从数据看趋势:上市银行中报热点解读

来源: 金融时报
伴随着上市公司中报相继发布,《金融时报》记者对上市银行中报热点进行解读。
本文来源于金融时报,原文标题《从数据看趋势:上市银行中报热点解读

 

银行理财规模和收入普降 

多维度力推资管转型

本报记者 孟扬


伴随着资管新规和理财新规的相继落地,商业银行资管业务迎来全方位挑战,银行理财进入规模和收入下降“阵痛期”。从2018年半年报披露的数据来看,多家大型商业银行、股份制银行理财业务规模和收入出现普降,部分银行理财业务收入降幅超过40%。 

 

“受资管新规等因素影响,该行理财业务收入上半年同比下降,但从长远来看,资管新规利于整个行业的健康发展。在新规出台后,资金‘脱实向虚’的局面初步得到遏制,资金回流到正规金融体系。”工行董事长易会满认为。

建行副行长张立林也表示,理财收入出现阶段性下降是正常现象,整个资管新规所体现的导向是朝着更有序、更健康的方向发展。作为商业银行来讲,应该积极去落实资管新规的要求。

《金融时报》记者梳理2018年半年报发现,今年以来,上市银行在产品端、资产端和系统建设等多个维度加大资管转型力度,确保过渡期内资管业务稳健发展,有效防控各类风险。

 理财规模和收入普降 

 

尽管各家银行披露的数据口径不同,但今年上半年理财业务规模和收入较去年同期有所下滑。

五大行中,工行理财产品余额大幅增长,达3.37万亿元,比2017年末增长了11.91%,规模为行业第一。建行理财余额1.95万亿元,比上年末减少1366.30亿元,降幅6.55%。中行理财产品余额1.06万亿元,较上年末的1.16万亿元减少近千亿元,降幅为8.03%。农行和交行中报并未公布理财产品余额整体数据。

股份制银行中,招行理财产品余额(不含结构性存款)1.80万亿元,较上年末下降4.00%。光大理财产品余额跌破1万亿元,降至0.97万亿元,较去年末下降12.30%。兴业银行理财产品余额1.62万亿元,较上年末减少1.99%。浙商银行理财产品余额3141.40亿元,较年初降10.05%。

在理财规模下降的同时,与理财业务收入相关的手续费及佣金收入也普遍下降。

工行今年上半年个人理财及私人银行业务的手续费及佣金收入为164.02亿元,去年同期为174.21亿元。农行上半年在非保本理财产品中获得的利益主要包括手续费及佣金净收入合计17.53亿元,而去年同期为45.83亿元。建行理财产品业务收入65.52 亿元,较上年同期减少58.29亿元,降幅 47.08%。浦发银行财富管理业务收入20.74亿元,同比下降7.36%。华夏银行未披露理财余额,但上半年理财销售业务收入15.61亿元,同比下降58.11%。

“理财收入下降是正常现象。资管新规虽然暂时体现在收入调整上,但对于整个理财或资管业务的发展来讲,银行并没有出现衰退的趋势,随着调整的逐步到位,来自于资产管理的收入会逐步提升。”张立林表示。

 力推净值型产品 

 

目前银行理财业务结构性深化调整成为必然趋势,银行理财产品由封闭式向开放式、由预期收益型向净值型发展势在必行。多家上市银行在半年报中明确表态,过渡期内要有序压降不合规的理财产品规模,加快产品净值化转型等。

具体来看,兴业银行上半年净值型产品规模3367.66亿元,占比超过30%。中信银行上半年净值型个人理财产品规模同比增长超200%。浦发银行净值型理财产品规模突破3200亿元。民生银行也表示,为适应资管新规,上半年有序推进产品和业务模式转型。报告期内,加大预期收益型理财产品向净值型理财产品转型力度,个人客户净值型理财产品销量接近上年全年的26倍。

从产品类型来看,交行搭建以现金管理类产品为支柱、“固定收益+”中长期理财产品为特色、主题型产品为亮点的全新净值型产品框架。该行成功发行“私银悦享28天”等申赎机制灵活、收益表现卓越的特色主题产品,推广1年至3年长期限理财产品,筹备发行权益精选、股债混合、指数增强等多款净值型产品,服务客户中长期保值增值及个性化投资需求。

