摩根大通分析师:我们不慌,比烂游戏里美股还是最好选择

作者: 周明明
摩根大通分析师直言,即便全球股市10月份都处于被超卖的状态,美股依然一枝独秀,并称明年美联储可能向偏鸽派立场转变,这将对美股带来提振。

刚刚结束的10月大概是全球股市都不愿回首的至暗时刻。

千股跌停的戏码再次在中国A股上演;韩国综指月内累跌了近14%,不仅创下了韩国十年来最糟糕的月份记录,还刷新了世界上最大单月跌幅记录;作为港股领头羊的腾讯在创纪录的十连跌后直接跌出全球前10大市值公司榜单;暴跌后的美股更是被唱衰10年牛市已走到尽头。

不过,摩根大通资产管理策略师Phil Camporeale在周二CNBC快钱(Fast Money)节目上却表示,即便全球股市10月份都处于被超卖的状态,美股依然一枝独秀。

“我们在这种情况下依然处变不惊,并对资产进行了更为正确地调整”,“我们十分确信,笑到最后的仍然是美国而非世界其他任何国家。

但他同时也表露出一丝担忧,“如果世界其他地区的经济增长趋势依然得以维持,而美国的通胀又发展成制约其经济增长的关键因素,那么在未来6个月或12个月里,美联储要更加鸽派一点”

他甚至还称,如果美联储暂停加息,美国股市或许会迎来又一次的反弹提振。

无独有偶,摩根大通量化部门主管Marko Kolanovic周二在报告中表示,十月做空美股的投资者也可能会成为今年年底推动股市反弹的主力。

Kolanovic指出,经过”特别具有破坏性”的过去一周,美股目前徘徊在技术盘整水平附近。

虽然最近每月调整投资组合的资产管理公司对美股的减持规模已经达到2009年2月以来的历史新高,但Kolanovic认为,目前市场基本面依然稳健,所以这些投资公司要想减少本月带来的损失,必会采取“逼空”的策略。

此外,Kolanovic还提到,市场对于中美两国达成贸易协定的信心有所加强,这将有助于提高市场乐观情绪,减少空头头寸。

周一,投行高盛首席美股策略师David Kostin也在研报中表达了类似观点。他认为,目前美股基本面仍然可以支撑价值,过去一个月美股被“过度”抛售,未来两个月,随着企业重新回购,股市将迎来反弹,标普有望回涨接近6%

摩根大通Dubravko Lakos-Bujas领导的股票策略师团队在此前一份报告中指出,他们预计实际实施回购的情况比已经公布的回购计划更多。此前股票的下跌给公司一个绝佳的低吸回购机会,这也将在年末加速股票回购的进度,给予股市流动性并重拾上涨动力。

*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn)。开通华尔街见闻金卡会员,即刻获取金融市场体系化服务。

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