A股基金“开门红”,一月高仓位股基最多赚逾13%,三大板块成上涨关键动力

1月,春季躁动带给市场机遇,也让9成主动偏股基金实现正收益。消费、金融和部分新能源股票表现亮眼,推动基金净值上涨。环保板块则逆势下跌,成为“雷区”。

2019年已经过去1个月,这一个月A股春季躁动如约而至,9成主动偏股基金抓住机会实现正收益。其中,多数基金高仓位运行,比平均仓位高了近2成。

虽然热点轮动快,但行业来看,消费、金融涨幅显著靠前,相关个股给了基金净值上涨的有力支撑。还有些跟踪环保主题的基金涨幅竟超9%,或因重仓新能源股。

近9成偏股基金获正收益

1月31日是1月最后一个交易日。从整体数据来看,2019年第1个月上证指数、深证成指涨幅均超过3%,但创业板指跌幅达1.8%。春季躁动是不少投资者热议的话题,月末不少业绩预亏的公告又使不少个股承载业绩风险释放的压力。

不少基金抓住机会,实现正收益。根据东财choice数据不完全统计,年初以来,剔除2019年成立的基金,主动偏股基金近9成收益为正数,算术平均收益超过2.6%。2月1日节前最后一个交易日,市场又红盘收官,投资者应该可以好好过个春节。

剔除净值异常基金后,年初以来约有10只基金涨幅超过10%。宝盈新锐混合的涨幅最高,超过13%。虽然一个月的业绩表现还很短,不足以说明基金管理人的投资能力,但从业绩突出者的表现中或许可以一窥年内什么样的风格能踏准年内市场节奏。

附图:2019年1月涨幅靠前基金

靠前者多数高仓位运行

数据显示,涨幅靠前的基金2018年年末时股票仓位大部分都在8成以上。而据此前对四季报的统计,同花顺iFinD数据统计显示,截至2018年四季末,2101只主动偏股型基金的平均股票仓位是66.24%。显然,此次春季行情高仓位的基金更容易抓住。

附图:2019年1月涨幅靠前基金的仓位

其中,多数基金2018年3季度仓位也并不低,3、4季度末数据相比差异不大。前海开源事件驱动混合和前海开源沪港深裕鑫则较为特别,4季度加仓超2成,分别由57%、62%升至80%以上。再次凸显前海开源加仓策略的执行力度。

此外,易方达环保主题基金更为特别,虽然其4季度加仓10%,但截至2018年4季度末整体仓位只有55%,低于平均数,其年内9.76%的收益或许与其持股更有关系。

消费金融支撑基金净值

2019年第一周时,国防军工、证券行业领涨,一度涨幅靠前者由相关主题基金霸屏。但之后,热点轮动较快。从靠前基金名称来看,类型较为丰富,消费、环保等主题又有所冒头。

从申万一级行业指数来看,1月份消费类家用电器、食品饮料、非银金融、银行涨幅靠前,涨幅超过8%。其后,电气设备、建筑材料、采掘等也有大于4%的涨幅。

从涨幅靠前基金的重仓股来看,不少基金重仓持有贵州茅台、美的集团等消费类白马蓝筹,或是中国平安等金融类白马股。

环保大跌却有相关基金大涨

较为特别的是,根据申万行业指数,环保行业又是垫底,年内跌幅超9%。但基金涨幅靠前者出现2只名称中就带有环保的基金:易方达环保主题基金和嘉实环保低碳股票基金,涨幅超9%。因此,第三方销售平台的评论区也有投资者质疑这两只基金,是不是假环保主题。

翻阅易方达环保主题基金招募说明书发现,该基金界定的环保主题指的是广义的环保概念,包括新能源或新材料的获取、清洁能源、自然环境改造等诸多产业。嘉实环保低碳股票的投资策略也提及,该基金所指的环保低碳产业,包括环保产业、清洁能源产业和工业自动化等相关产业。

因此,也难怪两只基金的重仓股包括了金风科技、金雷风电、通威股份、隆基股份等新能源相关个股。而这些个股多只年初至1月底涨幅超过20%,或许是相关基金的收益来源。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。