据融360不完全统计,2018年上半年净值型理财产品发行量整体呈上升趋势,尤其在4月末资管新规发布以后,5月和6月净值型理财产品的发行量都有不同程度的增加,6月净值型理财产品的发行量为171款,较1月增长158%。

融360理财分析师刘银平强调,在未来两年内,银行理财发行规模会进入减速通道,已有存量必须进行消化,随着转型逐渐完成,发行规模有望再逐渐上升。

 

多维度推进资管业务转型 

 

资管新规在打破刚性兑付、净值化管理等方面将打破现行的产品体系和客户分类,银行财富管理业务体系将迎来较大转型,从半年报披露的情况来看,商业银行采取多项措施,从产品端、资产端、运营管理端等多个维度加快资管转型力度。

易会满表示,工行正在采取三方面措施应对资管新规:

一是多维度加快资管业务转型,以净值化为导向推动产品转型。

二是要发挥综合资管业务优势,统筹组织好,实现全方面配置,全业务量地创造价值。

三是积极打造境外资管平台,提升资管业务的国际化水平。 

 

中信银行优化资产配置,加快非标资产压缩退出,加大标准化资产及符合新规的资本市场类、权益类等投资品种投放,大力发展跨境资管业务;强化营销服务,提升主动营销和方案营销能力,加强营销平台体系建设;提升风险定价能力,建立并完善业务估值体系,强化资管业务成本与收益核算管理;加快系统建设,加大资源投入力度,优化顶层设计,推进科技与业务深度融合。

招行根据资管新规要求,制定存量业务转型方案。严控理财投资非标债权资产,持续完善投资研究一体化体系建设,提高债券、股票等标准化资产的投资研究能力,债券、股票等标准化债权资产和权益类资产的投资比例持续提高。此外,持续加大对资产管理业务的科技资源投入,已自主建立起核心业务系统、投资决策分析系统、项目与风险管理系统及数据集市四大核心系统平台,实现了业务发展的系统支撑,提高了业务运作的效率。 

 

揭示调控动向 银行中报成楼市“晴雨表” 

本报见习记者 陆宇航

 

“现在房地产处于稳定的水平,居民杠杆率在前几年较快上升后也趋于缓和,总体来看,这个领域的债务风险是可控的。目前,工行主要执行一城一策房地产差别信贷政策,根据当地调控政策的要求和市场的需求,按照风险定价原则来确定利率高低,没有一定之规。” 工行行长谷澍在该行的年中业绩发布会上表示。 


在上周陆续进行的年终业绩发布会中,中行、农行、建行高层也都纷纷关注到了住房金融领域。一直以来,四大行在该领域都保持着绝对的领先地位,数据显示,今年上半年,四大行的个人住房贷款余额累计达到约15.5万亿元。

与政策导向和市场变化相吻合,在国家进一步收紧楼市调控、构建“房住不炒”的住房新格局趋势下,银行房贷的增长持续放缓,“差别化调控”成为了被四大行高层屡屡提及的一个高频词。此外,银行业在住房租赁市场上的新动向与新规划也值得关注。

 房贷增速持续放缓


从各行披露的半年报来看,今年上半年个人住房贷款余额超过万亿级的只有四大行。作为该领域当仁不让的“领头羊”,工行、农行、中行和建行的上半年个人住房贷款分别为4.28万亿元、3.40万亿元、3.28万亿元和4.50万亿元,增幅分别为8.7%、8.5%、7.1%和6.8%。

而在前一年,四大行该项业务的增幅则分别为11.6%、11.6%、9.3%和9.5%。如果再往前推一年,房贷增速放缓的趋势会更加清晰,2016年,这一数据分别为28.8%、32.8%、17.0%和29.3%。

 

 

 

贷增速的持续下降,与国家近年来对楼市持续调控的节奏息息相关。“我们始终要保持定力,对于房地产等敏感问题、重点问题,我们都在想方设法采取相应的调控措施跟进监管的一些工作。” 工行董事长易会满的这番表述,代表了当前银行业对住房金融领域的基本态度。

