是行业无效产能的出清以及价格对需求增加的巨大弹性。

供给侧、环保等因素让已有钢铁产能实际上变成了一种稀缺资源,而且这样的趋势还在强化。未来成本和壁垒只会越来越高。需求端上我国城镇化率尚不到60%,粗钢产量下降的拐点尚未达到。

分析师大胆表示,钢铁行业目前不是周期股的逻辑,价格涨跌不应成为钢铁股波动的原因。一个稳定的盈利分红的行业,比如电力企业,估值应该在12倍,钢铁行业至少应该给10倍估值。

另外值得注意的是,在券商2月金股推荐中,有4家推荐了宝钢股份,其也不负众望,股价创下近十年以来新高。

蓝筹龙头再遭10亿级卖出,高位滞涨明显

中国平安格力电器分别位列上周沪深股通净卖出榜首,且净流出均超10亿。反应在公司股价上则是两公司在历史高位反复盘整。不过根据此前经验,这些个股在高位震荡回踩关键均线后未来再迎升势概率比较大。

如家电行业,分析认为,强经营护城河和定价权的品牌快消品企业估值预约20倍PE具有普适性,对应2018年盈利预期,格力理性市值在4000-4680亿。中国平安在前两周出现千亿港币沽空,未来一旦资金达成共识对沽空盘进行逼空,平安H股可能会相对A股溢价甚至形成一定的高估泡沫,从而进一步带动A股的上涨。

另外,上周提到,同样高位滞涨的还有贵州茅台恒瑞医药伊利股份等一众白马,这些板块目前存量博弈已久,对增量资金吸引力大幅下降,可能需要一定的回调来消化获利盘以及为后市腾挪一些空间。

安防股受资金关注,海康威视两周净流入最大

继上周净流入4.27亿后,安防龙头海康威视再度净流入6.35亿,为两市最大,同行业的大华股份净流入8900万。此前海康威视高管大幅减持对股价形成了小幅压制,但这无碍于机构对其的追捧,上周两家公司均获包括淡马锡、嘉实基金、中金公司在内上百家明星机构组团调研。

分析认为,国内经济稳中向好,平安城市、雪亮工程、智慧交通、智能楼宇等多细分下游行业需求仍然强劲,行业有望维持较快增速,行业龙头受益集中度提升,规模效应逐渐显现增速更快。人工智能对安防边界在多领域不断拓展,拓宽了以视频为中心的智慧物联解决方案应用空间。大华股份当前市值和PE较行业龙头海康仍有追赶空间。

以下是上周北上资金净流入流出较多个股详细名单。

*免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议

参与评论
收藏
qrcode
相关资讯
参与评论