寻找5G旗舰基金

来源: 二鸟说
2019-01-14 11:25
5G,5G!

本文来源:二鸟说 (ID:twobird2017),华尔街见闻专栏作者

5G,5G!

题图 / 晨曦

作者 / 一石二鸟

标签 / 研究 

 

在2018年12月,国内三大电信运营商就已经获得全国范围5G中低频段试验频率使用许可,并且划定了相应的频谱。频谱分配是5G开启建设周期的风向标,而牌照发放则意味着产业链启动大规模的建设周期。5G新投资周期将于2019年启动,估计2020年集中放量。所以2019年是5G建设元年。

 

 

经过3G、4G多年的积累,十年磨一剑,5G已经是厚积薄发。目前在5G产业链,我国具备自主知识产权,在国际处于领先地位。作为我国为数不多的具备核心竞争力、能抢占上游、制订国际规则的产业,5G建设毫无疑问意义重大。

 

这些在资本市场上早有反应。在去年12月大盘弱势的情况下,一些5G概念股就蠢蠢欲动。进入2019年之后,5G更是成为炙热可手的强势板块,领跑市场。估计后面还会反复活跃。近期也有不少朋友咨询如何通过公募基金参与5G板块投资。

 

5G是一个比较长的产业链,受益板块较多。从大的方向看,5G产业链由网络规划、无线主设备、传输设备、终端设备以及运营商组成。其中产业链上游主要为网络规划、无线主设备以及传输设备,这是5G规模组网建设的基础,也是最先投资建设的部分。下游为终端设备以及运营商,用户通过设备及运营商获得5G网络的使用享受。如果把板块细分,上游还可以细分成多个板块,比如无线主设备可细分为核心网、芯片及模组、天线、基站以及视频器件等。每个细分板块都有相对应的参与主体。

 

按照这个思路,主要是在电子信息产业、通讯设备、通讯服务等板块寻找重仓5G概念股的基金。

一、行业指数基金

由于5G是新出现的概念和板块,目前还没有专门的指数与之相对应,自然也没有相应的基金产品。在已有的指数基金产品里面,中证电子指数、中证全指信息指数是最接近的指数,可关注天弘中证电子指数(001617)、广发信息技术联接(000942)等。

二、行业主题基金

和纯粹被动管理的指数基金相比,行业主题基金由于由基金经理能主动择股,指向性更强一些,打击更为精准。主要是在历史业绩优异、择股能力强的电子信息主题类基金中去筛选。可以关注金鹰信息产业股票(003853)、中欧电子信息产业沪港深股票(004616)。这两只基金电子信息主题基金今年以来的涨幅都接近5%,较好的把握了相关板块的行情。

三、主动管理型基金

部分择股能力强的主动管理型基金也持有一部分5G概念股。虽然占比不是很大,但这部分股票经过了严格的筛选,跑出大牛股的概率较大。综合考虑各方面的因素,给大家推荐华安媒体互联网混合(001071)、信达澳银新能源产业股票(001410),可予以适当关注。

由于市场目前还未摆脱弱市格局,目前对5G板块还不能以牛市的思维来对待。但未来一段时间,随着建设的推进,5G会成为一条长期投资的主线,估计会反复活跃。后面可能会有更多的基金参与倒5G板块中来,我们也会持续关注。

END

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