而在房贷利率方面,各银行的利率也大体随着楼市的不断收紧,呈现出上升的趋势。例如,农行今年上半年按揭贷款利率总体在5.4%左右,较上年增加69个基点。不过,银行房贷利率的上涨幅度,在近期开始缩窄,部分银行在广州等热门城市的房贷利率甚至开始下跌,融360预测本轮的房贷上涨或接近尾声。

同样值得关注的是,虽然增速持续放缓,但作为银行一项盈利稳定的业务,各家银行的房贷余额都基本保持着增长的态势。唯一例外的是民生银行,该行此项数据由去年的3509.9亿元下降为今年的2295.3亿元,下跌3.3%。而房贷余额基数较小的中小银行的涨幅则较为显著,例如贵阳银行的房贷余额涨幅,达到18.8%,不过其今年的房贷余额只有109亿元。

此外,从贷款质量上来看,银行业的表现基本保持稳定。建行今年上半年个人住房贷款不良率0.25%,较年初上升0.01个百分点。工行和农行的不良率则均为0.29%,农行比去年年末下降了0.07个百分点。此外,招行、浦发、平安银行、上海银行的不良率也同比微降。 

 

差别化调控成关键词


“中行将继续执行差异化的个人住房贷款政策,优先支持居民住房自住性需求,保持个人贷款合理投放。” 中行副行长林景臻在该行的年中业绩发布会上表示。

积极落实国家房地产行业管控政策,继续严格执行差别化的个人住房贷款政策,或从各行高层的表述,或从其公布的相关数据都有所反映。

谷澍介绍,工行在房贷投向上,主要支持居民自住型和改善型的住房需求,90%是首套房的资金需求,贷款的户均余额是30万元左右。一二线城市和三四线城市的比例大概为1∶1,热点城市占比逐步下降。

“首先,我们要把握好个人住房信贷投放的区域和节奏,支持居民住房的合理信贷需求,抑制各类炒房、炒楼的投机性需求。其次,要严格把握房地产开发贷款的投向,重点支持保障性安居工程和普通的商品住房项目。再次,要严格执行各项监管要求,加强贷款的资金用途和流向的管理。” 对于下半年工行在风控该领域风险的具体做法,谷澍如是表示。

“今年上半年从新增量来看,三、四线城市个人按揭贷款总量占比比较高,并有增大态势,总体的个人按揭贷款增量当中,投向此类城市增量占比56%,同比提高了3.9个百分点。投向一线热点城市的总体占比为9%,同时占比还在下降,比上年下降了4.5个百分点。投向二线城市的比重基本上持平,略有上升,比重上升约为36%,比重微升了0.5个百分点。” 农行副行长郭宁宁表示。

对于下半年在该领域的动向,郭宁宁表示,农行会继续严格贯彻政策,继续实施差别化的信贷政策。在一手房、二手房并重发展的前提下,进一步加大对二手房的支持和授信服务,同时进一步提高对首套房和个人刚需住房的需求保障,提高相关的个人按揭贷款占比,并结合农行自身业务特色,发展好农民“安家贷”。

 

 租赁市场备受瞩目 

 

“据我所知,在监管部门开始关注近期市场上的‘房租贷’乱象以后,多家银行都已暂停了此项业务,他们将提高对此项业务的审查严格度。”一位业内人士向《金融时报》记者透露。

对于商业银行推出的“房租贷”产品,中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为,要大力鼓励。“应采取正向激励等措施,推动正规金融机构进一步创新产品和服务,综合运用住房租赁贷款、信用卡分期等方式,更好地满足租赁市场需要。但也应做好资金监控,防范房东利用住房租赁信贷产品套现。”

作为住房租赁市场的一个重要参与主体,银行在该领域的布局广受各界关注。而作为住房金融领域的领先者,打出“要租房,到建行”品牌的建行,已将住房租赁列为该行“三大战略”之一。

