您的网页浏览器版本过低。更新您的浏览器,以便在该网站上获得更安全、更快速以及更优质的体验
建议升级浏览器: firefox 火狐浏览器 download chrome 谷歌浏览器 download

巴菲特十项投资原则

来源: 景泉Value
2018-10-10 17:27
1、再投资你的利润 当你第一次赚钱时,你可能会想花掉它。相反,将利润再投资是非常明智的。巴菲特早...

1、再投资你的利润

当你第一次赚钱时,你可能会想花掉它。相反,将利润再投资是非常明智的。巴菲特早就知道了这一点。高中时,他和一个朋友买了一台弹球机放在理发店里。用他们挣来的钱,他们买了更多的机器,直到在不同的商店里有了八台。当朋友们出售该企业时,巴菲特用所得购买股票并开始购买另一个小企业。

沃伦知道复利的力量。如果你有一笔1000美元的投资,年收入10 %,那意味着 你每12个月会得到100美元的现金。如果你花了那笔钱,那它就永远消失了,你每年只能赚100美元。然而,在你可以以同样高的回报率将这些钱再投资的时候,第二年你将获得10 %的收入,不是1000美元,而是1100美元,这意味着你将获得110美元而不是100美元。这种差异随时间呈指数增长。如果你继续再投资你的利润,到第10年,你的年收入将超过235美元!

这就是伯克希尔·哈撒韦公司不分红的原因。沃伦·巴菲特知道,他可以将这些钱再投资到伯克希尔的业务中,或者收购其他业务,并获得比个人投资者再投资股息时更高的回报率。

2、愿意与众不同

不要把你的决定建立在每个人的言行之上。当巴菲特在1956年开始用少数投资者拼凑的10万美元管理资金时,他被称为一个怪人。他在奥马哈工作,而不是华尔街,他拒绝告诉他的合伙人他把钱放在哪里。人们预测他会失败,但是14年后,当他结束合伙关系时,他的价值超过了1亿美元。

价值投资之父Ben Graham曾经说过,如果别人同意你的观点,你可能不对。如果你的事实和分析是对的,你是对的。作为投资者,你必须独立思考,这意味着有时你必须愿意与众不同,与众不同。不要盲目跟随人群。 3 、永远不要吸你的拇指

提前收集你做出决定所需的任何信息,并要求朋友或亲戚确保你遵守截止日期。巴菲特为自己迅速下定决心并采取行动而自豪。他称任何不必要的坐着和思考为“吮吸拇指”。

当沃伦·巴菲特认为他有一个好主意时,他不仅用脚趾测试水温;他全力以赴。这在投资世界中非常罕见,在投资世界中,许多人会采取小头寸跟踪某些股票,或者不允许任何一只股票占其总投资组合的10 %以上——或者其他任意百分比。沃伦·巴菲特认为,当你得到一个机会时,你必须竭尽全力去争取。这意味着你不能浪费时间——你必须行动起来!

4、在你开始之前把交易说清楚

在你开始工作之前,你的讨价还价能力总是最强的——那时候你可以提供对方想要的东西。巴菲特从小就艰难地吸取了这一教训,他的祖父欧内斯特在暴风雪过后雇佣了他和一个朋友去挖掘家庭杂货店。男孩们花了五个小时铲东西,直到他们几乎不能伸直冻僵的手。后来,他的祖父给了这对夫妇不到90美分的分成。

沃伦·巴菲特不谈判。他对收购一家公司愿意付出的代价非常坦率,但他不会来回赚取“差价”。“他的交易要么接受要么放弃,但他能够完成交易,因为他总是提供合理公平的价格。

5 、关注最小成本的企业

巴菲特投资由关注最小成本的经理经营的企业。他曾经收购了一家公司,该公司的老板数了数500页厕纸卷中的纸张,看看他是否被骗了。

2010年,沃伦·巴菲特和他的好朋友比尔·盖茨——世界上最富有的两个人——一起访问中国时,有一个有趣的轶事。午餐时间到了,沃伦和比尔饿了,所以他们决定去麦当劳吃点东西。当他们接通电话并下单后,就该付钱了。比尔·盖茨把手伸进钱包,但沃伦·巴菲特阻止了他说,“比尔,别担心这一张在我身上,”然后他从奥马哈拿出一叠优惠券。

