




三大美股指冲高回落,标普纳指创硅谷银行倒闭以来最大周跌幅、连跌三周。特斯拉跌超4%、全周跌超10%,所在板块领跌标普。芯片股跑赢大盘,博通涨超2%,英伟达涨超1%,Arm仅上市首日上周四涨、本周跌近16%;中概股指收涨近3%,B站涨超5%,阿里涨近5%。泛欧股指全周跌近2%创五周最大跌幅。十年期美债收益率2007年来首次升破4.5%,后一度回落8个基点,仍连升三周。英央行暂停加息周,两年期英债收益率一周降超20个基点。日央行保持宽松后日元跳水,一度逼近十个月低位。美元指数三日连创半年新高,连涨十周又创九年最长连涨,美9月PMI公布后“闪跌”。离岸人民币一度涨超200点收复7.30。原油止步三周连涨,布油四连阴;欧洲天然气连创四周新高,一周涨近10%。黄金告别一周低位,全周仍未累涨。

在截至9月20日的一周,全球股票基金流出169亿美元资金,抛售力度创下去年12月以来最大。美国股票基金的资金外流规模最大,而欧洲股票基金的资金外流达到28周之久。美银明星分析师Michael Hartnett警告称,持续高利率可能会导致2024年美国经济硬着陆,并导致金融市场动荡。

美联储鲍曼和波士顿联储主席柯林斯都称,如果经济数据不配合,美联储仍可能继续加息。旧金山联储主席戴利则更为“迷茫”,建议先保持耐心评估数据,但她们传达的信号都是:利率将在更长时间内保持高位,能源成本上涨正为实现通胀目标带来风险。还有票委理事谈到了AI对生产力的提振潜力。


被问及日本央行会否年底前启动货币政策正常化时,植田和男“打脸”两周前言论称,到“结束负利率的距离”并没有发生改变,他当时只是想避免排除任何可能性并限制票委们的选择。日元闻讯跳水至十个多月最低,今年兑美元累跌11%,被戏称为“亚洲的土耳其里拉”。




中信建投指出,近期交易盘对周期板块呈现连续流入状态,8月以来配置盘其实并未大幅减仓周期板块。本轮地产政策托底经济效果显现后,有望大幅改善内外投资者情绪,而部分外资可能已经在交易这一预期。



大摩警告称,启动大规模强制抛售的时刻已经越来越近了,因为支撑今年市场韧性的两股力量正处于瓦解的边缘,其中CTA即将解除其庞大的市场头寸,而期权交易商似乎准备撤资以对冲其股票风险。



