高盛CEO苏德巍:全球增长动能良好,将适时控股中国合资券商

来源: 第一财经
苏德巍表示,全球经济的确在放缓,但随着全球央行货币政策趋于宽松、美国经济仍保持在趋势增长水平、中国经济开始企稳,风险资产的反弹仍颇为合理。如果时机合适,高盛当然也会寻求对高盛高华的控股权。

经历了2018年四季度全球市场的“投降式抛售”,2019年以来风险资产全面反弹,美联储暂缓加息、中国经济初现企稳信号都是推动因素。同时,不断加速的中国金融开放进程也吸引了全球关注。

在中美股市反弹近三成后,全球风险资产是否已经过热?是否应该担心这轮超长经济周期的终结?海外金融机构又如何看待中国的增长动能和金融开放机遇?

苏德巍表示,全球经济的确在放缓,但随着全球央行货币政策都趋于宽松、美国经济仍保持在趋势增长水平、中国经济开始企稳,风险资产的反弹仍颇为合理,“我认为这一趋势会持续,风险资产并未反应过度,但我们的确需要更加关注后续变化。”4月17日,高盛董事长兼首席执行官苏德巍(David Solomon)在亚洲首届筑梦+变革|高盛创新峰会 (Builders + Innovators Summit)期间接受第一财经记者独家专访时表示。

同时他认为,尽管美国进入了超长扩张周期的后期,但势头仍将持续,无需过度担心衰退。

近期,摩根大通、野村控股在华的合资券商正式获批。苏德巍对记者表示,其对于控股合资券商的机遇表示欢迎,“如果时机合适,高盛当然也会寻求对高盛高华的控股权。”目前,高盛亚洲持有高盛高华33%的股权。

全球经济动能仍然良好

今年4月,国际货币基金组织(IMF)将2019年全球增速预测进一步降至3.3%,为金融危机以来的最低点,不过IMF也预计,当极端事件消退后,增速可能会在下半年回升。IMF预计2020年全球经济增长将回升至3.6%。

尽管如此,当全球风险资产大幅反弹之后,市场也开始担忧其可持续性,以及美国经济衰退的可能性。对此,苏德巍的看法则更为乐观,“我不会臆测市场会否继续上升,但随着中国经济开始企稳,贸易不确定性下降,这对全球经济增长是积极的。” 

他也不认为近期美国经济会出现衰退。“当然,周期运行越长,其放缓的可能性就更大,但美国仍然在趋势水平运行,货币政策仍相对宽松,”苏德巍认为这一组合并不会让人担忧经济会加速放缓,扩张周期仍有望在未来几年持续。

就目前而言,美联储2019年很难再继续加息,中国经济的企稳势头愈发显著。4月17日,国家统计局公布的数据显示,中国一季度GDP同比增长6.4%,高于预期的6.3%,较前值6.4%持平。尽管看似数据并不十分亮眼,但细分数据(工业生产和零售数据)超过预期,例如工业生产数据同比增8.5%,大超预期的5.9%,零售数据同比增8.7%,高于预期的8.4%。整体而言,这确定了中国经济增长已经触底。此前中国公布的PMI 数据和信贷数据皆大超预期。

在经济企稳和市场情绪回暖的背景下,与资本市场活动紧密相关的投行业务也有望继续得到支撑。苏德巍认为,风险资产的反弹将带动资本市场,IPO动能也将提升,“美股IPO此前因政府关门而下降,但现在开始企稳。”

高盛新CEO开启新征程

苏德巍自去年10月1日起才正式执掌高盛,接班贝兰克梵(Lloyd C. Blankfein),这也是高盛20年来作为上市公司的第二次权力交接,已有将近150年历史的高盛将就此开启新时代。各界也对这位新掌门将如何引导这家华尔街顶级投行的发展抱以极大关注。