不要浪费钱!便宜或吝啬(即不愿意打开钱包来支付任何东西)和节俭(即尽可能以聪明的方式存钱,永远不要支付超过你得到的回报的价值)之间有很大的区别) 。

6 、限制你借的东西

巴菲特从未借过一大笔钱。他收到了许多令人心碎的信件,这些信件来自那些认为他们的借款是可以管理的,但却被债务压垮的人。他的建议是:与债权人协商,尽你所能偿还债务。然后,当你没有债务时,努力储蓄一些你可以用来投资的钱。

沃伦·巴菲特是一个厌恶风险的人,他经常说,他从来不希望自己或伯克希尔·哈撒韦依靠别人来获得财政支持。事实上,伯克希尔稳固的金融稳定和现金储备让沃伦·巴菲特在市场下跌时具有高度的投机性——就像2008年伯克希尔在哈雷·戴维森、高盛和通用电气等机构获得了大量拯救生命的贷款(以及非常丰厚的投资)一样。

7、坚持不懈

凭借坚韧和独创性,你可以战胜一个更有实力的竞争对手。巴菲特在1983年收购了内布拉斯加家具城,因为他喜欢它的创始人罗斯·布卢姆金做生意的方式。作为一名俄罗斯移民,她将这家超市从当铺建成了北美最大的家具商店。她的策略是低于大人物,她是一个无情的谈判者。

沃伦·巴菲特的得力助手查理·芒格对勤恳有一个很好的定义:“这意味着坐在你的屁股上直到你做到这一点。“在这件事上没有更多的话要说。你将面临生活中的艰难困苦。你只需要坚持不懈,继续努力。

8、知道什么时候退出

有一次,当巴菲特十几岁的时候,他去了赛马场。他赌赛跑输了。为了收回他的资金,他赌了另一场比赛。他又输了,几乎一无所有。他感到恶心——他浪费了近一周的收入。巴菲特从未重蹈覆辙。

记住:你不需要像丢失一样找回它。如果你意识到你对某一股票的原始投资论文被打破了,那么是时候卖掉它并退出了。找到下一个最好的投资机会,把你的钱投入其中。在硅谷,许多初创企业宣称其座右铭是:快速失败。这意味着,如果你要失败,你最好尽快识别它,从中吸取教训,然后继续前进。

9、评估风险

1995年,巴菲特儿子豪伊的雇主被联邦调查局指控操纵价格。巴菲特建议豪伊想象如果他留在公司的话,最坏和最好的情况。他的儿子很快意识到留在这里的风险远远超过了任何潜在的收益,第二天他就辞职了。

沃伦·巴菲特对风险的判断与投资世界的大多数其他人截然不同。在华尔街和MBA教室里,风险通常是波动的同义词。巴菲特不同意。巴菲特说,风险只是失去最初投资的可能性。这不是你可以通过多样化、期权或其他投资组合管理策略来缓解的。对巴菲特来说,承担风险是一个二元决策。这是一个去还是不去的选择。如果有风险,巴菲特会远离。

10、知道成功真正意味着什么吗

尽管他富有,巴菲特并不以金钱来衡量成功。2006年,他承诺将几乎全部财产捐给慈善机构,主要是比尔和梅林达·盖茨基金会。他坚持不资助自己的纪念碑——不资助沃伦·巴菲特的建筑或大厅。“当你到了我这个年龄,你会用你想要爱的人中有多少人真的爱你来衡量你在生活中的成功。这是对你生活方式的终极考验。"

刘强

1条评论
收藏
qrcode
相关资讯
1条评论
伍壹
2018-10-13 09:48
利润再投资可以实现复利式增长。
回复
举报