原文首发于4月8日22:08，现更新债券的最新超额申购倍数和定价。
全球“最赚钱企业”沙特阿美确定了首批国际美元债券的发行规模，引发了市场疯狂抢购。周二最新消息称，原定100至150亿美元发行规模的债券获得超1000亿美元竞买，超额认购近10倍，打破了卡塔尔去年120亿美元债券发行获得的530亿美元投标规模。
4月9日周二美股开盘一小时，据路透社和彭博社消息，沙特阿美将“国际美元债首秀”的发行额设定在120亿美元，高于最初设定的100亿美元规模。周一曾有知情银行家称，由于市场需求火热，沙特阿美或将债券发行规模定为100至150亿美元，且接近区间上限。
最终定价显示，沙特取消了原定发行的三年期挂钩Libor的浮息债，并将以低于沙特主权债IPT的融资成本发放五批固定利率债券，分别为：
发行10亿美元的3年期固息债，较同期限美国国债收益率上浮55个基点，比原定价格指引下调5个基点，同期限沙特主权债IPT较美债收益率上浮75个基点；
发行20亿美元的5年期固息债，较同期限美债收益率上浮75个基点，比原定价格指引下调5个基点，同期限沙特主权债IPT较美债收益率上浮95个基点；
发行30亿美元的10年期固息债，较同期限美债收益率上浮105个基点，比原定价格指引下调5个基点，同期限沙特主权债IPT较美债收益率上浮125个基点；
发行30亿美元的20年期固息债，较同期限美债收益率上浮140个基点，比原定价格指引下调5个基点，同期限沙特主权债IPT较美债收益率上浮160个基点；
发行30亿美元的30年期固息债，较同期限美债收益率上浮155个基点，比原定价格指引下调5个基点，同期限沙特主权债IPT较美债收益率上浮175个基点；
4月8日周一美股盘后，据英国《金融时报》和路透社旗下媒体IFR援引多位知情人士称，原计划发行总额为100亿美元的债券已收到超过600亿美元的竞买，即获得了至少六倍的超额认购。北京时间9日下午7点40分，彭博消息称，沙特阿美债券拍卖的认购金额已破1000亿美元。
华尔街见闻曾提到，周一北京时间下午，沙特阿美的美元债券获得了三倍认购；同日北京时间晚22点左右，这批债券获得了四倍认购，又过了六个小时变为了六倍认购，再过两个小时变成7.5倍认购，可见投资者的需求之高涨。
此前市场分析认为，此次债券发行，极有可能超越卡塔尔去年120亿美元债券发行获得的530亿美元创纪录投标规模。从最新认购金额来看，沙特阿美的美元债投标规模确实创下了新高纪录，甚至跻身历史上超额认购倍数最高的债券发行之一。
这批优先无担保国际债券的评级是：穆迪A1和惠誉A+，与沙特政府主权债务评级一致。英国《金融时报》曾称，惠誉和穆迪等机构给沙特阿美的企业债评级与沙特主权债一致，首批沙特阿美债券的融资成本应与沙特政府债券类似，但鉴于超高的需求，最终沙特阿美的借贷成本会低于沙特政府。
摩根大通、摩根士丹利、花旗集团、高盛集团、汇丰和NCB Capital是本次债券发行交易的经办行。上周开始，全球最大石油生产商沙特阿美在欧洲、亚洲和美国等地为这批债券举行路演。媒体称，摩根大通的首席执行官戴蒙上周罕见现身，在纽约的一个午餐会上推介这批债券。
沙特阿美的财务主管此前表示，该公司其实并不需要筹集资金，因为具有“堡垒般的企业地位”，相反，这笔交易只是为了首次向公众揭开这家集团的神秘面纱。
上周一，在被国有化40年以来，沙特阿美首次公布了利润数据，也揭开了这个超大油田的神秘面纱。公司的债券招股说明书显示，2018年度收入为3550亿美元、同比增长35%；息税前收益（EBITDA）为2240亿美元，净利润同比增长46.2%，至1111亿美元。
这令沙特阿美超越了苹果公司，成为全球最具盈利能力的企业，净盈利不仅是2018年苹果公司的两倍，是中石化和中石油利润之和的六倍，还比埃克森美孚、壳牌、雪佛龙和英国石油等几家同类企业的净利润之和还多。
债券招股书同时显示，沙特政府不会对沙特阿美的票据提供担保，也没有义务向该公司提供财务支持。市场分析认为，此次债券发行表明，在沙特阿美去年将首次公开募股推迟到至少2021年之后，沙特阿拉伯正在改变资金筹集方式，将其推广到石油以外的领域。
彭博社分析称，自去年沙特记者卡舒吉被杀丑闻后，沙特政府屡遭国际社会攻击。但此次沙特阿美的国际美元债券发行，受到多间大型国际银行和大批投资者的支持，反映卡舒吉事件的影响有限。不过财经媒体CNBC分析担心，沙特阿美首发美元债大获成功，或进一步削减该公司需要IPO上市的紧迫性。
