高频交易员最心仪的三个策略

作者: 见闻阅读
大多数高频动量交易策略所涉及的是从订单数据之内提取信息,其基本的思路很简单,即如果买入价相关的订单规模远远大于卖出价相关的订单规模,那么,相应价格就会小幅上升几个点位,反之亦然。

交易系统开发专家Ernest P. Chan在《算法交易:制胜策略与原理》中介绍了如何选择均值回归和动量交易策略,解析了每个策略的基本原理,还讨论了如何测试、改进与实现具体策略。

  • 大多数高频动量交易策略所涉及的是从订单数据之内提取信息,其基本的思路很简单,即如果买入价相关的订单规模远远大于卖出价相关的订单规模,那么,相应价格就会小幅上升几个点位,反之亦然。
  • 比率交易,指在按比例填充订单的金融市场上,立即“加入报盘序列”,只要有一个订单填充在报价序列,就于此价位配置一部分资金。为了确保添加订单之后,相应的买入价和卖出价上移而不是下移,要在初始报盘规模远远大于卖盘规模之时,才能进入买盘序列。
  • “点数或报价匹配”模式,指在最好的买入价基础上加上一个点,然后植入买单;如果此订单被填充至交易系统,那么再于最好的卖出价基础上减去一个点,植入卖单,然后等待此卖单被填充至交易系统当中;如果相应行情不符合预期,仍可在初始的、最佳买入价的点位平调之前的买单(以卖出的形式),相应的损失不过是佣金加上一个点差而已。
  • 高频交易商只能从动作较慢的交易者身上获利,如果市场上只剩下高频交易者,那么,对每个人来说,最后的平均净收益都将是零。

在本期节目中,你将收获:

  • 点数交易策略
  • 如何检测炒卖者的行为?
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