美网约车第一股Lyft上市首日最高涨23% 日成交量美股最大

作者: 杜玉
美国第二大网约车公司Lyft周五在纳斯达克正式挂牌交易,开盘报87.24美元,较IPO发行价72美元涨21%,日高88.60美元或涨23%,日低78.02美元或涨8.4%,最终收涨8.74%。Lyft预计IPO首日募资23亿美元,最高估值250亿美元。

3月29日周五,美国“网约车第一股”、业内排名第二的网约车巨头Lyft在纳斯达克交易所正式挂牌交易,代码为LYFT。开盘价报87.24美元,较IPO发行价72美元/股上涨21.2%。

Lyft自美东时间中午23:48分左右开始交易,正好是美股开盘近两个半小时。5分钟内,股价最低触及85.51美元,最高触及88.60美元,日内涨幅是18.8%到23%之间。

不过交投半小时起,Lyft股价涨幅开始收窄,接近美股收盘时收窄速度加快;日内最低触及78.02美元,较IPO发行价涨8.4%。最终Lyft收涨8.74%,报收78.29美元,盘后下跌0.6%。

据CNBC统计,截至收盘,Lyft股票的交易量为超7000万股,显示市场交投情绪旺盛,收盘价代表市值为222亿美元。《华尔街日报》认为,经股权充分稀释后,Lyft市值为265亿美元。

Lyft董事会主席Sean Aggarwal表示,在IPO之后,公司将优先推动北美市场的业务增长,然后才考虑在国际市场上扩张。Lyft计划向140万名合约司机提供不同的现金或股票期权奖励,他们的平均时薪为17.50美元。

据财经媒体CNBC统计,Lyft将公开发行3250万股A类普通股,多于公司此前预期,发行价定为72美元,是此前预期发行价区间的上限,预计募资23亿美元,估值250亿美元。昨日据路透社估计,Lyft估值约为243亿美元,公司自己寻求的IPO市值为230亿美元。

对Lyft股票的交易需求很高。数据显示,开始交易15分钟后的交易量高达1900多万股,是刚开始交易时(逾600万股)的三倍。首日交易20分钟的交易量高达2800万股;美股午盘后,Lyft超越美国银行,成为3月29日成交量第一的美国股票。

Lyft首日交易需求高涨 为计划上市的共享经济公司打前站 

英国《金融时报》指出,Lyft是2017年新锐社交媒体Snap上市以来的最大美国科技类IPO,250亿美元的市值相当于推特或希尔顿酒店集团。Lyft上市成功与否,将测试二级市场对尚未盈利的明星初创科技公司耐心。

华尔街见闻也曾提到,Lyft上市首日的股价表现被广泛关注,因为将成为今年计划上市的共享经济公司、甚至是所有美国科技公司的风向标:

一般来说,热门科技公司上市首日股价往往会飙升,投资者们害怕“错失良机"的担忧很大程度上推高了股价。

但从长期来看,它们的股价表现可能走向不同。 据彭博,社交媒体公司Snap在2017年上市首日上涨44%,阿里巴巴在2014年上市首日上涨38%。到现在,Snap股价不到其上市价格的三分之二,而阿里巴巴的市值几乎增长了两倍。

Dealogic的数据显示,自2012年以来,全球只有12家估值超过10亿美元的科技公司的IPO定价高于初始区间。在这些公司中,只有三家公司在前12个月的交易中实现了相对于开盘价格的正回报,平均下跌12%。

今年还有多家独角兽计划上市,包括资本市场耳熟能详的“十角兽”们(注:估值超过100亿美元的超级独角兽)Uber、Pinterest、Zoom和Slack。Lyft的主要竞争对手Uber预计将于4月发布S-1文件、展开上市流程,此前Uber对投行表示,公司最高估值为1200亿美元。

今年3月1日,Lyft正式向美国证券交易委员会(SEC)递交了IPO申请,希望抢在最大竞争对手Uber之前上市,成为美国第一家上市的网约车服务商。3月18日Lyft更新招股书,预计发售3077万股A类普通股,股价区间为62-68美元,一周后(3月27日)上调发行价区间至70-72美元。

这是由于投资者的需求过于火爆。据主流媒体援引知情人士称,从本周一开始的路演情况看,Lyft获得超额认购。道琼斯VentureSource发现,Lyft和Uber在上市前吸引的风投投资金额,已经超过了此前上市的任何一家美国初创企业。

华尔街看法:盈利之路存挑战 Uber上市后股价方向未知

美国投行D.A. Davidson的高级分析师Tom White在Lyft路演开始两天后首次覆盖这家公司,并给出了华尔街第一个“买入”评级,目标价75美元,高于当时的Lyft定价区间上限(68美元)10%。

他在Lyft上市后表示,该公司在传统的销售和营销上做得不错,也提供足够多的优惠来培养司机和乘客双方的用户粘性。但目前业务缺少焦点,可能会对盈利之路地带来挑战。首日上市受热捧,因投资者看重Lyft营收和市场份额增长的趋势,未来两天股价或稳定:

“如果没有竞争对手或行业相关的新闻,Lyft可能在公布上市后首份财报之前,都保持目前股价的高位水平。”

券商Wedbush的分析师Daniel Ives给予Lyft“中性”评级,也认为87美元的开盘价“是个很好的开始”。一方面,投资者不想错过Lyft上市背后的市场红利,共享出行市场价值高达1万亿美元;对其他科技公司来说,Lyft上市也能测验对“颠覆者们”的投资者需求和华尔街反应:

“但未来几个月Lyft股价走势存在不确定因素,特别是当占有美国网约车市场份额近70%的Uber也上市后,将给Lyft股价带来真正的挑战。”

*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn)。开通华尔街见闻金卡会员,马上领取2019全球市场机会。

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