证券法修订“三读”倒计时5天,注册制、提高处罚力度等看点多,离正式施行还有多远?

作者: 刘华
再过5天,证券法修订案草案将由全国人大常委会审议,注册制、监管、投资者保护、信息披露等,都是这次备受市场关注的看点。伴随着“三读”的进行,证券法修订离正式施行也越来越近。

证券法修订又传出新进展!

4月20日至4月23日,十三届全国人大常委会第十次会议将审议9部法律的修正案草案的议案;其中证券法修订草案赫然在列。

今年两会上,全国人大财经委副主任委员乌日图表示,将适时推动全国人大常委会审议通过证券法修订草案。

他还表示,股票发行注册制改革只是证券法修改的重点内容之一。除此以外,证券法修改还涉及多层次资本市场体系建设、证券市场监管、投资者权益保护等方方面面的重要内容。

“三读”倒计时5天

据新华社4月12日消息,十三届全国人大常委会第二十八次委员长会议上午在北京人民大会堂举行。会议决定,十三届全国人大常委会第十次会议将于4月20日至23日在北京举行。

委员长会议建议,十三届全国人大常委会第十次会议审议9部法律的修正案草案的议案。

其中证券法修订草案赫然在列,这也意味着证券法修订将进入“三读”环节,而其距离“二读”已过去近两年;自2013年启动起草以来,证券法修订更是已历经六年时光。

此前已历经多次修订

自1998年以来,证券法经过了四次修订。与前四次修订相比,这次是“全面修订”。具体看,草案新增了122条内容,修改了185处内容,删除了22条内容。

(附图:证券法修订大事记)

全国人大财经委副主任委员乌日图在今年两会上表示,股票发行注册制改革只是证券法修改的重点内容之一。

除此以外,证券法修改还涉及多层次资本市场体系建设、证券市场监管、投资者权益保护等方方面面的重要内容。

“二读”聚焦7大焦点

在此之前,本次证券法修订已经历了“一读”和“二读”。

2015年,证券法修订草案提请十二届全国人大常委会第十四次会议进行审议,也称“一读”。彼时便明确了修订的三大思路:

1、推进市场化,促进市场在证券市场资源配置中发挥决定性作用;

2、放松管制,鼓励创业创新,推动证券行业发展;

3、加强监管执法,强化对投资者,特别是中小投资者合法权益的保护。

2017年4月24日,证券法修订草案“二读”时,聚焦了七大市场焦点。包括:

1.注册制具体内容暂不规定;2.监管执法权限、处罚力度双升级;3.收购增持资金应说明“来路”;4.信息披露全面升级为专章规定;5.证券交易增加操纵市场等情形;6.投资者保护设专章作规定;7.作出原则规定明确三层次资本市场等。

具体看,注册制方面,目前(备注:2017年4月)注册制改革相关准备工作仍在进行,具体改革举措尚未出台。据此,对现行证券法第二章“证券发行”的规定,暂不作修改,待实施注册制改革授权决定的有关措施出台后,根据实施情况,在下次审议时再对相关内容作统筹考虑

2018年11月,国家高层领导人在进博会上提到,将在上海证券交易所 设立科创板并试点注册制。2019年2月,全国人大常委会批准将注册制改革授权的实施截止期限由2018年2月28日延长到2020年2月29日。

监管方面,执法权限和处罚力度双升级。针对证券市场违法违规行为的新特点,草案二读稿对相关规定作进一步修改完善:

增加证监会应当依法监测并防范、处置证券市场系统性风险的原则规定;进一步发挥证券交易所的一线自律管理职能;对涉嫌违法人员实施边控等措施;加大对证券违法行为的处罚力度,完善处罚规则,提高罚款数额。

“三读”离正式施行或已不远

对比2005年证券法修订时的流程,在修订草案“三读”过后,约2~3个月便会正式施行。

2005年10月22日~10月24日,证券法修订草案第三次提请十届全国人大常委会第十八次会议审议并获通过,修改后的证券法于2006年1月1日起正式施行。

(附图:2005年证券法修订进程表)

2003年-2005年,也是证券法修订历史上,修订内容较多的一次。当时草案对共计214条的现行证券法作出修订;修订草案共229条,其中新增条款29条、修订95条、删除14条。

另外值得一提的是,2005年10月,在证券法修订通过前夜,又有六大新的问题被全国人大法律委员会建议写入法律。

而这一次,在证券法修订草案“三读”时,又会有哪些新的变化,资本深潜号也会保持密切跟进。

 

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4 条评论
欣欣向荣

坐等香港创业板两万多家在内地实现!😋

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资管姬

读者交流请加官方资管读者交流群,加小编微信cpt20180918,备注“读者进群+昵称”即可~

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4443

对中小投资者保护,你信么?

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MobileUser1761

如此,近期股市会大跌

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