核心摘要：
1、春节档《流浪地球》从不被看好，到逆袭成为票房冠军，秘密不仅在于刘慈欣科幻IP、故事、宣发、中国科幻第一大片、吴京、大制作，更根本在于投资方北京文化宋歌团队的内容判断力、团队与运作机制。
2、房地产新兴高端小区发展，5G、AI时代万物互联，会增加智能电梯广告行业投资价值。
3、高铁、高速公路、飞机基础设施改善，加上覆盖4.2亿消费者的拼多多等重点开发农产品流通模式的乡村互联网基础设施改善，会带来广西等南方地区生态农业新发展。
一、二、三、四线，不同层次的城乡区域，今年春节前后，我都游历了一遍。
春节期间，我在北京过年，亲历了不被看好的《流浪地球》依靠口碑逆袭票房，获得春节档冠军，有很多新的感悟。
春节之前，利用休假提前返回广西老家。在广西，我走亲拜友，从省会城市、地级市、县级市，不同地方都走亲访友，了解到当地交通基础设施、新兴小区、经济发展动能等。
票房冠军《流浪地球》的逆袭密码
春节之前，电影业内普遍的看法，《疯狂的外星人》、《飞驰人生》会是春节档第一梯队，票房稳稳过20亿。《流浪地球》作为国产科幻第一大片，不被看好，至少是业内人士“看不准”、“不好说”。
在2019年1月17日，春节前半个月，我在签了保密协议，不得拍照，不得评论，不得泄露剧情等等情况下，看了《流浪地球》点映。当时，一块观看点映的朋友，都觉得电影后半部分十分惊心动魄，电影的前半部有点拖沓。对电影是否绝对爆品，并没有十足把握。也包括在猫眼上想看指数，也一直是《疯狂的外星人》、《飞驰人生》占据前二强。大年初一上映，《疯狂的外星人》票房4.05亿，《飞驰人生》3.18亿，《新喜剧之王》2.7亿。流浪地球首日票房只有2亿，位居第四。
可是，大年初一，猫眼评分9.3，大幅领先其他电影。《流浪地球》瞬间逆转预期。后续随着朋友圈影评的自发转发，流浪地球开始发力， 第二天2.57亿逼近《疯狂的外星人》。第三天以3.4亿反超《疯狂的外星人》，到大年总票房初六逼近20亿，后续票房预计30亿-50亿是大概率事件了。当然，也不能简单以票房论英雄，比如《飞驰人生》，10亿级票房已经不错，观众口碑猫眼评分也达到8.8分，笔者也去看了这一场。《飞驰人生》整个电影的主题、励志、主旋律、都市喜剧，都比较有趣，但由于题材偏都市，因此在广大三四五线人群中，都市喜剧预计观影偏好一般，这也导致票房难以达到赶超流浪地球等。
（《流浪地球》靠口碑逆袭。图片来源：周建华）
《流浪地球》为啥能逆袭，除了刘慈欣ＩＰ、中国科幻第一大片题材、大制作拍摄、吴京大牌演员、较好的宣发机制等内容因素之外，从投资上市公司的角度，我们判断更根本是背后投资方北京文化的宋歌团队。否则无法解释为啥近年票房冠军，爆品总是出在北京文化。
记得几年前北京文化还没这么出名的时候，有投资总监朋友希望找影视圈内资深专家了解一下，国内影视界哪个上市公司的核心团队最能做出爆品，是产业界角度真正优质的、具有潜力的上市公司。当时，金融基金界普遍认为是行业内的某四五家已经成名一线龙头公司。
我请业内影视圈内资深专家朋友跟投总朋友交流，这位业内专家朋友如数家珍地点评影视上市公司的老板，哪家对导演和演员不地道，哪家的董事长属于经营管理比较老套的人，哪家公司某年坑了某个导演之后业内大牌导演再也不信任这家公司，这家公司果然后来影视做不出绝对爆品，等等。
最后，我的这位业内专家朋友给出明确观点，认为北京文化的宋歌团队对内容题材的理解、宣发套路、运作机制等，均属于业内创新和领先，认为北京文化从产业角度，是最有潜力的影视传媒公司。而我个人从投资的角度看，北京文化团队，有电影出身的合伙人，有电视剧业务出身的合伙人，有经纪出身的合伙人，有制片出身的合伙人，他们能力互补，机制互相补台又互相制约，这就不难理解为啥这家公司的电影、电视剧业务均比较均衡，而其他一些影视公司，电影、电视剧、综艺、动漫等，只有某一块业务比较强，战略拓展进入非核心的新业务时，新业务团队往往不给力，表现出来的是新业务业绩总是不达预期。