据建行中报显示,该行目前已和全国300多个地级及以上城市签订住房租赁合作协议,在243个城市实现平台上线,并与近1500家企业开展租赁市场合作。同时,其平台已累计上线房源35万余套,出租近9万套。

“我们要按照中央的要求,解决房子真正起到居住的主要功能。我们的着力点,主要还是从多主体供给、多渠道保证方面提供信贷的支持,保证租赁住房市场供给能够满足市场的需求。”建行行长王祖继如是强调。

关于各界对建行盈利方式的疑问,建行副行长张立林回应说,该行推出的给租户的贷款,并不经过中介,而是直接划款给出租方的,因此不存在放大杠杆、炒热租赁市场的问题。

“我们希望获得的,是客户愿意和建行发生金融交易的关系。在推动整个市场走向透明的同时,我们可以为各主体提供各种金融服务,形成一个长期盈利模式。” 张立林表示。

对国家高度重视培育和发展的住房租赁市场,其他银行也十分关注。农行有关负责人表示,该行各分行结合当地租赁住房市场实际情况,在平台建设、制度创新、差异化信贷政策等方面取得了突破性进展。 

 

"移动优先": 银行业金融科技转型关键词

本报记者 赵萌

 

随着上市银行2018年中期业绩披露完毕,银行金融科技转型半年考成绩“出炉”。“一些银行仍在讲空话和套话,把大数据、云计算、人工智能、区块链等科技词汇挨个说一遍,但也有一些银行已经可以‘秀’数据,例如,APP的活跃用户数、服务场景的拓展、IT投入的金额、专利的数量、金融科技项目的落地等。”苏宁金融研究院互金中心主任薛洪言表示。

《金融时报》记者通过梳理四大商业银行中报并对比发现,“互联网金融”的提法只出现在了工商银行中报里,而其他3家银行的提法是“金融科技”。此外,今年上半年,银行金融科技转型体现出如下几个特点:“移动优先”策略大行其道;金融科技转型主战场在零售业务;拓展场景提升客户体验更加倚重金融科技。

“移动优先”策略大行其道

 

通过梳理中报数据,《金融时报》记者发现,“移动优先”策略成为多家银行金融科技转型的主要抓手,在中报里被着墨颇多。

招商银行在中报中明确提出“经营模式从卡片经营向APP经营转变”,即通过加强APP运营,围绕客户体验,聚焦核心场景,从而提升客户活跃度。报告期内,招商银行APP和掌上生活APP月活跃用户达到5381.99万户(已去除重复用户),招商银行APP理财投资销售笔数和金额分别占全行的75.48%和55.29%,通过掌上生活APP渠道成功办理的消费金融交易占总消费金融交易的比例达48.81%。

建设银行则将手机银行由传统的交易渠道向“在手机上经营银行”转型。数据显示,截至6月末,建行个人手机银行用户达2.87亿户,较上年末增长7.90%;微信银行关注用户达8141万户,较上年末增长 12.89%,其中绑定账户的用户数5690万户,较上年末增长14.79%。

据介绍,农业银行今年上半年坚定实施“移动优先”战略,以“金融科技+”为驱动,以掌上银行为核心,建立了开放、集成和个性化的线上综合零售金融服务平台。数据显示,截至2018年6月末,该行个人掌上银行客户数达2.26亿户,产品覆盖率已达92%,掌上银行交易金额达22.62万亿元。

具体来说,农行新一代掌上银行,以智能为核心,打造“智转账”“智投资”“智交互”“智助理”“智出行”“智安全”六大亮点主题,推出智能投顾、月度账单、资产视图、语音导航、人脸识别、免签账户等功能。

值得一提的是,交通银行在报告期内的手机银行注册数、交易笔数和交易金额增长显著,数据显示,该行手机银行注册客户数较上年末增长10.62%,手机银行交易笔数同比增长19.33%,交易金额同比增长35.49%。

此外,中国银行上半年手机银行交易金额同比增长72.7%,并进一步完善了手机银行功能,推出签证通、外币现钞预约、校园消费贷款、国家助学贷款、智能投资顾问、数字信用卡等服务,新版手机银行已涵盖约200项金融服务。


