国库现金定存中标利率明显回落

中国央行今日招标的1000亿元28天国库现金定存中标利率3.3%,前次中标利率为4.02%。

1月24日,中国央行进行2019年首次中央国库现金管理商业银行定期存款招投标。本次国库

今日招标的国库现金定存中标利率为3.3%,较前次中标利率4.02%出现明显回落。本期操作量1000亿元,期限1个月(28天),起息日为2019年1月24日,到期日为2019年2月21日。

同时,人民银行发布公告称,考虑到开展1000亿元中央国库现金管理商业银行定期存款操作后,银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2019年1月24日不开展逆回购操作。

本次中标利率为2018年至今的最低点,同时也是2018年至今第二次出现较大幅的下滑。

此前财政部、中国人民银行于2018年12月7日开展当年最后一期国库现金定存操作,中标总量为1000亿元,1个月期,中标利率为4.02%,远超去年7月份以来3个月国库现金定存中标利率。

(来源:中国人民银行,制图:华尔街见闻)

国库现金定存,是指财政部将原存在央行的活期存款存放在商业银行,同时,商业银行以国债或地方政府债券为质押,并向财政部支付利息的一类公开市场操作。目前的国库现金定存期限以3个月期为主,近两个月临近年关,考虑到跨年期间流动性、盘活财政款量的需要,出现少见的1个月期存款。

对于本次国库现金定存利率下降,中金公司认为原因主要有二:一方面,刚开年银行存款指标压力不大;另一方面,开年以来银行一般存款压力在信贷投放力度较大的情况下得以缓解。

中金公司评论称,多项政策支持下,银行有较强的动力向中小微企业下放资金,同时,开年利率走低也给企业以开票据的动力。因此,开年后票据业务为银行系统带来了不小的存款规模,导致国库现金定存招标利率明显走低,并预计银行其他一般性存款利率预计也将有所走低。 

*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn)。开通华尔街见闻金卡会员,马上领取2019全球市场机会。

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