（《流浪地球》获春节档票房冠军。图片来源：周建华）
后来，从《战狼2》、《我不是药神》、《无名之辈》、《流浪地球》等等票房冠军或爆品的持续出现，事实也证明了我的这位影视专家朋友“宋歌团队具有爆品基因，北京文化最具发展潜力”的观点。后面2020年北京文化的《封神》系列，目前怀疑声音很多，能否取得进一步的成功，涉及公司商业模式的长期竞争力，我们拭目以待。
智能电梯广告行业属于潜力蓝海
春节前，我返回广西。第一站是省会城市南宁市。我们看到，南宁是一个新兴城市，借助东盟博览会，经济快速发展。在广西体育中心所在的五象新区，看到一个一个新居住小区拨地而起。由于没有限购，这里的房价过去2年多也涨了一倍。随着房地产新兴小区崛起，电梯广告行业随之拓展。
（南宁市五象新区，广西体育中心。摄影：周建华）
当前A股的传媒龙头是分众传媒。在大家印象里面，北上广深的电梯广告已经相当饱和。基金机构主要也在一线城市，因此大家印象中，认为电梯广告渗透率已经非常高了。但是，我们在南宁的这些新兴高端小区里，看到的是一些当地的电梯广告公司的广告，售卖的主要是家居及家庭消费产品广告，比如瓷砖，家庭儿童教育，大健康等。因此，这就不难理解，为什么新潮传媒会突然起来，是因为中国幅原广大，总有很多新兴的社区电梯分众传媒还没有完全渗透，给新起的一些电梯广告商，在一些新兴的高端小区里面，具有一些新兴市场的机会。
（南宁市新兴高端小区电梯的家居装修广告，未来具有AI改造潜力。摄影：周建华）
在中国，现在有500多万部电梯，每年增加几十万部。而当前行业前2名也就占领了200万部电梯不到。后面随着5G、AI等物联网的崛起，万物智能，电梯广告屏幕联网，电梯屏幕变得更加智能，更加精准，更加可监测，预计这个赛道的广告价值会增加。
（新兴高端小区带来智能电梯广告拓展机会。摄影：周建华）
在南宁机场，也看到了大幅的广西旅游广告。预计在移动互联网碎片化时代，人的注意力分散，像电梯、机场这些封闭、必经空间的广告价值，会持续增加。
（南宁机场的大幅广告。摄影：周建华）
（南宁机场的大幅广告。摄影：周建华）
高铁飞机带动生态农业发展潜力
我的后面两站是地级市玉林市，以及下面的县市。从前，从南宁市到各市县交通并不便利。今天已经大有不同。从南宁到玉林市，不仅开通了高速公路，而且开通了动车。从南宁市到玉林市，动车只需要2个多小时。而现在另一条高铁路正在修建之中，预计开通之后，从南宁到玉林只需要1个多小时。
（动车大大增加城市之间交通便利。摄影：周建华）
同时，玉林市的机场也在修建之中。从玉林未来的新机场到附近的博白县，距离只有20多公里。预计机场开通之后，玉林市周边的市县经济发展都会有新的动力。
（玉林市的高速公路使区域交通大大改善。摄影：周建华）
玉林市的不少都是农业大县，当地以种植、养殖业为主。我们到下面博白县去参观，发现这里养猪、速生桉树种植，都给当地生态环境带来极大的破坏，造成了严重的水、土壤污染问题。前些年还被央视新闻曝光当地南流江污染问题。而当地具备良好的种植荔枝、桂圆、柑橙等经济作物天气条件，但由于这些作物生熟采摘周期短，不易保存易腐烂等问题，导致农民往往增收不增利。由于配套农副产品品牌、流通营销、加工存储没有成熟，较好的荔枝、桂圆、柑橙等高价值经济作物并没有得到大面积推广。
随着高铁、飞机等交通基础设施改善，也随着覆盖4.2亿消费人群的拼多多等重点开发农村互联网农产品流通团购模式的推广，预计会给当地生态农业发展，带来新的机遇！
本文作者：申万宏源传媒互联网首席分析师周建华