苏德巍的高盛事业开始于1999年。当时37岁的苏德巍在贝尔斯登已经是一个区域主管,加入高盛担任部门主管,一定程度上是一种“降级”,但苏德巍还是选择了高盛。“当我在1999年加入高盛时,高盛就是全球顶尖的投行,我希望成为其中的一员,因为我相信,如果要作为一名银行家服务全球客户,高盛是最好的选择,现在也是如此。”

在高盛的最初几年,苏德巍负责杠杆融资和信贷业务。2006年,他开始领导高盛的顶级部门——投资银行,这一干就是近10年。在此期间,高盛投行业务利润率大幅增长。在金融危机后,尽管投行交易业务普遍受市场变化和监管的影响,但投行业务的出色表现帮助提振了高盛业绩。

谈及如何巩固未来高盛的优势,苏德巍对记者表示其并不认为有什么“魔术般的十年计划”,但高盛仍会致力于巩固其在投行业务、咨询业务、股票和债券资本市场中所享有的优势地位。确保服务好全球客户。

苏德巍拥有华尔街上最敏锐的嗅觉,但令人难以想象的是,这位金融巨子对于DJ行业有着极高的热情,早前他在美国音乐平台Spotify上发布的首支电子舞曲《Don’t Stop》已经登上了热门歌曲榜,D.J. D-Sol的月活听众人数也超过了40万。苏德巍此次也透露,其新专辑有望在今年夏天发布。

此外,不同于华尔街的传统模式,苏德巍要求高盛在征召新员工时增加更多女性,强调公司的平衡与多元文化。他也始终认为,不要守着一份无聊的工作并寄望它变得更有趣,因此他也致力于将高盛转变为一个能够确保员工工作与生活平衡的公司。苏德巍更看重不同业务之间的协同效应。除了强劲的债券承销业务,近年来高盛还在发展另类资本解决方案业务。

将适时控股中国合资券商

2019年3月29日,摩根大通、野村被获批在中国设立合资证券公司,随着中国金融开放进程持续,未来也将有更多外资控股合资券商、甚至增资至100%。

苏德巍对记者表示,如果时机合适,当然不排斥会增资控股。他也提及,高盛已经在中国布局已久,未来仍将致力于满足客户的需求。

事实上,高盛在中国投资银行业务上布局已久。在早年的大型央企、国企的重组和IPO方面,高盛都扮演了重要角色,例如中国石油、中国移动、中国银行等的重组上市都有高盛的身影。随着中国经济结构的转型,近几年高盛也在民营企业上发力,例如早前高盛参与了BAT(百度、阿里巴巴、腾讯)的IPO。

去年,尽管二级市场动荡,但投行业务仍然十分强劲,高盛的投行业务增长加速。第一财经记者也获悉,“重点发力新经济”(Go New China)仍将是未来高盛在中国的主要战略,其也将积极探索科创板所带来的机遇,海外投行在市场化定价、跨境业务等方面较内资券商无疑更具优势。

亚洲创业家已成为促进全球新经济成长的生力军。据统计,中国风险投资总额于2018年首次超越北美,显示了中国初创企业的业务模式已经达到全球关注的阶段和规模。在2018年科网行业全球十大股票发行中,有九宗是来自亚洲的公司,包括中国铁塔、小米、美团点评及爱奇艺的首次公开发行。2018年迄今,中国科技网络和医疗保健领域的首次公开发行规模占亚洲区(日本除外)所有首次公开发行总金额的将近一半。

本文作者:周艾琳,来源:第一财经,原文标题:《独家|高盛CEO苏德巍:全球增长动能良好,将适时控股中国合资券商》

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MobileUser6355

贸易谈判,不加息的结果就是狼来了!

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liuliu

这届高盛领导不行么,比布莱克差远了,布莱克典型吸血鬼。

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MobileUser3802

很期待

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lili

那个证券是合资的呢

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zwp_vere

还是所罗门听起来更霸气一点

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