交易系统开发专家Ernest P. Chan在《算法交易：制胜策略与原理》中介绍了如何选择均值回归和动量交易策略,解析了每个策略的基本原理，还讨论了如何测试、改进与实现具体策略。
- 大多数高频动量交易策略所涉及的是从订单数据之内提取信息，其基本的思路很简单，即如果买入价相关的订单规模远远大于卖出价相关的订单规模，那么，相应价格就会小幅上升几个点位，反之亦然。
- 比率交易，指在按比例填充订单的金融市场上，立即“加入报盘序列”，只要有一个订单填充在报价序列，就于此价位配置一部分资金。为了确保添加订单之后，相应的买入价和卖出价上移而不是下移，要在初始报盘规模远远大于卖盘规模之时，才能进入买盘序列。
- “点数或报价匹配”模式，指在最好的买入价基础上加上一个点，然后植入买单；如果此订单被填充至交易系统，那么再于最好的卖出价基础上减去一个点，植入卖单，然后等待此卖单被填充至交易系统当中；如果相应行情不符合预期，仍可在初始的、最佳买入价的点位平调之前的买单（以卖出的形式），相应的损失不过是佣金加上一个点差而已。
- 高频交易商只能从动作较慢的交易者身上获利，如果市场上只剩下高频交易者，那么，对每个人来说，最后的平均净收益都将是零。
在本期节目中，你将收获：
- 点数交易策略
- 如何检测炒卖者的行为？