隔夜（2月27日），用于衡量银行业借贷成本标准的三个月期美元Libor（伦敦银行同业拆借利率）突破2%，创金融危机以来最高水平。
三个月期Libor持续上升表明美元融资环境的持续紧张，俗称“美元荒”。
与此同时，三个月LIBOR-OIS息差扩大至40个bp以上，上一次发生这种情况还要追溯到2016年美国货币市场改革正式实施和欧债危机时期。
欧洲美元市场持续拉响的警报让市场难再充耳不闻，因为2009年8月9日，Libor与美国联邦基金利率走势开始出现分化，短短两个月之后，道琼斯指数触顶！
为何“美元荒”一而再、再而三到来？这个锅，不能让美联储一家来背……
本文来自华尔街见闻付费栏目《见闻主编精选》，每日五到十篇，覆盖投资精英必读核心资讯。请付费阅读。