零售业务更加倚重金融科技


银行业的金融科技转型,零售业务是主战场。从贷款结构上看,截至2018年6月末,银行业个人贷款余额44.12万亿元,占比34.29%,保持了持续提升的态势。就个体银行而言,零售业务开始取代对公业务,贡献主要的利润来源。例如,今年上半年,招商银行零售业务税前利润占全部业务税前利润的57.25%,同比上升0.26个百分点;平安银行零售金融业务营收占比51.2%,同比提升10.9个百分点。

零售业务对利润贡献提升的背后,金融科技功不可没。例如,农业银行明确以“金融科技+”为引擎,加强新技术、新理念、新模式与零售业务的深度融合,全面启动新时代零售业务转型。截至2018年6月末,农业银行个人客户账户规模居同业首位。

而交通银行则运用金融科技,为财富管理赋予新能量和新内涵。该行首创量化财商评估体系和智能化产品推荐体系,打造手机银行“沃德理财顾问”,为客户提供一站式的“资产诊断、配置建议、产品推荐和一键购买”服务以及普惠、专业化、个性化的财富管理整体解决方案。值得一提的是,交通银行个人信用卡业务优势在今年上半年进一步凸显,截至报告期末,该行境内行信用卡在册卡量(含准贷记卡)达6883万张,较上年末净增640万张;上半年信用卡累计消费额达人民币14659.54亿元,同比增长43.79%。

当然,上半年,银行业整体盈利水平的好转也离不开对成本的压降。数据显示,上半年商业银行成本收入比为27.42%,较2017年下降4.16个百分点。不过,值得关注的是,在严控成本的背景下,上市银行却并不吝惜在金融科技方面的投入。

拓展场景提升客户体验

 

在服务渠道转型上,“移动优先”与“场景拓展”几乎成为所有银行的转型目标。一方面,推动手机银行建设,实现线上线下渠道的融合发展;另一方面,推动金融场景生态建设,深化支付结算、信贷融资、财富管理等金融业务与生活缴费、内容服务等场景的融合,提高用户粘性和产品转化率。

实际上,银行致力于拓展金融服务场景的落脚点还是在于提升客户体验。招商银行在中报中提出,“以打造最佳客户体验为目标,以客户为中心,以‘客户旅程’为抓手,利用金融科技,通过端到端,打造以客户为中心的服务体系。”

特别值得一提的是,上半年,浦发银行不断加快数字化创新布局的步伐,在业内率先推出API Bank无界开放银行,实现以客户为中心、场景为切入,无界延伸银行服务触点,构建场景金融新生态。此外,该行推出的国内首款I-Counter智能柜台,围绕用户对网点服务“功能、效率、体验、内核、品质”的五大核心需求,发布智能柜台5C标准,引领银行网点转型进入数字化新时代。

据介绍,工商银行上半年通过场景实现线上获客700多万户。截至6月末,该行互联网金融客户达到3亿户。上半年网络金融交易额约340万亿元,交易量已占到全行业务笔数的98%。该行相关负责人表示,这主要得益于智慧银行应用场景建设不断取得新突破,目前,工行全行已创建各类场景900余个,涵盖生活、消费、出行、理财投资、公共服务等百姓生活的主要领域。

兴业银行则通过开放银行服务API,开展微创新,成为“银行端”和“场景端”的连接器,上半年为银行端引入场景端客户16.75万户,各类创新产品实现交易5569.61万笔。  

 

 

 

记者:孟扬 赵萌 陆宇航

编辑:赵乘锋 余嘉欣

 

 

 

为您报道最权威的国内外时政经济信息!关注有您更精彩!
 
欢迎关注我们!

 

金融时报及中国金融新闻网原创文章转载

请于文首注明出处及作者

新媒体合作请您联系新媒体部

发邮件至fnweb@126.com

微博~@中国金融新闻网

官网~www.financialnews.com.cn

金融时报新媒体矩阵

金融时报

 


 

中国金融新闻网

 

 

财金时刻

 

 

参与评论
收藏
qrcode
相关资讯
写评论

icon-emoji表情